Рейтинговые действия, 27.01.2022

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Углеметбанка на уровне ruBB
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 27 января 2022 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2997
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Челябинск

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.12.21
Активы, млн руб. 7 365 14 283
Капитал, млн руб. 1 341 1 341
Н1.0, % 16.7 18.2
Н1.2, % 11.9 12.8
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 8.6 8.8
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 2.6 2.6
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 10.8 12.0
Доля ключевого источника пассивов, % 52.2 39.3
Доля крупнейшего кредитора, % 14.7 61.6
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 17.5 62.5
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 51.2 79.8

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Углеметбанк"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 с 01.10.20 по 01.10.21
Чистая прибыль, млн руб. - 28 146
ROE, % -2.4 12.8
NIM, % 4.4 4.6

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Углеметбанк"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Иван Уклеин,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Индекс здоровья банковского сектора на 1 октября 2021 года

ESG-банкинг за 1-е полугодие 2021 года: Зеленая книга

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Углеметбанк» (далее - банк) на уровне ruBB. По рейтингу сохранён стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен адекватным запасом капитала при умеренно низкой рентабельности, адекватной ликвидной позицией, удовлетворительным качеством активов, ограниченными рыночными позициями и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Углеметбанк» выступает в роли опорного расчётного банка для группы «Мечел», также специализируется на кредитовании и РКО корпоративных клиентов и предприятий МСБ, кредитовании ФЛ (преимущественно текущих или бывших зарплатных клиентов банка), а также операциях на рынке ценных бумаг. Головной офис банка располагается в г. Челябинск, география деятельности представлена 14 подразделениями в Сибирском, Уральском, Приволжском, Центральном и Дальневосточном федеральных округах. Согласно раскрываемой информации, конечными бенефициарами банка являются Игорь Зюзин и члены его семьи, которые совокупно владеют более чем 99% акций.

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена невысокими конкурентными позициями в банковской системе РФ (на 01.12.21 банк занимал 160-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ и региональной концентрацией активно-пассивных операций на ключевых регионах (Челябинской и Кемеровской областях). Ограниченное количество заёмщиков в сочетании со значительными объёмами вложений в высоколиквидные компоненты активов определяют низкую диверсификацию активных операций банка (значение индекса Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составило 0,7 на 01.11.21).

Адекватный запас капитала при умеренно низкой рентабельности. Банк поддерживает адекватные показатели достаточности собственных средств (Н1.0=18,2%, Н1.2=12,8% на 01.12.21), вследствие чего буфер абсорбции выдерживает обесценение более 31% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Рентабельность бизнеса за период с 01.10.20 по 01.10.21 находилась на адекватном уровне (RoE=12,8% по РСБУ), однако после негативных переоценок в ноябре портфеля ценных бумаг RoE по итогам 2021 года составил порядка 6% по прибыли без учёта СПОД. Плановое значение RoE на 2022 год ожидается на уровне около 3%. По МСФО за 2020-1пг2021 гг. средняя RoE составила всего 0,3%. По-прежнему отмечается недостаточно высокая операционная эффективность бизнеса (CIR=81% за период с 01.10.20 по 01.10.21). Агентство обращает внимание на рост стоимости фондирования корпоративными ресурсами (стоимость привлечённых средств ЮЛ – 5,0% за 3кв2021 в годовом выражении против 1,7% в среднем за 2020-1пг2021 гг.), что не позволит поддержать процентную маржу банка в условиях повышения ставок банковского рынка РФ.

Удовлетворительное качество активов. Активы банка сформированы преимущественно требованиями к Банку России (54% валовых активов на 01.12.21), вложениями в ценные бумаги (18% активов) и кредитным портфелем (16%, из которых две трети приходится на корпоративные ссуды). Кредитное качество портфеля ценных бумаг банка оценивается как адекватное, свыше 60% представлено вложениями в долговые бумаги эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Качество корпоративных кредитов оценивается как удовлетворительное (доля просроченной задолженности менее 3%; доля ссуд III-V категорий качества - 12% в объёме корпоративных ссуд на 01.12.21). Однако в силу ограниченной клиентской базы корпоративных заёмщиков (35 компаний МСБ и 7 представителей крупного бизнеса на 01.11.21) кредитный портфель ЮЛ и ИП характеризуется недостаточной отраслевой диверсификацией (на долю трёх крупнейших отраслей приходится 76% портфеля на 01.11.21). Розничный портфель банка характеризуется приемлемыми уровнями просроченной задолженности (около 12% на 01.12.21) и долей ссуд III-V категорий качества (50% на 01.12.21). В то же время показатели обеспеченности ссуд не являются высокими (покрытие ссудного портфеля ФЛ, ЮЛ и ИП залоговым обеспечением составляет менее 70% на 01.12.21, залогом недвижимого имущества было обеспечено только 7% объёма кредитов на 01.11.21).

