«Эксперт РА»: российские банки в 2022 году не повторят рекорд по прибыли
Российские банки в этом году не смогут улучшить финансовые результаты по сравнению с удачным 2021-м, считают в «Эксперт РА». На прибыль могут давить повышенные расходы на резервирование проблемных кредитов.
Совокупная чистая прибыль российских банков в 2022 году не достигнет рекордного уровня прошлого года и составит 2,1–2,3 трлн руб., предполагает базовый сценарий прогноза рейтингового агентства «Эксперт РА» под названием «Передышка после рекордов» (есть у РБК). Это на 8–12,5% ниже ожидаемого аналитиками финансового результата сектора за 2021 год: по их оценкам, банки заработают 2,4–2,5 трлн руб. — максимум за всю современную историю российского рынка.
Чистая прибыль в 2022-м не превзойдет показатели прошлого года из-за замедления кредитования, удорожания фондирования (привлечения средств) для банков на фоне роста ставок, а также роста стоимости риска, считают в «Эксперт РА». Аналитики агентства также допускают реализацию негативного сценария (усиление санкций и ввод существенных санитарных ограничений из-за COVID-19), при котором финансовый результат российских банков может составить 2 трлн руб. или вовсе откатиться к уровням пандемийного 2020 года — 1,6 трлн руб. Вероятность такого исхода — 30–40%, говорится в обзоре.
Два сценария от «Эксперт РА»
Базовый прогноз агентства предполагает, что в России не будут вводиться длительные жесткие карантинные ограничения из-за пандемии коронавируса, а также то, что санкционное давление сохранится «на текущем уровне». В этом случае темпы роста ВВП замедлятся до 2,5–2,8 против 4,3% в прошлом году. Ужесточение денежно-кредитной политики продолжится — пик повышения ставки ЦБ придется на первый-второй квартал 2022-го, но инфляция к концу года замедлится до 5–6%.
Если ситуация станет развиваться по негативному сценарию, то темпы прироста ВВП России будут околонулевыми, а инфляция не опустится ниже 6% годовых. В этих условиях ЦБ продолжит поднимать ключевую ставку в течение всего года, считают в «Эксперт РА».
Почему прибыль банков недотянет до нового рекорда
Как отмечается в обзоре «Эксперт РА», рекордный результат сектора в прошлом году в первую очередь был обусловлен существенным снижением расходов на резервирование кредитов. По оценкам агентства, банки направили на покрытие возможных потерь 490 млрд руб. Для сравнения: в пандемийном 2020-м объемы резервирования составили 1,23 трлн руб.
По розничным ссудам резервы создавались преимущественно под новые выдачи, а по кредитам для компаний произошло восстановление резервов — банки либо переуступали проблемные долги, либо улучшали свои оценки по ранее реструктурированным ссудам, объясняют феномен 2021 года аналитики «Эксперт РА». В 2022-м ситуация не повторится, считают они: чистые отчисления участников рынка на резервирование вырастут вдвое, до 1 трлн руб.
«По корпоративному портфелю чистые отчисления в резервы составят около 500–600 млрд руб., по розничному — 400–500 млрд руб.», — поясняет директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Людмила Кожекина. В негативном сценарии они могут достичь 1,5 трлн руб.
«Помимо этого, давление на прибыль окажут отдельные дефолты крупных корпоративных заемщиков на фоне макроэкономической нестабильности», — говорится в обзоре.
Основные компоненты прибыли банков в 2022 году в абсолютном выражении окажутся больше, чем в прошлом, следует из расчетов агентства. Чистые процентные доходы составят 4,25 трлн руб. (+8% год к году), а чистые комиссионные — 1,65 трлн руб. (+11%). Однако темпы прироста выручки по этим направлениям окажутся хуже, чем в 2021-м: в прошлом году процентные доходы поддерживались за счет высоких темпов роста кредитования, а комиссионные — благодаря увеличению поступлений от брокерских услуг, указывают аналитики.
На динамике доходов банков в 2022 году в полной мере скажется повышение ставок на рынке, следует из материалов «Эксперт РА». По мнению агентства, стоимость фондирования будет расти опережающими темпами, в первую очередь из-за увеличения доходности вкладов физлиц. Кредитование, наоборот, замедлится. Это приведет к снижению чистой маржи до 4% с зафиксированных в прошлом году 4,2%.
Как следует из прогнозов «Эксперт РА», ни один из сегментов кредитования в 2022 году не покажет более высоких темпов роста, чем в 2021-м. Самое существенное замедление (на 8–12 п.п.) произойдет в ипотеке — по расчетам аналитиков, ипотечный портфель банков увеличится в этом году на 15–19%, а если исключить влияние льготных госпрограмм и сделки секьюритизации, то лишь на 10–14%. Хотя ставки по ипотеке превысят «психологический уровень 10%», она останется драйвером рынка кредитования в этом году, полагают в агентстве.
Охлаждение также распространится на необеспеченное кредитование. Темпы прироста портфеля упадут до 12–15% с примерно 20% в 2021 году из-за роста ставок и ужесточения регулирования. Банк России уже допустил введение дополнительных макропруденциальных надбавок по необеспеченным кредитам, а также новые прямые ограничения на работу банков со слишком закредитованными заемщиками. Рост ставок также приведет к замедлению автокредитования и кредитования малого и среднего бизнеса в 2022 году, указывают в «Эксперт РА».
Источник: РБК
Юлия Кошкина
