Риски банковской системы: подготовка к капитальному ремонту

Поделиться

VK

Второй квартал подряд норматив достаточности капитала в банковском секторе поддерживается программой докапитализации через ОФЗ и безвозмездной помощью акционеров. Однако потребность сектора в капитале устойчиво растет, особенно с учетом убытков по кредитам крупному бизнесу, которые, благодаря временным послаблениям Банка России,  отражаются на балансах банков не в полной мере. В условиях дефицита частного капитала и снижения интересов собственников к банковскому бизнесу мы ожидаем усиления консолидации сектора в конце 2015 – 1 квартале 2016 года.   

Негативное влияние кредитных рисков в крупном бизнесе будет нивелироваться за счет политики регулятора. Благодаря действию писем Банка России 209-Т и 210-Т банки, кредитующие крупный бизнес, имеют возможность не создавать дополнительные резервы в случае ухудшения финансового положения либо качества обслуживания клиентов. Двукратная пролонгация действия данных писем, а также готовность Банка России пойти на послабления в части создания резервов банками-кредиторами Трансаэро (в случае банкротства компании) свидетельствует о том, что реализация рисков в сегменте крупного бизнеса не окажет значимого влияния на финансовые результаты банков в ближайшие 2 квартала. В случае сохранения устойчивой ситуации на нефтяном и валютном рынках, действие процентных рисков также заметно ослабнет к концу 2015 года. В зоне влияния процентных рисков остаются банки, предлагавшие завышенные ставки по вкладам и депозитам с возможностью пополнения в декабре 2014 – январе 2015 года.

В 3кв 2015 наблюдались локальные проблемы с ликвидностью, ставшие следствием высокой концентрации банков на одном источнике привлеченных средств. Справились с периодом повышенной волатильности ресурсной базы только банки, которые поддерживали достаточный запас ликвидных активов либо обладали доступом к источникам дополнительной ликвидности. Паника вкладчиков, спровоцированная слухами о скором отзыве лицензии, привела к истощению запаса ликвидности АКБ "Инвестторгбанк", со счетов которого только в течение суток было снято более 2 млрд. руб. Вместе с тем, вологодский «Севергазбанк», о котором были распространены схожие слухи, успешно справился с временными оттоками средств клиентов. Усиление контроля Правительства РФ за сохранностью средств стратегически значимых предприятий, что стало основной причиной потери ликвидности ПАО «Нота-Банк». Не имея возможности в короткие сроки заместить средства государственных корпораций, составляющие основу ресурсной базы, частным фондированием, банк столкнулся с потерей ликвидности. Долнительное давление на ресурсную базу малых и средних банков окажет  публикация Банком России перечня из 10 системно значимых банков: для большинства граждан банки из списка ассоциируются исключительно с наиболее надежными кредитными организациями, вероятность отзыва лицензии у которых близка к нулю.

Нарастание ключевых проблем на банковском рынке привело к росту числа негативных рейтинговых действий со стороны «Эксперт РА»: с января по сентябрь 2015 года было понижено 104 рейтинга кредитоспособности банков, что в 5 раз превысило число снижений за весь 2014 год (см график 9). Во втором квартале 2015 года число снижений рейтингов (по сравнению с первым кварталом) выросло на 30%. В третьем квартале количество снижений несколько сократилось, вместе с тем по итогам квартала негативные прогнозы установлены по рейтингам 28 банков. В зоне особого риска остаются банки с низким запасом капитала и ликвидных активов, устойчиво сокращающейся клиентской базой в ключевых кредитных сегментах, кредитные организации с высокой зависимостью от одного источника фондирования при отсутствии доступа к источникам дополнительной ликвидности либо мощных акционеров, а также банки, вовлеченные в сомнительные операции для компенсации  убыточности бизнеса. В случае дальнейшего усиления ключевых рисков рейтинги таких банков могут быть с высокой вероятностью пересмотрены в сторону понижения.

Приложение. Таблицы и графики

Таблица 1. Ключевые причины понижений рейтингов кредитоспособности банков в апреле-сентябре 2015 года

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 2. Список рейтингов, пересмотренных в сторону снижения* в период с 1 апреля 2015 года по 27 октября 2015 года

* В том числе снижение подуровней и изменение прогнозов в негативную сторону.