Лизинг и факторинг, 17.09.2018

Структура рынка по типам факторинга и структура сделок
Поделиться
Facebook Twitter VK


Региональная структура сделок

Согласно данным Факторов, формирующих порядка 82% совокупного объема финансирования, в Москве и Санкт-Петербурге в 1-м полугодии 2018 года объемы факторингового бизнеса практически удвоились по сравнению с 1-м полугодием 2017-го, показав рост с 220 до 370 млрд рублей. Однако более динамичное проникновение факторинга в Приволжском (с 40 до 120 млрд рублей), Уральском (с 50 до 130 млрд рублей), Сибирском (с 25 до 65 млрд рублей) и Северо-Западном ФО без учета Санкт-Петербурга (с 15 до 55 млрд рублей) не позволило двум столицам увеличить доли рынка в относительном выражении.

Среди Факторов, раскрывших агентству данные по объему предоставленного финансирования в региональном разрезе, ведущие позиции по итогам 1-го полугодия 2018-го в Москве, Санкт-Петербурге, Приволжском ФО, Центральном ФО (кроме Москвы) и Сибирском ФО занимает ООО «ВТБ Факторинг». В Уральском ФО первенство сохраняется у группы «ГПБ», в Северо-Западном ФО (кроме Санкт-Петербурга) – у ООО «Сбербанк Факторинг». В Дальневосточном ФО, Северо-Кавказском ФО и Южном ФО наиболее активно работает ООО «МСП Факторинг».

Факторинг в сегменте МСБ

За 1-е полугодие 2018 года структура рынка в разрезе объема бизнеса клиентов практически не изменилась относительно результатов прошлых лет. Несмотря на некоторый рост доли сделок в сегменте МСБ в течение 2016–2018 годов, основной объем финансирования, предоставленного Факторами, по-прежнему приходится на крупный бизнес (см. график 5). Средний чек в 1-м полугодии 2018-го вырос до 261 млн рублей с 185 млн рублей в 1-м полугодии 2017-го. Данные о распределении сделок по масштабам клиентского бизнеса были предоставлены 14 участниками исследования, на которых пришлось около половины совокупного финансирования рынка.

По данным Факторов, раскрывших соответствующую информацию, объем предоставленного ими финансирования клиентам из сегмента МСБ насчитывает порядка 166 млрд рублей в 1-м полугодии 2018-го. Лидерами по обслуживанию клиентов малого и среднего бизнеса являются ООО «ВТБ Факторинг», ООО «МСП Факторинг» и ПАО «АКБ «Металлинвестбанк» (см. таблицу 5). При этом сегмент МСБ в качестве ключевого направления факторингового бизнеса можно выделить лишь у 6 из 14 раскрывших соответствующие данные игроков (доля предоставленного ими финансирования малому и среднему бизнесу превышает 80%), в том числе у 2 крупных участников – ООО «МСП Факторинг» и ПАО «АКБ «Металлинвестбанк».

Таблица 5. Рэнкинг по объему финансирования, фактически предоставленного Факторами клиентам из сегмента МСБ

Место Фактора по итогам 1-го пол. 2018 г. Место Фактора по итогам 1-го пол. 2017 г. Наименование Фактора Объем финансирования, фактически предоставленного Фактором клиентам сегмента МСБ под уступку денежного требования, млн руб. Доля сегмента МСБ в общем объеме предоставленного Фактором финансирования в 1-м пол. 2018 г., %
1 - ООО «ВТБ Факторинг» 49 577.1 19.2
2 - ООО «МСП Факторинг» 45 296.0 98.1
3 2 ПАО АКБ «Металлинвестбанк» 28 112.4 100.0
4 3 ООО «Сбербанк Факторинг» 13 688.3 10.8
5 - ПАО «Промсвязьбанк» 12 637.1 26.1
6 5 ООО «КАПИТАЛ ФАКТОРИНГ» 5 654.9 28.9
7 4 АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» 4 325.6 80.1
8 7 ООО МКК «СимплФинанс» 3 318.1 95.6
9 - Банк «СОЮЗ» (АО) 1 120.0 6.6
10 8 «СДМ-Банк» (ПАО) 920.4 90.3
11 10 ООО «ФК Санкт-Петербург» 753.0 15.9
12 11 АО «ОТП Банк» 351.7 4.4
13 - АО «ГЛОБЭКСБАНК» 274.0 17.6
14 12 АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) 178.4 100.0

Источник: RAEX (Эксперт РА), по данным анкет Факторов

Сохранение невысокой распространенности факторинга для клиентов малого и среднего бизнеса участники рынка связывают с отсутствием интереса у крупных игроков к работе с мелкими чеками, а также активизацией альтернативных источников финансирования – кредитования и лизинга, которые субсидируются государством.

Структура сделок по отраслевой принадлежности клиентов

В традиционном для факторинга торговом сегменте 1-е полугодие 2018 года не стало прорывным, хотя и показало прирост объема сделок на 30%, с 215 до 280 млрд рублей. На фоне активизации работы Факторов в сфере добычи полезных ископаемых, занимающей порядка 9% рынка в числе прочих отраслей (см. график 6), и существенного роста обрабатывающих производств (на 90%, с 195 до 370 млрд рублей) доля оптовой и розничной торговли снизилась до 33% против 47% в 1-м полугодии 2017-го.

Среди производственных сегментов обращает на себя внимание увеличение объема предоставленного финансирования в отрасли химического производства (в 6 раз, с 10 до 60 млрд рублей), а также фармацевтических препаратов и медицинской техники (в 25 раз, с 1 до 25 млрд рублей), что обусловлено активизацией сделок в данных сегментах у ведущих участников рынка – группы «ГПБ» и ООО «ВТБ Факторинг» соответственно. В результате доли лидирующих сегментов производственной сферы снижаются (см. график 7), даже несмотря на значительный рост объема сделок в абсолютном выражении: в металлургии – с 80 до 130 млрд рублей, или на 63%; в сегменте пищевых продуктов – с 40 до 50 млрд рублей, или на 25%; в производстве машин и оборудования – с 20 до 30 млрд рублей, или на 50%.

Данные о распределении сделок по отраслям предоставили Факторы, формирующие около 75% совокупного объема финансирования в рассматриваемом периоде.

Структура сделок по срокам финансирования

Средневзвешенный срок одного оборота портфеля факторинговых компаний, раскрывших эту информацию, составил 58 дней, практически не изменившись по сравнению с результатами прошлого года (по итогам 1-го полугодия 2017-го показатель составлял 56 дней). Наиболее высокую оборачиваемость портфеля показали ООО «РБ Факторинг», ПАО «АКБ «Металлинвестбанк», «Сетелем Банк» (ООО), АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» (в том числе ООО Торговое финансирование «Прайм», ООО «Прайм Факторинг»), группа «ГПБ» и ООО «МКК «СимплФинанс». Сделки со срочностью, существенно большей, чем средневзвешенная по рынку, были характерны для АКБ «Ижкомбанк» (ПАО), ООО «ФК Санкт-Петербург», ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК», АО «ГЛОБЭКСБАНК», ООО «ВТБ Факторинг», Банк «СОЮЗ» (АО), «СДМ-Банк» (ПАО) и АО «ОТП Банк».

Таблица 6. Рэнкинг российских Факторов по оборачиваемости портфеля в 1-м полугодии 2018 года

Наименование Фактора Оборачиваемость портфеля, дней
1-е пол. 2018 г. 1-е пол. 2017 г.
1 ООО «РБ Факторинг» 34 48
2 ПАО АКБ «Металлинвестбанк» 35 25
3 «Сетелем Банк» (ООО) 41 37
4 АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» 44 37
5 ООО «ГПБ - факторинг» / ГПБ (АО) 45 35
6 ООО МКК «СимплФинанс» 46 26
7 Группа компаний «НФК» 55 56
8 ООО «Сбербанк Факторинг» 56 66
9 ООО «КАПИТАЛ ФАКТОРИНГ» 57 55
9 АО «Альфа-Банк» 57 55
10 «ТКБ БAHK» (ПАО) 60 68
11 ООО «МСП Факторинг» 62 56
11 ООО «Русская Факторинговая Компания» 62 64
12 ПАО «Промсвязьбанк» 64 56
13 АО «ОТП Банк» 68 65
14 «СДМ-Банк» (ПАО) 71 57
15 Банк «СОЮЗ» (АО) 72 67
16 ООО «ВТБ Факторинг» 73 68
17 АО «ГЛОБЭКСБАНК» 79 65
18 ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» 97 76
19 ООО «ФК Санкт-Петербург» 101 83
20 АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) 197 143

Источник: RAEX (Эксперт РА), по данным анкет Факторов

Структура сделок по видам факторинга

По итогам 1-го полугодия 2018-го на рынке наблюдается существенный рост доли безрегрессного факторинга (с 37,2 до 59,5%, см. график 8), который обеспечили крупнейшие игроки: ООО «ВТБ Факторинг», ООО «Сбербанк Факторинг», АО «Альфа-Банк», группа «ГПБ» и ООО «РБ Факторинг». При этом доля факторинга без регресса в общем объеме предоставленного финансирования у перечисленных игроков варьируется от 54 до 97% (см. таблицу 7).

Объем финансирования, приходящегося на международный факторинг, среди опрошенных Факторов вырос до 5,8 млрд рублей по итогам 1-го полугодия 2018 года против 3,7 млрд рублей за аналогичный период 2017-го. Тем не менее, учитывая общую позитивную динамику рынка факторинга, доля международного бизнеса остается несущественной и сохранилась на уровне около 0,5%.

Таблица 7. Рэнкинг российских Факторов по объему безрегрессного факторинга в 1-м полугодии 2018 года

Наименование Фактора Объем предоставленного Фактором финансирования по договорам безрегрессного факторинга в 1-м пол. 2018 г., млн руб. Доля в общем объеме предоставленного Фактором финансирования в 1-м пол. 2018 г., % Число компаний, получивших факторинговое обслуживание по договорам внутреннего безрегрессного факторинга в 1-м пол. 2018 г., шт.
1 ООО «ВТБ Факторинг» 188 828.4 73.0 216
2 ООО «Сбербанк Факторинг» 122 704.2 97.0 340
3 АО «Альфа-Банк» 85 132.7 59.5 105
4 ООО «ГПБ - факторинг» / ГПБ (АО) 77 838.1 53.8 31
5 ООО «РБ Факторинг» 42 547.8 72.9 30
6 «Сетелем Банк» (ООО) 41 046.6 100.0 1
7 Группа компаний «НФК» 20 259.0 41.7 346
8 Банк «СОЮЗ» (АО) 14 394.0 85.3 5
9 ПАО «Промсвязьбанк» 5 329.3 11.0 15
10 АО «ОТП Банк» 3 322.2 41.1 7
11 ПАО АКБ «Металлинвестбанк» 2 811.2 10.0 н. д.
12 ООО «МСП Факторинг» 2 415.0 5.2 16
13 ООО «ФК Санкт-Петербург» 1 540.0 32.4 10
14 ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» 1 277.7 8.4 5
15 АО «ГЛОБЭКСБАНК» 1 256.0 80.7 4
16 АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» 842.8 15.6 16
17 «ТКБ БAHK» (ПАО) 553.2 14.3 7
18 ООО МКК «СимплФинанс» 135.0 3.9 2

Источник: RAEX (Эксперт РА), по данным анкет Факторов

Аналитика


Рынок лизинга по итогам 1-го полугодия 2019 года: коррекция роста

По итогам первой половины 2019-го объем нового бизнеса составил 730 млрд рублей, показав минимальный... 03.09.2019
Рынок лизинга по итогам 1-го полугодия 2019 года: коррекция роста

Рынок лизинга по итогам 2018 года: на максимальных оборотах

За прошлый год объем нового бизнеса достиг рекордного уровня в 1,3 трлн рублей, однако размеры рынка... 25.03.2019
Рынок лизинга по итогам 2018 года: на максимальных оборотах

Российский рынок факторинга в 2018 году: отраслевая трансформация

В 2018 году объем выплаченного Факторами финансирования увеличился на 42%, до 2,63 трлн рублей, что... 14.03.2019
Российский рынок факторинга в 2018 году: отраслевая трансформация

Рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2018 года: консолидация в действии

За 9 месяцев 2018 года объем нового бизнеса вырос на 42%, превысив 1 трлн рублей. Однако без учета г... 03.12.2018
Рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2018 года: консолидация в действии

Российский рынок факторинга в 1-м полугодии 2018 года: в погоне за маржой

Снижение маржинальности в сегменте корпоративного кредитования на фоне более высоких факторинговых с... 19.09.2018
Российский рынок факторинга в 1-м полугодии 2018 года: в погоне за маржой
Вся аналитика