Лизинг и факторинг, 17.09.2018

Объем и тенденции рынка
Поделиться
VK


Объем рынка в 1-м полугодии 2018 года

По оценкам «Эксперт РА», совокупный объем предоставленного Факторами финансирования по итогам 1-го полугодия 2018-го достиг около 1 100 млрд рублей (см. график 1). Таким образом, объем рынка факторинга вырос на 310 млрд рублей, или на 39% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, показав наиболее динамичный прирост с 2013 года.

Стремительно сжимавшаяся маржа в сегменте корпоративного кредитования на фоне более высоких факторинговых ставок привела к переводу Факторами части клиентов с кредитного обслуживания на факторинговое ввиду ограниченности качественной клиентской базы и желания сохранить эффективность своей деятельности. Однако спред между кредитными и факторинговыми ставками сокращается и в 1-м полугодии 2018 года достиг минимума за последние несколько лет (см. график 2). Причем удержать факторинговую маржу не позволил даже тот факт, что рост рынка происходил в основном по причине активизации банками направления безрегрессного факторинга, предполагающего более высокую добавленную стоимость (доля таких сделок выросла с 37 до 60% за период с 01.07.2017 по 01.07.2018). «Маржинальность факторинга снижается быстрыми темпами, особенно в сегменте сделок размером более 100 млн рублей. На наш взгляд, каких-либо существенных изменений в будущем здесь быть не должно, но по первоклассным сделкам ставки размещения будут плавно снижаться», – прогнозирует Александр Поленок, исполнительный директор группы компаний «НФК».

Примечательно, что вопреки существенному увеличению объема сделок совокупная клиентская база участников исследования не показывает роста, а число дебиторов, напротив, сокращается (см. график 3). При этом у отдельных крупных игроков (ООО «Сбербанк Факторинг», группа «ГПБ», АО «Альфа-Банк», см. таблицу 1) прослеживается обратная тенденция. Наращиванию их базы клиентов и дебиторов способствовала активизация сделок как в новых для факторинга сегментах – химическом производстве, фармацевтике и производстве медицинской техники, – так и в традиционно лидирующих – металлургии, производстве пищевых продуктов, машин и оборудования.

Как и раньше, Факторы стремятся повысить привлекательность факторинга за счет применения индивидуального подхода, скорости принятия решений и цифровизации сделок. Однако при внедрении электронного документооборота для взаимодействия с клиентами Факторам приходится сталкиваться и с некоторыми барьерами. «К сожалению, появились попытки со стороны провайдеров ЭДО ограничить развитие обмена документами. Есть примеры ввода необоснованно завышенных тарифов или отказа от роуминга. Возможно, это один из вызовов, с которым в дальнейшем придется столкнуться рынку факторинга», – комментирует Кирилл Покровский, начальник управления факторинга ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК».

Таблица 1. Рэнкинг российских Факторов по количеству активных клиентов и дебиторов в 1-м полугодии 2018 года

Наименование Фактора Число активных клиентов, шт. Темпы прироста числа активных клиентов за 1-е пол. 2018 г. / 1-е пол. 2017 г., % Число дебиторов – клиентов, поставки в адрес которых были переданы на факторинг, шт. Темпы прироста числа дебиторов за 1-е пол. 2018 г. / 1-е пол. 2017 г., %
1-е пол. 2018 г. 1-е пол. 2017 г. 1-е пол. 2018 г. 1-е пол. 2017 г.
ПАО АКБ «Металлинвестбанк» 785 831 -5.5 н. д. 148 н. д.
ООО «МСП Факторинг» 750 н. д. н. д. 288 н. д. н. д.
Группа компаний «НФК» 549 449 22.3 3 799 4 166 -8.8
АО «Альфа-Банк» 381 346 10.1 333 319 4.4
ООО «Сбербанк Факторинг» 372 197 88.8 150 88 70.5
ООО «ВТБ Факторинг» 297 297 0.0 439 476 -7.8
ПАО «Промсвязьбанк»1 230 н. д. н. д. 283 н. д. н. д.
ООО «РБ Факторинг» 158 149 6.0 118 123 -4.1
ООО «Русская Факторинговая Компания» 141 139 1.4 198 200 -1.0
ПАО Банк «ФК Открытие» 116 206 -43.7 375 636 -41.0
ООО «ГПБ - факторинг» / ГПБ (АО) 108 80 35.0 94 74 27.0
АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» 107 131 -18.3 56 63 -11.1
ООО «КАПИТАЛ ФАКТОРИНГ» 69 64 7.8 245 246 -0.4
ООО МКК «СимплФинанс» 48 27 77.8 64 55 16.4
«ТКБ БAHK» (ПАО) 45 60 -25.0 45 90 -50.0
ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» 41 50 -18.0 337 109 209.2
«СДМ-Банк» (ПАО) 29 37 -21.6 30 40 -25.0
ООО «ФК Санкт-Петербург» 28 45 -37.8 60 96 -37.5
Банк «СОЮЗ» (АО) 27 20 35.0 125 103 21.4
АО «ОТП Банк» 24 17 41.2 39 26 50.0
АО «ГЛОБЭКСБАНК» 10 н. д. н. д. 12 н. д. н. д.
АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) 6 8 -25.0 6 8 -25.0
«Сетелем Банк» (ООО) 1 1 0.0 104 104 0.0

