Эксперт | РА
en
loading

Выполняется обработка данных, это может занять некоторое время.

По завершении, нажмите в любом месте экрана.
Требования регуляторов Методологии Рейтинги под наблюдением
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Региональные гарантийные организации Обязательства структурированного финансирования Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента
Нефинансовые компании (Республика Беларусь) Нефинансовые компании (Республика Казахстан)
Экспорт и выгрузка рейтингов
Telegram Bot
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
Адрес: Николоямская, дом 13, стр. 2
тел: +7 (495) 225-34-44
+7 (495) 225-23-54
e-mail: info@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
тел: +7 (495) 225-34-44 (доб. 1656)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Пресс-центр
тел: +7 (495) 225-34-44 (доб. 1706)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1706)
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел по работе с персоналом
тел: +7 (495) 225-34-44
+7 (495) 225-23-54
e-mail: personal@raexpert.ru

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. «Эксперт РА» является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

«Эксперт РА» включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством поддерживается более 600 кредитных рейтингов. «Эксперт РА» прочно удерживает лидирующие позиции по рейтингам кредитных организаций, страховых компаний, компаний финансового и нефинансового сектора.

Рейтинги «Эксперт РА» входят в перечни официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Банком России, Министерством Финансов, Министерством экономического развития, Московской биржей, а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.

Сбор анкетСписок всех рэнкингов


 

Профиль рисков страхового рынка и бенчмарки за 1 полугодие 2015 года

Содержание

Резюме

RAEX (Эксперт РА) ожидает, что с октября 2015 г. по апрель 2016 г. снижения рейтингов будут связаны преимущественно с рисками низкого качества активов и высокой убыточностью страхового бизнеса, повышения рейтингов – с реструктуризацией активов и улучшением финансового состояния отдельных страховщиков. С 1 января по 15 сентября 2015 г. RAEX (Эксперт РА) произвел 21 понижение публичных рейтингов надежности страховых компаний, в большей части связанных с выявлением «фиктивных активов», и 5 понижений, связанных с высокой убыточностью и ухудшением финансового состояния страховщиков. Кроме этого, среди регулятивных рисков, как текущих, так и будущих, Агентством отмечаются низкая диверсификация и высокая аффилированность инвестиций в условиях новых требований ЦБ РФ к структуре активов. На финансовый результат страховщиков в ближайшем будущем будут оказывать влияние кредитные риски, связанные с отзывом лицензий у банков и дефолтами по облигациям, а также риски, связанные с высокой величиной принимаемых страховых обязательств и ограничениями в перестраховании. К позитивным изменениям на страховом рынке можно отнести рост рентабельности страховщиков, чему способствовало повышение ставок по депозитам и снижение расходов на ведение дела.

«Фиктивность» активов страхового рынка остается наиболее значимым регулятивным риском. RAEX (Эксперт РА) с 1 января по 15 сентября 2015 года произвел 21 понижение публичных рейтингов надежности, связанных с выявлением «фиктивных активов» или ухудшением качества активов страховщиков. За этот же период ЦБ РФ отозвал лицензии у 42 страховщиков и приостановил у 19, что было в основном связано с низким качеством активов. Помимо «фиктивности» активов, RAEX (Эксперт РА) отмечает риски, связанные с низкой диверсификацией и высокой аффилированностью инвестиций страховщиков в условиях новых требований ЦБ РФ к структуре активов. Агентством также отмечаются регулятивные риски, связанные с жалобами потребителей из-за навязывания дополнительных услуг страховщиками, что может привести к росту штрафных санкций и судебным издержкам.

Убыточность и ухудшение финансового положения страховщиков остаются основными рисками, связанными непосредственно со страховой деятельностью. RAEX (Эксперт РА) с 1 января по 15 сентября 2015 года произвел 5 понижений публичных рейтингов надежности, связанных с ухудшением финансового состояния страховщиков. Убыточность страховой деятельности сохраняется на уровне прошлого года: коэффициент убыточности-нетто – 54,8%,  комбинированный коэффициент убыточности-нетто – 99,0% за 1 полугодие 2015 г. При этом, среднее значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто компаний, специализирующихся на автостраховании, составило 101,5% за 1 полугодие 2015 г. Несмотря на повышение тарифов по ОСАГО, убыточность этого вида пока продолжает расти. За 1 полугодие 2015 г. среднее значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто по ОСАГО увеличилось до 91,0% (+7,1 п.п.). Убыточность страхования автокаско снизилась, но по-прежнему остается высокой, – комбинированный коэффициент убыточности-нетто составил 94% (-3,7 п.п.) за 1 полугодие 2015 г.

Страховые и кредитные риски могут привести к банкротству страховщиков.  Страховщики, занимающиеся страхованием ответственности застройщиков, туроператоров и владельцев опасного объекта, находятся в повышенной группе риска из-за крайне высоких принимаемых страховых рисков. При отсутствии качественного перестрахования реализация хотя бы одного риска может привести к банкротству страховщика. Кроме этого страховые компании столкнулись с ограничениями по перестрахованию на европейских и американских рынках рисков отдельных отраслей и компаний, попавших под санкции, что приводит к увеличению принимаемых рисков страховщиками на собственное удержание и росту издержек, связанных с поиском новых перестраховщиков. На финансовый результат страховщиков в ближайшем будущем будут оказывать негативное влияние кредитные риски, связанные с отзывом лицензий у банков и неисполнением обязательств  компаний по облигациям.

Динамика рейтинговых действий RAEX (Эксперт РА) будет зависеть от качества активов страховщиков и их финансового состояния. С октября 2015 г. по апрель 2016 г. возможные снижения рейтингов в основном будут связаны с рисками низкого качества активов, в том числе отзывом лицензий у банков и дефолтами по облигациям, а также высокой убыточностью страхового бизнеса. На повышение рейтингов в основном будут оказывать влияние реструктуризация активов и улучшение финансового состояния отдельных страховщиков.

Увеличение рентабельности инвестиций и снижение РВД способствовали повышению доходности бизнеса страховщиков. Рентабельность инвестированного капитала (не приведенная к годовому выражению) страховщиков выросла до 4,0% (+1,3 п.п.) за 1 полугодие 2015 г., что было связано с повышением ставок по банковским депозитам в начале 2015 г. На доходность бизнеса розничных компаний позитивно повлияли меры по сокращению расходов на ведение дела до 40,1% от взносов-нетто (-2,9 п.п.) за 1 полугодие 2015 г., показатель у автостраховщиков сократился с 39,6% за 1 полугодие 2014 г. до 37,4% за 1 полугодие 2015 г. В то же время, доля РВД во взносах-нетто корпоративных компаний выросла до 45,6% (+2,2 п.п.).

Двухгодичное падение средней рентабельности собственных средств страховщиков сменилось ростом. Среднее значение показателя (не приведенное к годовому выражению) составило 6,6% за 1 полугодие 2015 г., увеличившись на 2,5 п.п. по сравнению с 1 полугодием 2014 г. Рост рентабельности собственных средств  наблюдается у всех групп компаний: у нерозничных страховщиков – до 7,1% (+2,6 п.п.), у розничных – до 5,6% (+2,7 п.п.). Самую низкую рентабельность собственных средств показали страховщики, специализирующиеся на автостраховании – 3,6% за 1 полугодие 2015 г. (+2,6 п.п.). За этот же период улучшили показатели рентабельности собственных средств и страховщики из топ-20: рост отмечается у половины из них, а две компании показали прибыль вместо убытков, полученных годом ранее.

Рост рентабельности страхового рынка носит временный характер. В результате стагнации страхового рынка, постепенного исчерпания эффекта от повышения тарифов по ОСАГО и снижения процентных ставок по депозитам RAEX (Эксперт РА) ожидает возвращение показателей рентабельности собственных средств российских страховщиков к уровням 4-5% (значение не приведено к годовому выражению) в 1 полугодии 2016 г. Средний комбинированный коэффициент убыточности-нетто сохранится на уровне 99%. До конца 2015 г. рост рентабельности собственных средств сохранится и показатель составит 8-9%, средний комбинированный коэффициент убыточности-нетто удержится в пределах 100% за счет проделанной страховщиками работы по оптимизации расходов. В случае реализации негативного сценария – углубления кризиса и сокращения объемов страхового рынка – по итогам 1 полугодия 2016 года средняя рентабельность собственных средств страховщиков снизится до 3-4% (значение не приведено к годовому выражению), средний комбинированный коэффициент убыточности-нетто поднимется до 101-102%.

  Методология

Обращение в службу внутреннего контроля — это обратная линия, с помощью которой мы напрямую от партнёров и клиентов получаем информацию о том, насколько наша деятельность удовлетворяет вашим требованиям и ожиданиям.

Высказать своё замечание или предложение Вы можете заполнив онлайн-форму, либо позвонив напрямую в службу внутреннего контроля по телефону +7(495) 225-34-44 доб. 1645

Спасибо, что помогаете нам стать еще лучше!