«Эксперт РА» рассматривает два сценария развития страхового рынка в 2025 году. Первый: в случае сохранения текущих параметров финансового рынка и высокой краткосрочной доходности продолжится рост продаж коротких договоров страхования жизни, которые фактически завышают статистику величины страховых премий при неоднократной пролонгации одних и тех же договоров в течение года. В этом случае прирост страхового рынка в 2025 году может составить 37-40%.
Второй сценарий предполагает снижение доли коротких продуктов страхования жизни в случае уменьшения неопределенности по уровню доходности в среднесрочной и долгосрочной перспективе, а также сокращения краткосрочной доходности. В результате темпы прироста страхового рынка в 2025 году могут составить 15%, что существенно ниже первого сценария за счет, в первую очередь, снижения эффекта завышения статистики.
Положительную динамику страхового рынка в обоих сценариях будут определять накопительное страхование жизни и запуск долевого страхования жизни. В сегменте не-жизни драйверами станут страхование автокаско на фоне продаж новых автомобилей и продления льготного автокредитования для отдельных категорий граждан, а также ДМС за счет реализации коробочных продуктов через банки. Связанные с кредитованием страхование от НС и болезней, а также кредитное страхование жизни будут сокращаться в условиях снижения выдачи кредитов. В 2025 году ИСЖ также покажет отрицательную динамику ввиду вступления в силу новых правил по обязательному тестированию клиентов на предмет понимания особенностей продукта и появлению альтернативы в виде ДСЖ.
Объем страхового рынка в 2025 году будет в наибольшей степени зависеть от срочности договоров НСЖ. Значимое влияние на страховой рынок будут оказывать общая экономическая ситуация и доходность финансовых продуктов, под которые будут подстраиваться страховщики, корректируя свои программы страхования жизни. Высокая краткосрочная доходность будет способствовать росту договоров накопительного страхования жизни на срок до года. По коротким договорам НСЖ и ИСЖ страховщикам проще предлагать клиентам доходность, аналогичную ставкам по депозитам, чем по длинным программам. Поэтому чтобы предупредить отток клиентов в депозиты, страховщики стали активно продавать короткие продукты НСЖ и ИСЖ. Особенность коротких договоров страхования жизни заключается в том, что пролонгация этих договоров в течение года несколько раз приводит к кратному росту страховых премий в статистике. То есть одни и те же страховые взносы учитываются в статистике несколько раз даже если новых взносов клиент не вносит. Таким образом, сохранение текущих параметров на финансовом рынке и краткосрочной доходности на высоком уровне в течение 2025 года будет способствовать росту коротких программ в страховании жизни и фактическому завышению объема страхового рынка. В таких условиях страхование жизни в 2025 году может вырасти на 65-67%, а весь страховой рынок – на 37-40%. Объем страхования жизни при таком сценарии достигнет 2,8 трлн рублей, страхового рынка – 4,6 трлн рублей в 2025 году.
В случае уменьшения неопределенности по уровню доходности в среднесрочной и долгосрочной перспективе и снижения доходности в краткосрочной доля коротких программ страхования жизни будет сокращаться, дублирование страховых взносов в статистике – также снижаться. В этом случае прирост страхования жизни в 2025 году может составить 20%, а страхового рынка в целом – 15%. Объем страхования жизни составит 2 трлн рублей, страхового рынка в целом – 3,8 трлн рублей за 2025 год. В обоих сценариях страхование иное, чем страхование жизни в 2025 году вырастет на 10% и составит 1,8 трлн рублей.
