Управление активами, 19.04.2021

Доверительное управление средствами физлиц в 2020 году: премиальный сегмент двигает рынок
Поделиться
Facebook Twitter VK


Содержание

Диана Коваленко
Алексей Янин

Резюме

Несмотря на бурный рост ИИС, основным драйвером сегмента доверительного управления средствами физлиц стали инвестиции состоятельных частных клиентов. За 2020 год абсолютный прирост активов на ИИС, число которых приблизилось к отметке в 400 тыс. счетов, составил всего 42 млрд рублей, в то время как премиальный сегмент индивидуальных стратегий доверительного управления прибавил 168 млрд рублей, несмотря на самую малочисленную клиентскую базу в 10 тыс. человек на конец 2020 года.

По итогам 2020 года средства физических лиц в доверительном управлении достигли 1 025 млрд рублей. В абсолютных значениях прирост активов за 2020 год составил 341 млрд рублей, что более, чем в 2 раза превышает результат 2019 года. В относительном выражении за 2020 год средства физических лиц прибавили 50%.

По состоянию на 31.12.2020 основной объем средств физических лиц приходится на индивидуальные стратегии доверительного управления – 540 млрд рублей, или 52,7% совокупных активов физических лиц в ДУ УК. За 2020 год это направление продемонстрировало наибольший прирост в абсолютных значениях (+168 млрд рублей) и наименьший в относительном выражении (+45,1%). На портфели, управляемые в рамках готовых стандартных стратегий (за исключением средств на ИИС), пришлось 373 млрд рублей, или 36,4% активов физических лиц в ДУ. Прирост сегмента за 2020 год составил 131 млрд рублей, или 53,4%. Наибольшую динамику показали средства на ИИС в ДУ: их объем увеличился на 60,3% и достиг по итогам 2020 года 113 млрд рублей.

График 2. Динамика средств физических лиц в ДУ по сегментам

Количество уникальных клиентов – физических лиц, передавших свои средства в доверительное управление УК, по итогам 2020 года превысило 556 тыс., увеличившись за год почти на 220 тыс. человек. Самым массовым и быстрорастущим сегментом остается ДУ ИИС: количество открытых клиентами управляющих компаний ИИС на конец 2020 года приблизилось к 400 тыс. счетов, увеличившись на 82%. Доля зафондированных ИИС в доверительном управлении УК непрерывно росла на протяжении последних четырех лет и достигла 99,7% на 31.12.2020. Средний размер индивидуального инвестиционного счета (без учета нулевых счетов) у компаний из топ-10 по количеству открытых ИИС на конец 2020 года составил 380 тыс. рублей, снизившись по сравнению со значением на конец 2019 года на 22 тыс. рублей. Количество клиентов УК, инвестирующих средства в готовые стандартные стратегии ДУ за исключением ИИС, увеличилось за 2020 год на 38,7%, до 162 тыс. человек. Средний размер счета таких клиентов среди топ-10 управляющих компаний вырос за 2020 год с 4 402 тыс. рублей до 5 440 тыс. рублей.

В премиальном сегменте, предоставляющем инвесторам индивидуальные стратегии доверительного управления, количество клиентов на конец 2020 года достигло 10 тыс. человек. При этом средний размер портфеля среди топ-10 УК по количеству клиентов увеличился в 2020 году с 50 028 тыс. рублей до 68 351 тыс. рублей.

График 3. Динамика количества клиентов - физических лиц в рамках ДУ по сегментам

Таблица 1. Топ-10 УК по объему средств на ИИС

Управляющая компания Объем средств на ИИС на 31.12.2019, млн руб. Объем средств на ИИС на 31.12.2020, млн руб.
1 Компании бизнеса Сбер Управление Активами 44 264 66 060
2 Группа УК «РЕГИОН» 6 127 14 097
3 Компании бизнеса управления активами «ОТКРЫТИЕ» 9 183 12 118
4 Альфа-Капитал 4 947 7 896
5 Газпромбанк - Управление активами 2 554 5 536
6 Райффайзен Капитал 1 515 3 021
7 Группа УК ФГ БКС 1 316 2 445
8 РСХБ Управление Активами 49 692
9 БСПБ Капитал 148 236
10 ПРОМСВЯЗЬ 0 204
Итого: 70 104 112 304

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 2. Топ-10 УК по количеству открытых ИИС

Управляющая компания Количество открытых ИИС на 31.12.2019 Количество открытых ИИС на 31.12.2020
1 Компании бизнеса Сбер Управление Активами 143 788 244 311
2 Альфа-Капитал 19 182 60 757
3 Группа УК «РЕГИОН» 16 683 34 253
4 Компании бизнеса управления активами «ОТКРЫТИЕ» 25 554 31 204
5 Газпромбанк - Управление активами 5 561 10 654
6 Райффайзен Капитал 3 829 6 487
7 Группа УК ФГ БКС 3 593 6 301
8 РСХБ Управление Активами 75 1925
9 ПРОМСВЯЗЬ 0 755
10 БСПБ Капитал 345 408
Итого: 218 610 397 055

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 3. Топ-10 УК по объему средств в рамках готовых стандартных стратегий ДУ (за исключением средств на ИИС)

