Банки, 21.10.2013

Кредитование малого и среднего бизнеса в России: «фабричное» охлаждение
Поделиться
Facebook Twitter VK


Замедление экономики привело к снижению темпов прироста портфеля кредитов МСБ в период 01.07.12-01.07.13 на 7 п. п. Не удалось поддержать динамику рынка и «кредитным фабрикам» вследствие роста оборачиваемости таких кредитов: в результате в первые шесть месяцев 2013 года малые и средние банки росли в два раза быстрее лидеров рынка. Вместе с тем бум «кредитных фабрик» обострил проблему дефицита средств на инвестиционные проекты. Новые меры господдержки способны не только добавить портфелю кредитов дополнительные 2-3 п. п. роста, но и заметно повысить долю долгосрочного финансирования МСБ.

Резюме

Замедление экономики привело к снижению темпов прироста портфеля кредитов МСБ в период 01.07.12-01.07.13 на 7 п. п. Не удалось поддержать динамику рынка и «кредитным фабрикам» вследствие  роста оборачиваемости таких кредитов: в результате в первые шесть месяцев 2013 года малые и средние банки росли в два раза быстрее лидеров рынка. Вместе с тем бум «кредитных фабрик» обострил проблему дефицита средств на инвестиционные проекты. Новые меры господдержки способны не только добавить портфелю кредитов дополнительные 2-3 п. п. роста, но и заметно повысить долю долгосрочного финансирования МСБ.

Замедление экономики усилило давление на МСБ, что привело к снижению темпов роста кредитования на 7,4 п.п. Портфели банковских кредитов малому и среднему бизнесу выросли за период 01.07.2012-01.07.2013 на 15,3% до 4,9 трлн. руб. За аналогичный период прошлого года рынок МСБ показал темп прироста в 22,7%. Основные причины: замедление экономики, ослабление аппетита банков к риску и рост социальных страховых взносов. Массовый уход в тень ИП спровоцировал ряд банков активно наращивать кредитование физических лиц под бизнес-цели (+45%). Однако объем этого подсегмента пока остается небольшим (около 7% рынка).

Потенциал крупных «кредитных» фабрик уже близок к насыщению: из-за растущей оборачиваемости их влияние на величину портфеля снижается. Все основные игроки запустили у себя поточное кредитование МСБ. Их «фабрики» уже вышли на плановую мощность по объемам кредитования, и эффект высокой базы сыграл против них. Основной вклад в динамику МСБ в I полугодии 2013 года внесли средние и малые банки, увеличив свои портфели на 12,0%, в то время как банки из топ-30 по активам прибавили лишь 6,1%. В результате доля топ-30 банков в кредитном портфеле МСБ сократилась за I полугодие 2013 года на 1,3 п.п. до 59,4%. Тем не менее, в объеме выданных кредитов их доля растет за счет высокой оборачиваемости.

Развитие поточного кредитования обнажило проблему дефицита длинных денег в экономике. В I полугодии 2013 года поточное кредитование МСБ росло, как и год назад, за счет кредитов торговым предприятиям (доля кредитов торговому сектору по сравнению с I полугодием 2012 года выросла на 2 п. п., до уровня 51%). Краткосрочные кредиты, выданные крупными банками, существенно повлияли на структуру всего кредитного портфеля МСБ  (в I полугодии 2012 года доля кредитов до 12 мес. составляла 56%, тогда как в I полугодии 2013 – выросла до 69%). Акцент банков на упрощенные процедуры выдачи ссуд снижает доступность кредитов для инновационных предприятий.

Главным драйвером роста рынка кредитования МСБ в 2014 году может стать реализация заявленных масштабных по объему мер господдержки. Для повышения доступности кредитов предприятиям МСБ предполагается использовать средства ФНБ, создать федеральный гарантийный фонд и применять механизм секьюритизации банковских кредитов МСБ. В сочетании с макроэкономической стабильностью и ускорением темпов роста ВВП до 3% (прогноз Минэкономразвития) уже в 2014 году это способно увеличить темпы прироста рынка до 18%, а размер портфеля – до 6 трлн. руб. При неблагоприятном развитии событий – рецессии в экономике, затягивании внедрения мер поддержки МСБ, темп прироста рынка сократится до 10-12%. Для реализации анонсированных мер поддержки потребуется не менее полугода, поэтому прогноз на 2013 год мы оставляем прежним (прирост портфеля кредитов МСБ на 15-17%).

Аналитика


Индекс здоровья банковского сектора на 1 июля 2019 года

Устойчивое снижение индекса здоровья банковского сектора, наблюдавшееся с III квартала 2018 года по... 29.08.2019
Индекс здоровья банковского сектора на 1 июля 2019 года

Индекс здоровья банковского сектора на 1 апреля 2019 года

Индекс здоровья банковского сектора устойчиво снижается, начиная с третьего квартала 2018 года. Тенд... 15.05.2019
Индекс здоровья банковского сектора на 1 апреля 2019 года

Кредитование малого и среднего бизнеса в России по итогам 2018 года: экспансия крупных банков

Вследствие увеличения объемов выдач кредитов МСБ (+11% за 2018 год) ссудный портфель впервые с 2014... 09.04.2019
Кредитование малого и среднего бизнеса в России по итогам 2018 года: экспансия крупных банков

Ипотечное кредитование в 2018 году: пик пройден

В 2018-м ипотечный рынок вырос на 49%, до 3 трлн рублей, установив новый максимум, однако в текущем... 27.03.2019
Ипотечное кредитование в 2018 году: пик пройден

Прогноз развития банковского сектора в 2019 году: на позитивной ноте

В 2019 году банки покажут рекордную прибыль в 1,8–1,9 трлн рублей, а рентабельность вернется на до... 13.03.2019
Вся аналитика