Источник: «Эксперт РА», по данным анкет Факторов

Участники рынка и конкуренция

В течение первых 6 месяцев 2018-го 2/3 участников исследования, на которых приходится в совокупности более 75% рынка, показали положительные темпы роста (см. таблицу 2). Лидирующую позицию по объему предоставленного финансирования по итогам 1-го полугодия 2018 года сохранило за собой ООО «ВТБ Факторинг». Группа «ГПБ» за счет более чем двойного увеличения масштабов бизнеса обеспечила себе переход с 3-й позиции в рэнкинге «Эксперт РА» на 2-ю. АО «Альфа-Банк», несмотря на позитивную динамику (+59%), переместилось на одну ступень ниже и заняло 3-ю строчку в рэнкинге крупнейших Факторов. В результате концентрация рынка на крупнейших игроках усилилась: доля топ-5 Факторов по объему предоставленного финансирования выросла на 7 п. п., до 70%, за период с 01.07.2017 по 01.07.2018.

Таблица 2. Рэнкинг российских Факторов по объему предоставленного финансирования по итогам 1-го полугодия 2018 года

Место Фактора по итогам 1-го пол. 2018 г. Место Фактора по итогам 1-го пол. 2017 г. Наименование Фактора Рейтинги кредитоспособности от «Эксперт РА» на 30.08.2018 Объем предоставленного Фактором финансирования в 1-м пол. 2018 г., млн руб. Темпы прироста за 1-е пол. 2018 г. / 1-е пол. 2017 г., %
1 1 ООО «ВТБ Факторинг» - 258 555 47
2 3 ООО «ГПБ - факторинг» / ГПБ (АО) -/ruAA+ 144 698 122
3 2 АО «Альфа-Банк» ruAA 143 070 59
4 4 ООО «Сбербанк Факторинг» - 126 443 148
5 6 ООО «РБ Факторинг» - 58 356 61
6 5 Группа компаний «НФК»2 ruBB+3 48 530 25
7 - ПАО «Промсвязьбанк» ruBBB- 48 343 н. д.
8 - ООО «МСП Факторинг» - 46 158 н. д.
9 7 «Сетелем Банк» (ООО) - 41 047 34
10 8 ПАО АКБ «Металлинвестбанк» ruBBB 28 112 -8
11 10 ООО «КАПИТАЛ ФАКТОРИНГ» - 19 570 -7
12 12 Банк «СОЮЗ» (АО) ruBB+ 16 880 25
13 11 ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» ruA- 15 289 -13
14 9 ПАО Банк «ФК Открытие» ruA 14 077 -50
15 15 АО «ОТП Банк» ruA 8 081 53
16 14 АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК»4 ruBB- 5 402 1
17 16 ООО «ФК Санкт-Петербург» - 4 750 6
18 13 «ТКБ БAHK» (ПАО) - 3 880 -50
19 19 ООО МКК «СимплФинанс» - 3 470 111
20 17 ООО «Русская Факторинговая Компания» - 2 639 -20
21 - АО «ГЛОБЭКСБАНК» - 1 556 н. д.
22 18 «СДМ-Банк» (ПАО) ruA- 1 019 -44
23 20 АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) ruB+ 178 30

Источник: «Эксперт РА», по данным анкет Факторов

Таблица 3. Рэнкинг российских Факторов по объему портфеля на 01.07.2018

Место Фактора на 01.07.2018 Место Фактора на 01.07.2017 Наименование Фактора Объем портфеля на 01.07.2018, млн руб. Прирост портфеля с 01.07.2017 по 01.07.2018, %
1 1 ООО «ВТБ Факторинг» 136 501.4 37.5
2 2 АО «Альфа-Банк» 52 419.2 67.3
3 5 ООО «Сбербанк Факторинг» 48 676.8 149.7
4 4 ООО «ГПБ - факторинг» / ГПБ (АО) 45 008.2 107.3
5 10 ООО «РБ Факторинг» 21 652.4 113.9
6 7 Группа компаний «НФК» 18 910.0 22.0
7 6 ООО «МСП Факторинг» 16 146.0 -10.1
8 3 ПАО «Промсвязьбанк» 14 915.2 -51.8
9 8 «Сетелем Банк» (ООО) 11 649.6 0.0
10 9 ООО «КАПИТАЛ ФАКТОРИНГ» 9 120.4 -11.5
11 13 ПАО АКБ «Металлинвестбанк» 8 455.0 26.5
12 14 Банк «СОЮЗ» (АО) 7 540.0 38.1
13 11 ПАО Банк «ФК Открытие» 7 049.0 -30.2
14 12 ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» 5 373.2 -33.1
15 16 АО «ОТП Банк» 3 567.4 37.8
16 17 ООО «ФК Санкт-Петербург» 2 509.0 8.8
17 18 АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» 1 604.2 13.0
18 15 «ТКБ БAHK» (ПАО) 1 519.1 -68.5
19 23 АО «ГЛОБЭКСБАНК» 1 021.0 н. д.
20 19 ООО «Русская Факторинговая Компания» 852.4 -19.0
21 21 ООО МКК «СимплФинанс» 649.0 34.9
22 20 «СДМ-Банк» (ПАО) 485.3 -23.6
23 22 АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) 124.6 -9.1

