«Эксперт РА» пересмотрел кредитный рейтинг Банк ГПБ (АО) и присвоил кредитный рейтинг на уровне ruAAА

Москва, 29 апреля 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» пересмотрело рейтинг кредитоспособности Банк ГПБ (АО) и присвоило кредитный рейтинг на уровне ruААА со стабильным прогнозом. Ранее у банка действовал рейтинг кредитоспособности на уровне ruАА+ со стабильным прогнозом.

Пересмотр рейтинга обусловлен изменением методологических подходов агентства в части оценки ликвидной позиции системно значимых кредитных организаций. Кроме того, позитивное влияние на уровень рейтинга оказали высокая рентабельность бизнеса банка по итогам 2023-2024 гг. и поступательный рост диверсификации ресурсной базы по мере увеличения объема средств, привлеченных от розничных клиентов. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен сильной оценкой рыночных позиций, удовлетворительной позицией по капиталу, высокой рентабельностью, адекватным качеством активов, сильной позицией по ликвидности и адекватным корпоративным управлением. Кроме того, агентство обращает внимание на очень сильное влияние на рейтинг поддержки со стороны ключевых акционеров, а также очень высокую рыночную значимость банка.

Банк ГПБ (АО) — системно значимая кредитная организация (далее — СЗКО), специализирующаяся на кредитовании крупных корпоративных клиентов, а также активно развивающая розничные сервисы.

Обоснование рейтинга

Сильная оценка рыночных позиций. Банк устойчиво замыкает топ-3 кредитных организаций по величине активов и характеризуется сильными конкурентными позициями в сегменте кредитования крупного бизнеса. Агентство отмечает широкую географию присутствия банка: сеть подразделений насчитывает 413 дополнительных офисов и 12 филиалов на территории РФ, а также 5 представительств за рубежом. В число крупнейших заемщиков кредитной организации входят российские отраслевые лидеры и системообразующие компании, портфель ссуд бизнесу за период с 01.03.2024 по 01.03.2025 вырос на 10%, в то время как остаток ссуд по розничному кредитному направлению снизился на 15%. Как следствие, достаточно высокой остается концентрация активов на флагманском направлении бизнеса: индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,45 на 01.01.2025. Деятельность банка также характеризуется высоким относительно капитала объемом активных операций со связанными сторонами, однако данный факт во многом нивелируется за счет значительного объема привлеченных от аффилированных структур средств.

Удовлетворительная позиция по капиталу и высокая рентабельность. Нормативы достаточности капитала и размер буфера абсорбции потенциальных убытков оцениваются как невысокие. Значение норматива Н1.0 составило 10,1% на 01.03.2025, Н1.1 составил 7,0%, Н1.2 — 8,3%, при этом банк на указанную дату выдерживал без нарушения капитальных нормативов потенциальное обесценение около 3% остатка подверженных кредитным и рыночным рискам активов и внебалансовых обязательств. В середине 2024 года в привилегированные акции банка были размещены средства ФНБ в размере 75 млрд руб., что оказало поддержку позиции по капиталу. При этом на горизонте действия рейтинга мы ожидаем сохранения текущей оценки капитальной позиции. Концентрация активных операций банка на крупных клиентах оценивается как адекватная. После слабого результата стрессового 2022 года по итогам 2023-2024 гг. банк продемонстрировал высокие показатели рентабельности, что положительно сказалось на рейтинговой оценке (ROE по РСБУ с учетом СПОД составила около 20% за 2024 год, годом ранее — 22,6%).

Адекватное качество активов. Как и годом ранее, около 2/3 валовых активов по состоянию на 01.03.2025 пришлось на корпоративный кредитный портфель. Еще около 22% составляли в совокупности денежные средства, остатки на счетах в Банке России и коммерческих банках с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», а также ценные бумаги аналогичного кредитного качества. Розничные ссуды формировали менее 4% валовых активов на указанную выше дату. Доля просроченной задолженности по кредитам бизнесу является стабильно низкой при сохранении высокой отраслевой диверсификации корпоративного кредитного портфеля. Агентство отмечает достаточно высокую долю реструктурированных ссуд на балансе банка, что в целом характерно для основного операционного сегмента банка. Обеспеченность кредитного портфеля рассматривается как адекватная. При оценке обеспеченности с применением обновленной методологии мы также учитываем тот факт, что бизнес банка предполагает финансирование крупнейших отраслевых компаний страны, имеющих исключительную важность для экономики и высокую кредитоспособность. Розничный кредитный портфель представлен в основном потребительскими и ипотечными ссудами, при этом большая часть кредитов приходится на зарплатных клиентов. Качество ссуд ФЛ оценивается как удовлетворительное. Несмотря на поддержание значительного объема вложений в акции и уставные капиталы дочерних и зависимых организаций, а также в паи ЗПИФов, оценка качества портфеля ценных бумаг увеличена по причине роста объема вложений в ОФЗ в рассматриваемом периоде.

Повышение оценки ликвидной позиции с адекватной до сильной обусловлено обновлением методологии присвоения рейтингов кредитоспособности банкам, применяемой агентством. В соответствии с актуальной версией методологии, при оценке ликвидной позиции системно значимых банков перестали учитываться нормативы ликвидности Н2 и Н3 без учета минимальных совокупных остатков по счетам ФЛ и ЮЛ, а также были пересмотрены подходы к оценке норматива краткосрочной ликвидности (НКЛ) и норматива чистого стабильного фондирования (НЧСФ). Указанное оказало сильное позитивное влияние на рейтинговую оценку. Текущий уровень покрытия привлеченных средств банка его ликвидными активами является адекватным с учетом широких возможностей кредитной организации по привлечению дополнительной ликвидности, в т.ч. под залог нерыночных активов и ценных бумаг высокого качества. В рассматриваемом периоде наблюдался существенный рост объема средств, привлеченных банком от розничных клиентов. Данный компонент пассивной базы вырос на 40%, в то время как для остатков бизнеса было характерно отсутствие выраженной динамики. В результате снизилась концентрация пассивов на 10 крупнейших кредиторах/группах кредиторов, доля средств ЮЛ как крупнейшего источника фондирования сократилась с 62% до 57%, что оказало позитивное влияние на рейтинг.

Адекватный уровень корпоративного управления. Компетенции и профессиональный опыт членов Совета Директоров и Правления банка оцениваются агентством как значительные. Также агентство отмечает развитую практику управления банковскими рисками и высокий уровень регламентации принятия решений в банке. Агентство обращает внимание на активное развитие банком ESG-практик: на сайте кредитной организации есть отдельный раздел, посвященный указанному направлению, в нем представлены политика в сфере устойчивого развития, соответствующие отчеты банка и регулярно размещаются новости по тематике ESG. Кроме того, в конце 2023 года банком был размещен дебютный выпуск «зеленых» облигаций.

Оценка внешнего влияния 

По оценкам агентства, влияние поддержки со стороны ключевых акционеров на рейтинг банка является очень сильным с учетом рейтингов кредитоспособности/финансовой надежности ключевых собственников на уровне ruAAA, контрольного пакета в капитале объекта рейтинга, которым совместно владеют поддерживающие структуры, а также фактов и размера оказанной банку поддержки в прошлом. Системная значимость банка при его доле в совокупных привлеченных средствах ФЛ и ИП по банковской системе на уровне около 6% по состоянию на 01.03.2025 обусловила установление дополнительных ступеней поддержки за очень высокую рыночную значимость банка.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruA-

Оценка внешнего влияния: +6 ступеней к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие