Расширение отраслевых горизонтов
Поделиться
Facebook Twitter VK


В 2018 году объем предоставленного факторами финансирования вырос на 42%, до 2,63 трлн рублей, что во многом обусловлено крупными сделками с компаниями нефтегазового сектора. При этом опережающий рост крупных компаний привел к усилению концентрации, что способствовало сохранению высокого уровня конкуренции между лидерами рынка

В 2018 году объем предоставленного факторами финансирования вырос на 42%, до 2,63 трлн рублей, что во многом обусловлено крупными сделками с компаниями нефтегазового сектора. При этом опережающий рост крупных компаний привел к усилению концентрации, что способствовало сохранению высокого уровня конкуренции между лидерами рынка

Совокупный объем предоставленного факторами финансирования по итогам 2018 года составил около 2630 млрд рублей. Таким образом, объем рынка факторинга вырос на 780 млрд рублей, или на 42% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, показав двукратное увеличение темпов прироста относительно результатов 2017-го (график 1). Положительная динамика рынка была во многом обеспечена увеличением объема сделок в сфере добычи полезных ископаемых (без их учета рост рынка составил бы 28%). При этом как традиционно лидирующие участники, так и относительно новые игроки показали опережающий рынок рост объемов бизнеса (табл. 1). В результате по итогам 2018 года сохраняется тенденция к увеличению концентрации рынка на крупнейших факторах (доля топ-5 игроков в общем объеме финансирования выросла с 55% в 2017-м до 65% в 2018-м) при преобладании игроков с госучастием (на них приходится 58% рынка), что способствует поддержанию конкурентной борьбы между ними как в ценовом, так и в технологическом аспектах.

Таблица 1. Рэнкинг российских факторов по объему предоставленного финансирования по итогам 2018 года

Место Фактора по итогам 2018 года Место Фактора по итогам 2017 года Наименование Фактора Рейтинги кредитоспособности от "Эксперт РА" на 08.02.2019 Объем предоставленного Фактором финансирования в 2018 году, млн рублей Объем предоставленного Фактором финансирования в 2017 году, млн рублей Темпы прироста за 2018/2017 %
1 1 ООО ВТБ Факторинг - 611 340 410 798 49
2 4 ООО «Сбербанк Факторинг» - 349 560 149 367 134
3 2 АО «АЛЬФА-БАНК» ruAA 335 495 219 484 53
4 3 ООО «ГПБ - факторинг» / ГПБ (АО) - / ruAA+ 296 480 169 990 74
5 8 ООО «РБ Факторинг» - 119 273 73 160 63
6 5 Группа компаний НФК[1] ruBB+[2] 111 515 93 596 19
7 13 АО «Райффайзенбанк» ruAAA 107 728 28 114 283
8 6 ПАО АКБ «Металлинвестбанк» ruBBB 107 069 78 935 36
9 - ПАО «Промсвязьбанк» ruA- 101 728 н.д. н.д.
10 - ООО «МСП ФАКТОРИНГ» - 97 401 н.д. н.д.
11 7 «Сетелем Банк» ООО - 77 215 74 289 4
12 14 Банковская группа ЗЕНИТ[3] ruA-[4] / - 53 635 15 621 243
13 12 Банк СОЮЗ (АО) ruBB+ 42 724 31 497 36
14 11 ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» ruA- 36 436 39 238 -7
15 9 ПАО Банк «ФК Открытие» ruA 36 039 48 981 -26
16 10 ООО «КАПИТАЛ ФАКТОРИНГ» - 32 032 43 155 -26
17 20 ООО «ФК Санкт-Петербург» - 12 156 4 469 172
18 17 АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК»[5] ruBB- 11 775 10 674 10
19 16 АО «ОТП Банк» ruA 10 869 11 662 -7
20 19 ООО МКК «СимплФинанс» - 7 258 4 632 57
21 - Банк «Возрождение» (ПАО) ruA- 7 117 н.д. н.д.
22 15 ТКБ БAHK ПАО - 6 356 14 218 -55
23 18 ООО Русская Факторинговая Компания - 5 644 6 843 -18
24 21 «СДМ-Банк» (ПАО) ruA- 2 396 4 057 -41
25 - Инвестиционный Банк «ВЕСТА» (ООО) ruBB- 2 074 н.д. н.д.
26 22 АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) ruB+ 491 392 25
[1] Здесь и далее: в состав группы входят Банк НФК (АО), ООО «НФК-Премиум» и П.И.К. NFC-MOLDFACTOR (OOO)
[2] Указан рейтинг «Банка НФК» (АО)
[3] Здесь и далее: в состав группы входят ПАО «Банк Зенит» и ООО «ЗЕНИТ ФИНАНС»
[4] Указан рейтинг ПАО «Банк Зенит»
[5] Здесь и далее: в том числе данные по ООО Торговое финансирование «Прайм» и ООО «Прайм Факторинг»
Источник: «Эксперт РА» по данным анкет Факторов

Структурная трансформация

На фоне сдержанного риск-аппетита банков к кредитованию подрядчиков ввиду авансового характера ссуд и ограниченных возможностей контроля исполнения обязательств компании-подрядчика перед заказчиком наблюдался существенный рост доли сделок в сфере добычи полезных ископаемых (в 2018 году их доля составила 13%, в 2017-м учитывалась в составе прочих отраслей, на которые приходилось лишь 3% сделок). При этом доли традиционно лидирующих отраслей — производства и торговли — сократились с 49% в 2017-м до 35% в 2018-м и с 40 до 36% соответственно (график 2), что обусловлено как изменением состава респондентов, так и отрицательной динамикой объемов предоставленного факторами финансирования по данным сегментам. В сфере обрабатывающих производств отмечается снижение доли сделок в металлургии (с 44 до 36%) и пищевой промышленности (с 19 до 16%) при росте прочих производств (с 21 до 27%), а также машин и оборудования (с 7 до 13%). Структура финансирования оптовой и розничной торговли характеризуется сокращением доли продуктового сегмента (с 29 до 17%) и увеличением сделок с клиентами, специализирующимися на производстве бытовой техники (с 16 до 20%) и транспортных средств (с 1 до 9%), при сохранении высокой доли финансирования прочих производств (36% в 2018 году).

В условиях роста отраслевой диверсификации рынка наблюдалось динамичное проникновение факторинга в Уральском (на 30%, до 360 млрд рублей), Приволжском (на 25%, до 280 млрд рублей) и Сибирском (на 21%, до 120 млрд рублей) федеральных округах, что не позволило двум столицам существенно увеличить доли в относительном выражении: на Москву и Санкт-Петербург пришлось около 43% выплаченного финансирования в 2018-м году против 42% в 2017-м (график 3). Вместе с тем в структуре рынка по объему бизнеса клиентов отмечается рост доли сделок, приходящихся на сегмент МСБ, — на 8 п.п., до 32%, или до 470 млрд рублей (график 4). Лидерами по обслуживанию малого и среднего бизнеса (табл. 2) являются «ВТБ Факторинг», «Металлинвестбанк» и «МСП Факторинг», при этом сегмент МСБ в качестве ключевого направления факторингового бизнеса можно выделить у 8 из 15 раскрывших соответствующие данные игроков (доля предоставленного ими финансирования малому и среднему бизнесу превышает 70%).

Таблица 2. Рэнкинг по объему финансирования, фактически предоставленного факторами клиентам из сегмента МСБ

Наименование Фактора Объем финансирования, фактически предоставленного Фактором клиентам сегмента МСБ под уступку денежного требования, млн рублей Доля сегмента МСБ в общем объеме предоставленного Фактором финансирования в 2018 года %
1 ООО ВТБ Факторинг 152 709 25
2 ПАО АКБ «Металлинвестбанк» 107 069 100
3 ООО «МСП ФАКТОРИНГ» 90 762 93
4 БГ ЗЕНИТ 33 799 63
5 ПАО «Промсвязьбанк» 22 499 22
6 ООО «Сбербанк Факторинг» 14 455 4
7 ООО «КАПИТАЛ ФАКТОРИНГ» 12 335 35
8 АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» 9 206 75
9 Банк «Возрождение» (ПАО) 7 070 100
10 ООО МКК «СимплФинанс» 6 960 96
11 ООО «ФК Санкт-Петербург» 3 450 28
12 «СДМ-Банк» (ПАО) 2 411 90
13 Банк СОЮЗ (АО) 2 385 6
14 Инвестиционный Банк «ВЕСТА» (ООО) 2 074 100
15 АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) 491 100
Источник: «Эксперт РА» по данным анкет Факторов

Популяризация факторинга

Развитие цифровизации факторинговых услуг, сопровождающееся ростом числа сделок электронного факторинга (в частности, через факторинговую платформу FactorPlat за 2018 год был профинансирован 1 млн поставок против 546 тыс. сделок за 2017 год), способствовало повышению оперативности и качества клиентского обслуживания и как следствие популяризации факторинга среди клиентов (число активных клиентов факторов выросло с 5317 до 5577 за 2018 год). Поддерживать развитие технологичности факторинговых сделок в дальнейшем, по мнению участников рынка, позволит интеграция используемого факторами программного обеспечения с внешними электронными платформами, агрегирующими данные об отгрузках товара, в целях ускорения верификации. Кроме того, позитивно на привлекательности факторинга для клиентов сказалось сокращение спреда между факторинговыми и кредитными ставками в 2018-м году до 1,5 п.п. (график 5), что является минимальным значением за последние три года.

По прогнозу рейтингового агентства «Эксперт РА», рынок факторинга сохранит двузначные темпы прироста в 2019 году, однако ввиду эффекта высокой базы они снизятся относительно 2018-го до 25–30%. Объем финансирования при этом достигнет примерно 3,35 трлн рублей. Сохранение разрыва между факторинговыми и кредитными ставками на низком уровне наряду с повышением технологичности факторинговых сделок (и как следствие скорости и качества обслуживания) будет стимулировать устойчивый спрос на факторинг со стороны как традиционно пользующихся данной услугой, так и новых клиентов, в особенности из нефтегазового и производственного секторов. Также все еще неохваченным пластом клиентской базы остается сегмент МСБ, доля которого в 2019-м имеет шансы вырасти на фоне снятия законодательных ограничений в сфере госзаказа и более привлекательных условий по факторингу по сравнению с кредитованием. В случае реализации крупных сделок (например, в сфере добычи полезных ископаемых или госзаказа) либо появления новых крупных игроков темпы прироста рынка могут оказаться заметно выше прогнозируемых.

Источник: Банковское обозрение

Дополнительные материалы по тематике


Рынок лизинга в РФ в I полугодии вырос на 13%

ПРАЙМ

Объем нового бизнеса рынка лизинга в России в первом полугодии 2019 года вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 13% — до 730 миллиардов рублей, следует из исследования агентства "Эксперт РА".
12.09.2019

Лизинг прирастает автомобилями

Коммерсантъ

Совокупный новый бизнес российских лизинговых компаний по итогам первого полугодия 2019 года превысил 1,5% годового российского ВВП. По сравнению с прошлым годом рынок вырос на 13%. Несмотря на падение в авиа- и железнодорожном сегментах, поддержку росту отрасли оказал автолизинг. В этой сфере доминируют розничные частные игроки, и сегмент продолжит поступательный рост, опираясь на спрос со стороны корпоративных клиентов.
03.09.2019

«Эксперт РА»: рынок лизинга за I полугодие 2019 года вырос на 9%

NBJ

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело предварительные итоги исследования российского рынка лизинга за I полугодие 2019 года. Исследование проводится при поддержке Объединенной Лизинговой Ассоциации с целью предоставления информации о российском лизинговом рынке в ассоциацию Leaseurope.
01.08.2019

Рынок лизинга устал расти

Коммерсантъ

Рост лизинговой отрасли продолжил замедляться в первом полугодии 2019 года — объем нового бизнеса вырос только на 9% против 51% в прошлом году.
01.08.2019

Лизинг притормаживает

Коммерсантъ

Лизинговый рынок несколько лет подряд рос активными темпами, но в ближайшее время на нем произойдет спад, полагают эксперты. По итогам 2019 года объем рынка увеличится не более чем на 15%.
28.05.2019