Источник: «Эксперт РА», по данным анкет Факторов

Россия и мировой рынок факторинга

Согласно данным Factor Chain International (FCI), мировой рынок факторинга в 2017 году достиг 2,6 трлн евро, показав прирост в 9% против околонулевого в 2016-м. Основной вклад в положительную динамику мирового оборота внесли опережающие темпы роста факторинга в Китае (за 2017 год его объем увеличился на 34%, до 405,5 млрд евро) и оттепель европейского рынка (+7% за 2017 год).

Объем уступленных российским Факторам денежных требований в евро увеличился на 21% за 2017 год даже в условиях ослабления курса рубля, показав наибольший прирост среди топ-15 европейских стран по объему рынка факторинга (см. таблицу 4). Доля оборота российских Факторов по сделкам международного факторинга также показала положительную динамику, увеличившись с 0,7 до 1,3% за 2017-й, что по-прежнему значительно ниже среднего показателя по Европе (около 20%).

Таблица 4. Динамика рынка факторинга втрое превысила среднюю по Европе

Место по итогам 2017 г. Место по итогам 2016 г. Страна Внутренний факторинг, млн евро Международный факторинг, млн евро Всего, млн евро Темпы прироста в 2017 г. к 2016 г., %
1 1 Великобритания 291 834 32 426 324 260 -0.8
2 2 Франция 214 496 76 307 290 803 8.4
3 3 Германия 160 651 71 780 232 431 7.2
4 4 Италия 170 245 58 176 228 421 9.5
5 5 Испания 114 229 32 063 146 292 12.0
6 6 Нидерланды 71 770 17 943 89 713 8.3
7 7 Бельгия 69 503 138 69 641 10.8
8 8 Польша 35 173 9 127 44 300 12.4
9 9 Турция 28 000 6 575 34 575 -1.5
10 10 Россия 33 353 439 33 792 20.7
11 11 Португалия 22 741 4 267 27 008 10.2
12 12 Ирландия 24 716 1 578 26 294 9.8
13 13 Финляндия 22 000 2 000 24 000 9.1
14 14 Норвегия 20 033 2 649 22 682 3.7
15 16 Австрия - 21 091 21 091 7.5
Всего (Европа) 1 361 751 340 188 1 701 939 6.8

Источник: «Эксперт РА», по данным FCI

1 По итогам 1-го пол. 2017-го совокупно на ПАО «Промсвязьбанк», ООО «МСП Факторинг» (бывш. ООО «Промсвязьфакторинг») и Банк «Возрождение» (ПАО) приходились 1 161 активный клиент и 1 381 дебитор.

2 Здесь и далее: в состав группы входят «Банк НФК» (АО), ООО «НФК-Премиум» и П.И.К. NFC-MOLDFACTOR (OOO).

3 Указан рейтинг «Банка НФК» (АО).

4 Здесь и далее: в том числе данные по ООО «Прайм Факторинг».

Условия использования и ограничение ответственности

Аналитика


Рынок лизинга по итогам 2023 года: время ренессанса

В 1-м полугодии 2023 года российский лизинговый рынок увеличил свою долю с 6 до 9% среди европейских... 06.03.2024
Рынок лизинга по итогам 2023 года: время ренессанса

Рынок лизинга по итогам девяти месяцев 2023 года: между рисками и возможностями

Первая оценка рынка по ФСБУ 25: размер чистых инвестиций в лизинг (ЧИЛ), рассчитанный в соответствии... 05.12.2023
Рынок лизинга по итогам девяти месяцев 2023 года: между рисками и возможностями

Рынок лизинга легковых и грузовых автомобилей: риски, возможности, прогноз до 2027 года

Автолизинг на протяжении девяти лет является крупнейшим сегментом и основным драйвером лизингового... 07.11.2023
Рынок лизинга легковых и грузовых автомобилей: риски, возможности, прогноз до 2027 года

Рынок лизинга по итогам 1-го полугодия 2023 года: розничный подъём

Объем нового бизнеса в 1-м полугодии 2023 года составил 1,49 трлн рублей, показав почти двукратный р... 12.09.2023
Рынок лизинга по итогам 1-го полугодия 2023 года: розничный подъём

Рынок лизинга по итогам 2022 года: на пониженной передаче

Объем нового бизнеса за прошлый год снизился на 13%, а розничные сегменты показали отрицательную дин... 20.03.2023
Рынок лизинга по итогам 2022 года: на пониженной передаче
Вся аналитика