«Эксперт РА»: рынок ДУ и коллективных инвестиций в 2019 году преодолеет планку 7,5 трлн рублей
Поделиться
Facebook Twitter VK


PDF  

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» публикует исследование «Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2018 год: от пенсий к рознице».

Москва, 12 марта 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» публикует исследование «Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2018 год: от пенсий к рознице».

По итогам 2018 года, по оценкам «Эксперт РА», рынок ДУ и коллективных инвестиций достиг 6,9 трлн рублей. В 2019 году, по прогнозам агентства, он преодолеет планку 7,5 трлн рублей.

«Рост объемов рынка ожидается преимущественно за счет инвестиционного дохода. Позитивное влияние также окажут притоки пенсионных накоплений НПФ в рамках переходной кампании 2018 года и средств частных инвесторов, – отмечает Алексей Янин, управляющий директор по страховым и инвестиционным рейтингам агентства «Эксперт РА». – Спрос на инвестиционные продукты со стороны физических лиц в 2019 году будет главным образом поддерживаться за счет активного продвижения продуктов УК кредитными организациями».

Основной драйвер роста рынка ДУ и коллективных инвестиций последних лет – пенсионные накопления – показал самые низкие результаты c 2015 года как в абсолютных (+166 млрд рублей), так и в относительных (+7%) значениях. В числе причин агентство отмечает снижение активности граждан по переводу средств из ПФР в НПФ, а также значительные потери сегмента в IV квартале 2018 года в результате переоценки активов.

В то же время средства розничных и состоятельных частных инвесторов продемонстрировали рекордный прирост в 2018 году. Объем ОПИФов и ИПИФов вырос на 100 млрд рублей, а средства физических лиц в индивидуальном доверительном управлении – на 147 млрд рублей. Совокупная доля этих сегментов в общей структуре рынка по итогам года выросла на 3 п. п., до 13%.

Спрос на инвестиционные продукты со стороны физических лиц снизился в конце 2018 года на фоне роста ставок по банковским депозитам. По итогам IV квартала средства физических лиц в индивидуальном доверительном управлении выросли всего на 4,3%, а в ОПИФах и ИПИФах зафиксировано снижение объема средств на 1%. По результатам опроса, проведенного «Эксперт РА», более половины управляющих компаний в 2019 году ожидают снижения темпов прироста сегментов ОПИФ и ИПИФ, а также ИДУ средствами физических лиц до уровня 0-10%.

Таблица. Топ-15 рэнкинга крупнейших УК по объему средств под управлением по итогам 2018 года

Место в рэнкинге по итогам 2018 года Место в рэнкинге по итогам 2017 года Управляющая компания Рейтинг от «Эксперт РА» Объем средств под управлением на 31.12.2018, млн рублей Объем средств под управлением на 31.12.2017, млн рублей
1 2 Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами1 А++ 786 935 580 305
2 1 Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями2 А++3 752 610 594 000
3 - Группа управляющих компаний «ОТКРЫТИЕ»4 А++5 686 029 643 223
4 3 ТКБ Инвестмент Партнерс А++ 533 048 471 419
5 5 Группа УК «РЕГИОН»6 А++7 516 384 336 265
6 4 Лидер А++ 474 963 437 974
7 11 Альфа-Капитал А++ 343 913 241 534
8 6 Газпромбанк – Управление активами А++ 334 513 330 456
9 8 Прогрессивные инвестиционные идеи А+ 295 458 281 175
10 12 ТРАНСФИНГРУП А+ 239 301 208 081
11 13 Ай Кью Джи Управление Активами - 177 334 205 203
12 14 Группа «КапиталЪ Управление активами»8 А++9 102 650 175 075
13 20 РСХБ Управление Активами - 98 267 81 722
14 22 Ингосстрах-Инвестиции А++ 94 473 69 401
15 9 Конкорд Управление Активами - 92 170 266 068

Источник: «Эксперт РА»

1 Компании бизнеса «Сбербанк Управление Активами»: 1) АО «Сбербанк Управление Активами»; 2) ООО «УК «Пенсионные накопления».

2 Компании бизнеса «ВТБ Капитал Управление Инвестициями»: 1) АО «ВТБ Капитал Управление Активами»; 2) ООО «ВТБ Капитал Пенсионный Резерв» 3) ООО «ВТБ Капитал АйТуБиЭф Инновейшн Партнерс»; 4) «ВТБК Эссет Менеджмент Интернешнл Лимитед».

3 Рейтинг относится к АО «ВТБ Капитал Управление Активами».

4 Группа управляющих компаний «ОТКРЫТИЕ»: 1) ООО «УК «ОТКРЫТИЕ»; 2) ООО «Менеджмент консалтинг»; 3) ООО «Управляющая компания «Навигатор».

5 Рейтинг относится к ООО «УК «ОТКРЫТИЕ».

6 Группа УК «РЕГИОН»: 1) АО «РЕГИОН ЭсМ»; 2) ООО «РЕГИОН Траст»; 3) ООО «УК Портфельные инвестиции»; 4) ООО «РЕГИОН Девелопмент»; 5) АО «УК «РЕГИОН Инвестиции».

7 Рейтинг относится к АО «РЕГИОН ЭсМ» и ООО «РЕГИОН Траст». ООО «РЕГИОН Девелопмент» и ООО «УК Портфельные инвестиции» имеют рейтинг надежности и качества услуг на уровне А.

8 Группа «КапиталЪ Управление активами»: 1) ООО «Управляющая компания «КапиталЪ»; 2) АО «КапиталЪ Управление активами»; 3) ООО «УК КапиталЪ ПИФ».

9 ООО «УК КапиталЪ ПИФ» имеет рейтинг надежности и качества услуг на уровне А.

Дополнительные материалы по тематике


Фонды пошли на компромисс

Коммерсантъ

Промсвязьбанк заключил мировое соглашение с НПФ «Будущее» и «Сафмар» по судебному спору о выходе этих фондов из его капитала накануне санации. Фондам придется разместить 20 млрд руб. пенсионных средств в банке под символическую ставку на длительный срок. В результате сделки, которую поддержал ЦБ, банк получит дешевое фондирование, а клиенты НПФ — недополученную прибыль.
11.09.2019

Продукт вместо капитала: как нужно реформировать пенсионную систему

Лучше создать работающую накопительную пенсионную систему для 5 млн участников, чем пытаться заманить в нее десятки миллионов граждан, неспособных формировать пенсионные резервы 10.09.2019

Во всех пенсионных фондах ищут злоупотребления при переводе накоплений

Коммерсантъ

Прокуратура проводит масштабные проверки во всех негосударственных пенсионных фондах (НПФ) и Пенсионном фонде России (ПФР). Она обеспокоена «массовыми злоупотреблениями при переводе пенсионных накоплений граждан» в 2017–2019 годах. В результате речь может идти и о пересмотре итогов последних переходных кампаний. Однако тогда перед властями встанут масштабные технологические и политические вопросы, которые решить чрезвычайно сложно, полагают эксперты.
28.08.2019

У фондов появилась экономика

Коммерсантъ

Экспертная группа по НПФ создается на базе министерства
20.08.2019

Средства частных клиентов покидают депозиты

Коммерсантъ

Активы под управлением крупнейших российских управляющих компаний (УК) приблизились к 6 трлн руб. Взрывного роста на рынке не произошло, но компании уверенно улучшают позиции в секторах, связанных с доверительным управлением (ДУ) средствами частных инвесторов. Это касается и паевых инвестиционных фондов, в том числе закрытых, и индивидуальных инвестиционных счетов, и индивидуального ДУ. До конца года эксперты ждут роста интереса к консервативным ПИФам облигаций, которые были лидерами оттока с прошлого лета.
18.07.2019