«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО УКБ «Белгородсоцбанк» на уровне ruВB+

Москва, 23 сентября 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО УКБ «Белгородсоцбанк» на уровне ruBB+ с развивающимся прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности характеризуется низкой оценкой рыночных позиций банка, комфортной позицией по капиталу при низкой рентабельности деятельности, адекватными качеством активов и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления. Сохранение развивающегося прогноза обусловлено неопределенностью в отношении показателей рентабельности, обусловленной тем, что банк находится в активной фазе масштабирования гарантийного бизнеса, расширения географического присутствия и клиентской базы. Указанное, с одной стороны, может способствовать повышению доходов, а с другой – обуславливает необходимость дополнительных инвестиций.

АО УКБ «Белгородсоцбанк» специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических и физических лиц. Банк располагает головным офисом в г. Белгороде и 4 дополнительными офисами в г. Москве, г. Санкт-Петербурге и Белгородской области.

Обоснование рейтинга

Низкая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (банк находится за пределами топ-150 кредитных организаций РФ и не имеет значимой доли рынка ни по одному из направлений деятельности). Кроме того, отмечается высокая концентрация деятельности в домашнем регионе: около 80% размещенных и 97% привлеченных средств на 01.06.2024 приходилось на Белгородскую область, что является одним из факторов риска, поскольку ограничивает возможности для развития бизнеса и может влиять на кредитоспособность банка при ухудшении конъюнктуры в регионе. Вместе с тем, за прошедшие 12 месяцев банком с целью расширения клиентской базы и повышения диверсификации активов и привлеченных средств были открыты дополнительные офисы в г. Москве и г. Санкт-Петербурге. Диверсификация бизнеса по направлениям деятельности оценивается как низкая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил около 0,54 на 01.06.2024), что обусловлено высокой долей ликвидных компонентов в структуре активов, а также слабо развитым розничным направлением кредитования. Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, находится на невысоком уровне.

Комфортная позиция по капиталу при низкой рентабельности деятельности. Банк поддерживает высокие нормативы достаточности капитала (Н1.0=34,4%, Н1.1=32,5% на 01.08.2024), что позволяет ему выдержать потенциальное обесценение около 46% активов и внебалансовых обязательств под риском. Агентство отмечает, что начиная с 01.07.2024 наблюдается волатильность нормативов достаточности капитала, обусловленная увеличением остатков на корреспондентских счетах в других банках. В ближайшем будущем повышенные остатки на корреспондентских счетах также продолжат оказывать заметное влияние на капиталосодержащие нормативы. Концентрация кредитных рисков находится на комфортном уровне (совокупная величина крупных кредитных рисков к нетто-активам – 19% на 01.08.2024). Несмотря на рост маржинальности операций, бизнес банка по-прежнему характеризуется низкой рентабельностью: по данным РСБУ за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 ROE составила 3,4%, снизившись с 5% годом ранее, что обусловлено возросшим уровнем операционных расходов банка. Операционная эффективность банка также оценивается как низкая (CIR составил 78% за период с 01.07.2022 по 01.07.2024).

Адекватное качество активов.  Ключевым компонентом активов по состоянию на 01.08.2024 являлись средства в коммерческих банках, кредитоспособность которых рассматривается как высокая. На указанный компонент активов пришлось около 42% валовых активов. Поддержание данных остатков обусловлено клиентскими расчетами и носит краткосрочный характер. Порядка 31% валовых активов по состоянию на 01.08.2024 приходилось в совокупности на денежные средства и их эквиваленты, остатки в Банке России, а также портфель высоколиквидных ценных бумаг. Ссуды бизнесу, представленные в основном кредитами МСБ, составляют 23% валовых активов и характеризуются низким уровнем отраслевой диверсификации (три крупнейшие отрасли совместно формировали около 81% ссудного портфеля на 01.06.2024). Розничный кредитный портфель составляет менее 1% валовых активов на 01.08.2024 и представлен потребительскими и ипотечными ссудами. Доля просроченной задолженности и ссуд 4-5 категории качества в ссудном портфеле ЮЛ и ИП не превышает среднерыночный уровень, при этом в отчетности на эти показатели существенно влияет выплата по крупной банковской гарантии, осуществленная в конце 2021 года. В настоящий момент по раскрытой гарантии банком ведется судебная работа с целью взыскания средств в порядке регресса. В числе позитивных факторов агентство отмечает высокую залоговую обеспеченность клиентского кредитного портфеля: покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета поручительств и гарантий составило 166% на 01.08.2024.

Адекватная оценка ликвидной позиции. Для банка характерен высокий запас балансовой ликвидности (на 01.08.2024 Н2=85%, Н3=115%, покрытие привлеченных средств ликвидными активами составляет 86%). Благодаря отсутствию обременения портфеля ценных бумаг банк имеет возможность при необходимости привлечь дополнительную ликвидность за счет сделок РЕПО. Ключевой источник фондирования на 01.08.2024 – средства кредитных организаций (38% пассивов). Средства ФЛ и ИП составляют 27% пассивов, средства ЮЛ – 17% пассивов. Концентрация ресурсной базы на крупнейших кредиторах рассматривается как высокая: остатки на счетах 10 крупнейших контрагентов и их групп (с учетом крупных остатков на ЛОРО-счетах кредитных организаций) формировали 50% пассивов на 01.08.2024.

Консервативная оценка корпоративного управления. В конце 2023 года произошли изменения в составе правления и совета директоров банка. Деловая репутация и опыт работы новых членов органов управления оцениваются как адекватные. При этом мы отмечаем отдельные недостатки в системе корпоративного управления и риск-менеджмента банка (в частности, отсутствие практики страхования залогов по корпоративным и розничным кредитам). В настоящее время банк продолжает работать в рамках стратегии развития на период до конца 2025 года, которая предполагает сохранение действующей бизнес-модели и предусматривает органическое развитие приоритетных направлений бизнеса с упором на его цифровизацию. По итогам 2023 года и первого полугодия 2024 года банком были выполнены ключевые плановые финансовые показатели. Выполнение стратегических планов в дальнейшем будет в существенной мере зависеть от макроэкономической обстановки.  На текущий момент идет активное расширение регионального присутствия банка, что, по мнению агентства, носит позитивный характер в силу снижения концентрации размещенных и привлеченных средств на домашнем регионе. Вместе с тем, по-прежнему сохраняется повышенная концентрация привлеченных средств ФЛ и ссудной задолженности ЮЛ и ИП на Белгородской области: на 01.09.2024 на область приходится порядка 60% ссудной задолженности ЮЛ и ИП без учета сделок РЕПО, 98% привлеченных средств ФЛ. 

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает два или более вариантов равновероятных рейтинговых действий (сохранения, повышения или снижения кредитного рейтинга) на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие