«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «МЕТКОМБАНК» на уровне ruBBB-

Москва, 6 февраля 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО «МЕТКОМБАНК» на уровне ruBBB-, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительными рыночными позициями, комфортной позицией по капиталу при адекватной операционной эффективности, адекватными качеством активов и профилем фондирования, сильной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ПАО «МЕТКОМБАНК» – средний по размеру активов региональный банк, зарегистрированный в Свердловской области. Специализируется на расчётно-кассовом обслуживании и кредитовании юридических лиц (преимущественно крупного бизнеса), операциях на валютной и фондовой бирже, а также межбанковском кредитовании. Небольшая офисная сеть представлена филиалами в Москве и Саратове, а также двумя офисами в Екатеринбурге. С 2016 года банк выступает санатором АО «Экономбанк».

Обоснование рейтинга

Удовлетворительные рыночные позиции. Кредитная организация имеет ограниченные масштабы деятельности на российском банковском рынке и узкую клиентскую базу в сегменте корпоративного кредитования. Преобладание в активах ликвидных компонентов обуславливает низкую диверсификацию бизнеса по направлениям деятельности: за период c 01.10.2023 по 01.10.2024 значение индекса Херфиндаля-Хиршмана по доходам составило около 0,5. Валюта баланса банка за период с 01.12.2023 по 01.12.2024 снизилась на 7%, в основном, за счёт уменьшения портфеля ценных бумаг в активах и привлечённых МБК в пассивах. При этом часть ликвидных компонентов была направлена на кредитование, в результате чего кредитный портфель ЮЛ вырос на 41%. Корпоративное кредитование осуществляется в рамках сложившейся и лояльной банку клиентской базы, при этом рост числа активных заемщиков остается незначительным. Агентство, как и прежде, отмечает высокую концентрацию активных операций на компаниях, с которыми у банка сложились длительные деловые отношения.

Комфортная позиция по капиталу при адекватной операционной эффективности. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на адекватном уровне (Н1.0 на 01.12.2024 составил 22,4%, Н1.2 – 19%), запас капитала позволяет абсорбировать обесценение 45% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. Увеличение чистых процентных доходов обусловило рост рентабельности бизнеса (ROE за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 выросла с 9 до 21%). Дополнительно на увеличение прибыльности повлияло получение во 2кв2024 дохода от участия в капитале юридических лиц в размере 1,7 млрд руб., что агентство определяет как волатильный компонент финансового результата. Как и прежде, агентство позитивно оценивает высокий уровень операционной эффективности бизнеса: показатель CIR составил порядка 28% за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 (годом ранее – 41%). Концентрация активов на крупных кредитных рисках сохраняется на умеренном уровне: КСКР на 01.12.2024 составил 46% нетто-активов.

Адекватное качество активов. На 01.12.2024 около 38% активов банка приходилось на портфель ценных бумаг преимущественно высокого качества: доля вложений в ценные бумаги эмитентов с рейтингом ruAA- и выше составила 84% портфеля. Кредитный портфель ЮЛ составляет порядка 34% активов и характеризуется приемлемым качеством: ссуды IV и V категорий качества на 01.12.2024 формируют 5,3% совокупно, доля просроченной задолженности – 2,1%. Также агентство отмечает умеренно высокий уровень отраслевой диверсификации корпоративного портфеля (доля 3 крупнейших отраслей составила 41% портфеля, крупнейшей – 17%) и высокую обеспеченность кредитного портфеля ЮЛ и ФЛ с учётом залога ценных бумаг (97%). Средства в банках составляют 19% активов на 01.12.2024 и имеют высокое качество (преимущественно это остатки на корреспондентском счёте в Банке России и РЕПО с НКЦ). Объём гарантийного портфеля составляет 15% активов и характеризуется невысоким объёмом раскрытий.

Адекватный профиль фондирования при сильной ликвидной позиции. Деятельность банка характеризуется умеренно высоким запасом ликвидности по отношению к привлеченным средствам: на 01.12.2024 покрытие привлечённых средств высоколиквидными и ликвидными активами составило 16 и 48% соответственно. Также банк имеет возможность привлекать дополнительную ликвидность за счет сделок РЕПО с ценными бумагами. Ресурсная база сбалансирована по источникам: порядка 50% пассивов формируются за счет практически равного привлечения средств клиентов ЮЛ и ФЛ, на МБК приходится около 13% пассивов. Значительный объем обязательств крупнейших кредиторов ЮЛ представлен якорными кредиторами, при этом их исторически сложившиеся деловые связи с кредитной организацией обеспечивают их относительную стабильность.

Консервативная оценка корпоративного управления. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует сопоставимым по профилю бизнеса и уровню рейтинга кредитным организациям. Агентство отмечает высокую роль ключевых акционеров кредитной организации в принятии управленческих решений и положительно оценивает выполнение основных целевых показателей бизнеса (в частности, по капиталу, прибыли и структуре активов), а также рост кредитных операций за прошедший год. Банк функционирует в рамках стратегии развития до 2026 года и планирует сохранить действующую бизнес-модель и консервативную риск-политику.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB-

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие