 |
Содержание |
Резюме
В 1 полугодии 2017-го негативные тенденции в сегменте кредитования МСБ сменились положительной динамикой: объем выданных кредитов увеличился на 20%, портфель за период с 01.07.2016 по 01.07.2017 прибавил 3,7%. Прирост совокупной задолженности субъектов МСП произошел, в первую очередь, благодаря Сбербанку (без учета которого портфель МСБ уменьшился бы на 1,7%), что привело к рекордной концентрации сегмента на крупнейших игроках. В дальнейшем уровень конкуренции на рынке будет зависеть, прежде всего, от участия банков в госпрограммах по поддержке МСБ и внедрения новых технологий. Согласно прогнозу агентства снижение дефолтности и рост спроса на инвестиционные займы в преддверии «высокого» сезона позволят кредитному портфелю МСБ к концу года достигнуть 5 трлн рублей.
Снова в рост: во II квартале 2017 года объем выдачи кредитов МСБ показал прибавку на 25%1, достигнув 1,6 трлн рублей. Текущие показатели существенно лучше динамики прошлых лет (+0,8% за II квартал 2016-го и -35,5% за II квартал 2015-го), однако в абсолютном выражении объем выдач еще далек от докризисного уровня (2 трлн рублей за II квартал 2014-го). Кредитный портфель МСБ продемонстрировал положительные годовые темпы прироста впервые с 2014 года, достигнув 4,8 трлн рублей на 01.07.2017 (+3,7% по сравнению с 01.07.2016). Более скромная динамика задолженности по сравнению с выдачей объясняется преобладанием коротких ссуд в кредитном портфеле МСБ, а также рефинансированием кредитов прошлых лет, предоставленных под высокие ставки. Прирост кредитного портфеля МСБ немного уступает розничному кредитованию (портфель кредитов ФЛ увеличился с 01.07.2016 по 01.07.2017 на 5,8%), в то время как кредитование крупного бизнеса продолжает сокращаться с III квартала 2016 года ( -5,2% за аналогичный период).
Концентрация сегмента увеличилась до рекордного уровня за последние годы: доля топ-30 банков в совокупной задолженности по кредитам МСБ достигла 65% на 01.07.2017. Крупные банки стали активно наращивать долю рынка с середины 2016 года: +11 п. п. с 01.07.2016 по 01.07.2017. За 1 полугодие 2017-го объем кредитов, выданных крупными банками субъектам МСБ, вырос на 45,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как банки за пределами топ-30 продемонстрировали сокращение на 10%. Так, около 43% банков – участников рэнкинга показали рост объема кредитного портфеля МСБ за рассматриваемый период, при этом нарастили выдачи 57% опрошенных банков. Во многом динамика сегмента МСБ определилась Сбербанком, увеличившим в 1 полугодии 2017-го объем выдач кредитов МСБ на 83,9%, портфель с 01.07.2016 по 01.07.2017 – на 24,4% (без учета лидера рынка совокупный портфель кредитов МСБ уменьшился бы на 2%, а объем выдач вырос бы всего на 14,3%).
Дефолтность сегмента МСБ снизилась: доля просроченной задолженности сократилась до 13,2% (-2 п. п. за период с 01.07.2016 по 01.07.2017). В абсолютном объеме просроченная задолженность в кредитах МСБ составила 636 млрд рублей, что на 10% меньше показателя на 01.07.2016. При этом растет разрыв в дефолтности портфелей банков разной величины: у крупных игроков доля просроченной задолженности в кредитах МСБ составила 9,6% (-4,7 п. п. с 01.07.2016 по 01.07.2017), у банков вне топ-30 – 19,9% (+3,7 п. п. с 01.07.2016 по 01.07.2017). В целом платежная дисциплина субъектов МСП хуже, чем в других сегментах кредитования: просроченная задолженность составляет 7,8% розничного портфеля и 5,3% кредитов крупному бизнесу. Частично разница в показателях обусловлена неравномерным распределением дефолтности среди продуктов розничного кредитования из-за преобладания качественного ипотечного портфеля и неполным отражением проблемной задолженности в кредитах крупному бизнесу за счет реструктуризации.
Основным ограничителем развития рынка МСБ становится снижение конкуренции, дальнейшую динамику сегмента во многом определит политика государства. Мелкие и средние банки вынуждены сокращать свое присутствие в сегменте по ряду причин, в том числе из-за роста показателей дефолтности до уровня, который превышает финансовые возможности собственников по абсорбции токсичных активов. Переломить негативную тенденцию портфелей банков вне топ-30 по активам помимо расширения «Программы 6,5» и развития Национальной гарантийной системы может смягчение требований к резервированию кредитов МСБ и расширение доступа банков к участию в федеральных программах. Также простимулировать спрос заемщиков на финансовые ресурсы может создание единой базы информационной поддержки для субъектов МСП. На уровне отдельных банков значимое влияние на объемы выдач может оказать как внедрение новых технологий риск-менеджмента, так и повышение общего уровня диджитализации услуг (развитие онлайн-банкинга, смарт-кредитования), сокращающих время на рассмотрение заявок.
В сегменте МСБ растет спрос на инвестиционное финансирование на фоне снижения доли краткосрочных кредитов. С июля 2016-го по июнь 2017-го в среднем около 15% кредитов МСБ в месяц выдавалось на срок свыше трех лет, в то время как за аналогичный период прошлого года – только 11%. В наиболее острой фазе кризиса спрос малых и средних предпринимателей был сконцентрирован, прежде всего, на кредитах для пополнения оборотного капитала. Вследствие расширения программ льготного финансирования в 2016–2017 годах стоимость долгосрочных кредитов МСБ снижалась быстрее кредитов до года, что способствовало смягчению инвестиционного климата для данной категории заемщиков. В результате объем кредитных заявок МСБ, полученных банками за 1 полугодие 2017-го, в 1,8 раза превысил показатели 1 полугодия 2016-го, при этом опережающими темпами росло число заявок от малого бизнеса.
По базовому сценарию «Эксперт РА» объем кредитного портфеля МСБ по итогам 2017 года приблизится к 5 трлн рублей, показав прирост на 11–13%. Агентство исходит из того, что в IV квартале 2017 года спрос на кредиты МСБ усилится вследствие сезонного увеличения объема продаж. Реализация данного прогноза наиболее вероятна при отсутствии новых макроэкономических шоков, поддержании ключевой ставки на уровне 8–8,5% к концу 2017 года, среднегодовой цене на нефть марки Brent в размере 52 долларов США за баррель и официальной инфляции по итогам года на уровне 4%. В базовом сценарии агентство ожидает снижения ставок по долгосрочным кредитам МСБ до 12–13% и сохранения доли просроченной задолженности на уровне 12–13% портфеля на 01.01.2018. Негативный сценарий «Эксперт РА» базируется на снижении среднегодовой цены на нефть до 40 долларов за баррель, уровне инфляции 6–7%, ключевой ставке 9,5% и выше. При таком сценарии по итогам 2017 года темпы прироста рынка МСБ замедлятся до 5%, а объем портфеля составит порядка 4,7 трлн рублей.
Методология
Исследование «Эксперт РА» основано на официальной статистике Банка России, результатах анкетирования банков, а также проведении углубленных интервью с представителями рынка кредитования малого и среднего бизнеса.
Согласно Федеральному закону «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» к малому бизнесу относятся предприятия, насчитывающие до 100 сотрудников (также выделяют микропредприятия – до 15 человек), к среднему – с численностью от 100 до 250 работников, при этом данные предприятия также должны соответствовать критериям, приведенным в таблице ниже. Максимальная суммарная доля участия собственников, не являющихся субъектами МСБ, не может превышать 49%; установлены предельные объемы выручки: для микропредприятий – 120 млн рублей за предшествующий календарный год (без учета НДС), для малых – 800 млн рублей, для средних – 2 млрд рублей.
Таблица. Критерии отнесения хозяйствующего субъекта к МСБ
| Критерий | Малый бизнес | Средний бизнес |
| Максимальная средняя численность персонала за предшествующий календарный год, чел. | 100 | 250 |
Максимальный доход от предпринимательской деятельности за предшествующий календарный год, суммируемый по всем осуществляемым видам деятельности и применяемый по всем налоговым режимам, млн рублей |
800 (в том числе 120 для микропредприятий) |
2 000 |
Максимальная суммарная доля участия собственников, не относящихся к субъектам МСБ, % |
49 |
|
Источник: Федеральный закон No 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации», Постановление Правительства РФ от 04.04.2016 No 265 «О предельных значениях дохода, полученного от осуществления предпринимательской деятельности, для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства»
В рамках анкетирования мы просили банки указывать данные по объему финансирования предприятий, соответствующие Федеральному закону «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». При подведении результатов данного исследования мы не учитывали изменения No 209-ФЗ в части критериев отнесения к субъектам МСБ (касающиеся структуры собственности и численности работников в сфере легкой промышленности), поскольку они вступили в силу после 01.07.2017. Объемные показатели рассчитаны на основании статистики Банка России.
В исследовании приняли участие 44 банка. По нашим оценкам, охват рынка (по объему кредитного портфеля МСБ на 01.07.2017) составил около 45%. При расчете ряда объемных показателей нами были сделаны корректировки в соответствии с этой предпосылкой.
Выражаем признательность всем банкам за интерес, проявленный к нашему исследованию: АО «Автоградбанк», ПАО «АК БАРС БАНК», АКБ «Алмазэргиэнбанк» (АО), АКБ «АлтайБизнес-Банк» (АО), ПАО «БИНБАНК», «Банк «Возрождение» (ПАО), ВТБ 24 (ПАО), ПАО «Запсибкомбанк», ПАО «Банк «ЗЕНИТ», АКБ «Ижкомбанк» (ПАО), АКБ «Инвестторгбанк» (ПАО), АО «Банк «Интеза», АКБ «Кранбанк» (ЗАО), АККСБ «КС БАНК» (ПАО), КБ «Кубань Кредит» (ООО), ООО «Банк «Левобережный» (ПАО), КБ «ЛОКО-Банк» (АО), ПАО «КБ «МПСБ», АО «Нефтепромбанк», «Банк «Первомайский» (ПАО), АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК», ПАО «СКБ Приморья «Примсоцбанк», ПАО «Промсвязьбанк», АО «Банк «Прайм Финанс», Райффайзенбанк, ПАО «РОСБАНК», АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (ПАО), ОИКБ «Русь» (ООО), ПАО «КБ «РусЮгбанк», ПАО «Банк «Санкт-Петербург», ПАО Сбербанк, ПАО «БАНК СГБ», «СДМ-Банк» (ПАО), ООО «КБ «СИНКО-БАНК», «ТКБ БАНК» (ПАО), АКБ «Трансстройбанк» (АО), ПАО «КБ «УБРиР», ПАО «БАНК УРАЛСИБ», ПАО «Банк «ФК Открытие», ООО «Хакасский муниципальный банк», ПАО «КБ «Центр-инвест», ПАО «ЧЕЛИНДБАНК», ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК», АО «ЮниКредит Банк».
1По сравнению с аналогичным периодом годом ранее.