Управляющая компания Объем средств в рамках готовых стандартных стратегий ДУ (за исключением средств на ИИС) на 31.12.2019, млн руб. Объем средств в рамках готовых стандартных стратегий ДУ (за исключением средств на ИИС) на 31.12.2020, млн руб.
1 Компании бизнеса Сбер Управление Активами 101 050 150 536
2 Альфа-Капитал 63 520 125 821
3 Компании бизнеса управления активами «ОТКРЫТИЕ» 34 935 42 763
4 Райффайзен Капитал 25 886 29 406
5 Группа УК ФГ БКС 11 608 12 137
6 ТКБ Инвестмент Партнерс 1 800 5 325
7 РСХБ Управление Активами 0 3 324
8 ПРОМСВЯЗЬ 1 241 1 669
9 Атон-менеджмент 1 212 1 192
10 ПЕРАМО ИНВЕСТ 160 266
Итого: 241 412 372 438

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 4. Топ-10 УК по количеству клиентов в рамках готовых стандартных стратегий ДУ (за исключением ИИС)

Управляющая компания Количество клиентов в рамках готовых стандартных стратегий ДУ (за исключением ИИС) на 31.12.2019 Количество клиентов в рамках готовых стандартных стратегий ДУ (за исключением ИИС) на 31.12.2020
1 Компании бизнеса управления активами «ОТКРЫТИЕ» 55 526 65 921
2 Компании бизнеса Сбер Управление Активами 38 125 60 490
3 Альфа-Капитал 12 686 20 548
4 Группа УК ФГ БКС 5 856 6 368
5 ТКБ Инвестмент Партнерс 1 581 5 096
6 Райффайзен Капитал 2 812 2 972
7 РСХБ Управление Активами 0 306
8 Финам Менеджмент 98 266
9 ПРОМСВЯЗЬ 274 235
10 Атон-менеджмент 91 88
Итого: 117 049 162 290

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 5. Топ-10 УК по объему средств в рамках индивидуальных стратегий ДУ

Управляющая компания Объем средств в рамках индивидуальных стратегий ДУ на 31.12.2019, млн руб. Объем средств в рамках индивидуальных стратегий ДУ на 31.12.2020, млн руб.
1 Альфа-Капитал 226 472 316 071
2 Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями 78 389 122 501
3 Компании бизнеса Сбер Управление Активами 19 374 27 327
4 Газпромбанк - Управление активами 9 130 12 736
5 ПРОМСВЯЗЬ 7 898 10 824
6 Райффайзен Капитал 3 437 9 683
7 Система Капитал 2 920 8 409
8 БСПБ Капитал 6 370 8 080
9 Группа УК ФГ БКС 5 790 5 996
10 Компании бизнеса управления активами «ОТКРЫТИЕ» 1 662 3 698
Итого: 361 443 525 325

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 6. Топ-10 УК по количеству клиентов в рамках индивидуальных стратегий ДУ

Управляющая компания Количество клиентов в рамках индивидуальных стратегий ДУ на 31.12.2019 Количество клиентов в рамках индивидуальных стратегий ДУ на 31.12.2020
1 Альфа-Капитал 4 006 5 292
2 Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями 1 490 1 490
3 ПРОМСВЯЗЬ 1 264 1 123
4 Райффайзен Капитал 383 1 074
5 БСПБ Капитал 296 292
6 Группа УК ФГ БКС 194 142
7 Газпромбанк - Управление активами 143 126
8 Компании бизнеса Сбер Управление Активами 134 113
9 Система Капитал 36 109
10 Ингосстрах-Инвестиции 94 95
Итого: 8 040 9 856

Источник: «Эксперт РА»

Методология

Обзор подготовлен рейтинговым агентством «Эксперт РА» на основе анкетирования управляющих компаний. В анкетировании приняли участие 68 компаний, которые предоставили данные по состоянию на 31 декабря 2019 и 2020 года.

Для проверки правильности предоставляемых компаниями данных используются процедуры сравнения запрашиваемых показателей с результатами предыдущих периодов, а также сверка полученных сведений с имеющейся доступной статистикой, однако ответственность за точность этой информации несут сами компании.

Условия использования и ограничение ответственности

Аналитика


Предварительные итоги рынка доверительного управления в I квартале 2021 года

Согласно предварительным данным агентства «Эксперт РА», объем рынка доверительного управления (ДУ) и... 21.04.2021
Предварительные итоги рынка доверительного управления в I квартале 2021 года

Доверительное управление средствами физлиц в 2020 году: премиальный сегмент двигает рынок

Несмотря на бурный рост ИИС, основным драйвером сегмента доверительного управления средствами физлиц... 19.04.2021
Доверительное управление средствами физлиц в 2020 году: премиальный сегмент двигает рынок

Оценка итогов 2020 года на рынке НПФ и прогноз на 2021 год

Согласно предварительным оценкам агентства «Эксперт РА», объем пенсионных средств, находящихся в рас... 19.04.2021
Оценка итогов 2020 года на рынке НПФ и прогноз на 2021 год

Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2020 год: частные инвесторы бьют рекорды

2020 год обновил предыдущие рекорды по объему привлеченных средств частных инвесторов. 03.03.2021
Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2020 год: частные инвесторы бьют рекорды

Предварительные итоги рынка доверительного управления в IV квартале 2020 года

Согласно предварительным данным агентства «Эксперт РА», объем рынка доверительного управления (ДУ) и... 26.01.2021
Предварительные итоги рынка доверительного управления в IV квартале 2020 года
Вся аналитика