Управление активами, 18.08.2020

«Эксперт РА»: рынок доверительного управления и коллективных инвестиций вырос на 5,4%
Поделиться
Facebook Twitter VK


Banki.ru

Рынок доверительного управления и коллективных инвестиций показал по итогам первого полугодия прирост примерно на 5,4% и достиг 8,5 трлн рублей. Такие данные приводятся в тематическом обзоре рейтингового агентства «Эксперт РА».

Рынок доверительного управления и коллективных инвестиций показал по итогам первого полугодия прирост примерно на 5,4% и достиг 8,5 трлн рублей. Такие данные приводятся в тематическом обзоре рейтингового агентства «Эксперт РА».

После провального I квартала, когда объем рынка прибавил всего 0,3% вследствие значительного снижения стоимости активов под управлением на фоне обвала фондовых рынков, рынок ДУ и коллективных инвестиций восстановился во II квартале и продемонстрировал прирост на 5,1%, указывают аналитики. В целом результаты первого полугодия 2020 года сопоставимы с результатами аналогичного прошлогоднего периода, когда рынок вырос на 5,5%.

В абсолютном выражении наибольший прирост за первое полугодие 2020 года показали средства физических лиц в индивидуальном доверительном управлении (плюс 124 млрд рублей), средства военной ипотеки (плюс 103 млрд), а также открытые, интервальные, биржевые паевые инвестиционные фонды (плюс 93 млрд), следует из материала. Аутсайдерами полугодия оказались средства закрытых ПИФов, которые сократились на 60 млрд рублей. Отрицательная динамика также отмечается в пенсионных накоплениях Пенсионного фонда России и резервах и собственных средствах страховых компаний.

Пенсионные накопления и резервы НПФ перестали быть драйверами роста рынка, несмотря на превалирующие объемы в его структуре: по итогам первого полугодия 2020 года пенсионные активы НПФ совокупно прибавили всего 114 млрд рублей, в то время как в первом полугодии 2019 года прирост составил 240 млрд, указывают в «Эксперт РА».

Лидером по относительному приросту стала военная ипотека (плюс 33,4%) благодаря ежегодным поступлениям в I квартале в рамках накопительно-ипотечной программы жилищного обеспечения военнослужащих. Темпами, значительно превышающими среднерыночный, в первом полугодии росли ОПИФы, ИПИФы, БПИФы (плюс 18,2%) и средства физических лиц в ИДУ (плюс 18,1%).

Наибольшее сокращение в относительном выражении отмечается в сегменте пенсионных накоплений ПФР (минус 3,9%). Это связано с прекращением действия договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений между ПФР и одной из управляющих компаний и передачей средств в расширенный инвестиционный портфель государственной управляющей компании «ВЭБ.РФ». Без учета этого движения сегмент пенсионных накоплений ПФР показал бы прирост на 3,4%.

По прогнозу агентства, притоки средств физических лиц в ДУ могут побить прошлогодний рекорд. «Начавшийся в середине 2019 года цикл снижений ключевой ставки Банка России, а вслед за этим — снижений ставок по депозитам привел к значительному притоку средств граждан в доверительное управление (плюс 130 млрд рублей за второе полугодие 2019 года). Несмотря на пандемию и значительное снижение деловой активности, в 2020-м сегменту удалось сохранить притоки на уровне прошлого полугодия. Позитивное влияние на спрос физических лиц продолжает оказывать повышенный интерес к альтернативным инструментам приумножения капитала на фоне снижения ставок по банковским вкладам. Кроме того, во время обвала рынков многие состоятельные клиенты в сегменте ИДУ перекладывали средства с депозитов и пользовались возможностью покупать бумаги на более интересных сниженных уровнях», — комментируют аналитики.

Количество клиентов-физлиц в сегменте ИДУ выросло за шесть месяцев 2020 года на 18,7% (на 63 тыс. человек), из них значительное число пришлось на открытые клиентами индивидуальные инвестиционные счета (плюс 41 тыс. новых счетов). Однако в денежном выражении на клиентов по ИИС пришлось всего 12 млрд рублей притока средств, в то время как поступления от прочих клиентов-физлиц составили 112 млрд.

В период режима самоизоляции и ограничений большинство управляющих компаний отметили значительное сокращение притока средств физических лиц в ИДУ. Максимальный приток средств физических лиц в индивидуальное доверительное управление большинство компаний (40%) зафиксировали в феврале 2020 года — накануне обвала фондовых рынков и введения ограничений, связанных с самоизоляцией. Восстановление спроса многие УК (25%) отметили уже в июне.

Источник: Banki.ru

Аналитика


Предварительные итоги рынка доверительного управления в III квартале 2021 года

Согласно предварительным данным, объем рынка доверительного управления (ДУ) и коллективных инвестици... 14.10.2021
Предварительные итоги рынка доверительного управления в III квартале 2021 года

Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 1-е полугодие 2021 года: ПИФы вырвались в лидеры

По итогам 1-го полугодия 2021 года, по оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», рынок ДУ и колле... 14.09.2021
Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 1-е полугодие 2021 года: ПИФы вырвались в лидеры

Предварительные итоги рынка доверительного управления во II квартале 2021 года

Согласно предварительным данным агентства «Эксперт РА», объем рынка доверительного управления (ДУ) и... 15.07.2021
Предварительные итоги рынка доверительного управления во II квартале 2021 года

Предварительные итоги рынка доверительного управления в I квартале 2021 года

Согласно предварительным данным агентства «Эксперт РА», объем рынка доверительного управления (ДУ) и... 21.04.2021
Предварительные итоги рынка доверительного управления в I квартале 2021 года

Доверительное управление средствами физлиц в 2020 году: премиальный сегмент двигает рынок

Несмотря на бурный рост ИИС, основным драйвером сегмента доверительного управления средствами физлиц... 19.04.2021
Доверительное управление средствами физлиц в 2020 году: премиальный сегмент двигает рынок
Вся аналитика