Драйверами страхования жизни в 2025 году будут НСЖ и ДСЖ. На фоне высокой краткосрочной доходности активное распространение в 2024 году получили короткие продукты страхования жизни на срок до года. В случае сохранения этой тенденции, НСЖ по итогам 2025 года может вырасти на 100% и составить 2,1 трлн рублей за счет того, что страховые премии по коротким полисам будут дублироваться в статистике при их пролонгации в течение года несколько раз. Если краткосрочная доходность будет снижаться, то доля коротких программ страхования жизни также будет уменьшаться, и прирост НСЖ по итогам 2025 года может составить 25-30%, а его объем – 1,4 трлн рублей. Динамика ИСЖ в 2025 году будет ограничиваться вступившими с 1 октября 2024 года новыми требованиями. Согласно закону, перед продажей полиса ИСЖ клиент должен будет пройти тестирование на предмет понимания особенностей и рисков приобретаемого продукта. Тестирование в обязательном порядке должно проводиться, если единовременный платеж по полису ИСЖ составляет менее 1,4 млн рублей или размер выкупной суммы при досрочном расторжении составляет менее 95% суммы внесенных взносов. Кроме этого, в 2025 году на страховом рынке появится новый вид страхования – долевое страхование жизни (ДСЖ), которое способно «перетянуть» часть клиентов из ИСЖ. Цель по объему страховых взносов по ДСЖ на 2025 год озвучивалась регулятором в размере 250 млрд рублей. В результате сегмент ИСЖ в 2025 году может сократиться на 38-40% и составить 320 млрд рублей. Кредитное страхование жизни в 2025 году продолжит падение на 17-20% на фоне снижения темпов ипотечного и потребительского кредитования.
Страхование иное, чем страхование жизни в 2025 году вырастет на 10% и составит 1,8 трлн рублей. Основными драйверами в страховании не-жизни будут страхование автокаско и ДМС. Страхование автокаско может вырасти на 15-17% и составить 385 млрд рублей за счет продаж новых автомобилей и продления государственной программы льготного автокредитования и лизинга в 2025 году. При этом прирост ОСАГО составит 1-3%, а его объем достигнет 345 млрд рублей в 2025 году. ДМС может увеличиться на 25-27% и составить 400 млрд рублей по итогам 2025 года. Основными факторами роста ДМС будут медицинская инфляция, а также продажи коробочных продуктов ДМС физическим лицам через банки вместо падающих кредитных страховых продуктов. В то же время страхование от несчастных случаев и болезней, основной объем которого связан с потребительским кредитованием, сократится на 15% за 2025 год до 142 млрд рублей на фоне низких объемов кредитования и замены его на коробочные продукты ДМС. Прирост страхования имущества юридических лиц и граждан может составить по 7-8% каждый, а объемы этих сегментов – 156 млрд рублей и 136 млрд рублей соответственно.
Таблица. Прогноз темпов прироста страхового рынка и отдельных его сегментов
| Сегмент | 2024 год, млрд рублей (оценка) | Прирост, % 2024/2023 (оценка) | 2025 год, млрд рублей (прогноз) | Прирост, % 2025/2024 (прогноз) |
| Страховые премии (взносы), всего | 3 341 | 46% | I сценарий: 4 600 | 37-40% |
| II сценарий: 3 835 | 15% | |||
| Страхование жизни, всего | 1 667 | 115% | I сценарий: 2 760 | 65-67% |
| II сценарий: 1 995 | 20% | |||
| накопительное страхование жизни | 1 057 | 200% | I сценарий: 2 115 | 100% |
| II сценарий: 1 350 | 25-30% | |||
| инвестиционное страхование жизни | 520 | 150% | 320 | минус 38-40% |
| долевое страхование жизни | 250 | |||
| кредитное страхование жизни | 82 | -60% | 68 | минус 17-20% |
| прочее страхование жизни | 8 | -19% | 7 | -13% |
| Страхование иное, чем страхование жизни, всего | 1 674 | 11% | 1 840 | 10% |
| ОСАГО | 334 | 3% | 345 | 1-3% |
| страхование автокаско | 332 | 23% | 385 | 15-17% |
| ДМС | 318 | 25% | 400 | 25-27% |
| страхование от несчастных случаев и болезней | 167 | -17% | 142 | -15% |
| страхование имущества юридических лиц | 145 | 8% | 156 | 7-8% |
| страхование имущества граждан | 126 | 7% | 136 | 7-8% |
| прочие виды | 252 | 20% | 276 | 10% |
Источник: «Эксперт РА»