Адекватная ликвидная позиция. Соотношение высоколиквидных (LAM) и ликвидных (LAT) активов к привлеченным средствам без учета субординированных кредитов сроком свыше 5 лет на 01.12.21 составило 66% и 80% соответственно. Буфер ликвидных активов выдерживает потенциальный досрочный отток всех привлечённых на срок свыше 30 дней средств. Ключевым кредитором выступает аффилированная с банком группа «Мечел» (почти 62% чистых пассивов на 01.12.21; в среднем на отчётные даты за 11 месяцев 2021 года около 27%), при этом после трёхкратного увеличения данных средств в октябре дюрация значительной части соответствующих обязательств истекает в 1кв2022. Диверсификация пассивов по источникам их формирования оценивается как недостаточно высокая – на средства ЮЛ с учётом депозитов нерезидентов приходится 64% пассивов, или 70% привлечённых средств на 01.12.21.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления и уровень развития внутренней инфраструктуры в целом соответствуют масштабам и направлениям деятельности банка. Структура собственности, несмотря на наличие нескольких уровней компаний в иностранных юрисдикциях, является прозрачной и концентрированной. Степень независимости топ-менеджмента от собственников банка оценивается как недостаточная, что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии на 2022-2024 гг., однако детальный бизнес-план находится в стадии утверждения. Деятельность банка по-прежнему будет ориентирована на обслуживание группы компаний акционера. Критерии SMART в стратегическом планировании соблюдаются не в полном объёме. Реализация стратегии, по мнению агентства, не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ на федеральном и региональных рынках.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Углеметбанк» был впервые опубликован 12.01.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 09.02.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Углеметбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Углеметбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Углеметбанк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Усвой подход: банки хотят иначе считать полную стоимость кредита

Известия

Кредитные организации вышли с инициативой изменить подход к расчету полной стоимости кредита. Банку России предлагается самостоятельно устанавливать диапазон показателя в кризисные периоды, не опираясь на зафиксированные сейчас в законе расчеты, говорится в законопроекте, подготовленном Национальным советом финансового рынка (есть в распоряжении «Известий»). Это необходимо, чтобы банки могли продолжать кредитование в условиях экономической турбулентности. В крупных финорганизациях поддержали новацию. Эксперты подчеркнули, что предлагаемый подход довольно взвешенный и пойдет на пользу и рынку, и потребителю.
04.10.2022

Как долго продлится падение ставок по депозитам

Ведомости

Доходность банковских вкладов продолжила снижение: за вторую декаду сентября средняя максимальная ставка по вкладам в 10 банках, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, упала на 0,1 п. п. с 6,84 до 6,74%, следует из мониторинга ЦБ. 16 сентября совет директоров регулятора решил сократить ключевую ставку на 0,5 п. п. до 7,5%. Это стало шестым ее снижением после того, как 28 февраля ЦБ повысил ее с 9,5 до 20% из-за кардинально изменившихся условий в экономике и начавшегося кризиса. На пике средний максимальный процент по депозитам в первой десятке банков составлял 20,5%.
26.09.2022

ЦБ зафиксировал рост спроса на наличные до максимума с марта

РБК

Объем наличных денег в обращении 22 сентября вырос на 132,1 млрд руб., следует из статистики Банка России. В последний раз показатель превышал это значение 4 марта, когда объем наличности подскочил на 151,5 млрд руб.
23.09.2022

Доля крупнейших банков на российском рынке упала впервые за десять лет

РБК

Кризис и санкции пошатнули рыночные позиции крупнейших российских банков: по итогам первой половины 2022 года доля игроков из топ-15 в активах сектора снизилась на 1,3 процентных пункта, до 84,6%, говорится в обзоре рейтингового агентства «Эксперт РА» (есть у РБК). Как отмечают аналитики, снижение рыночной доли крупных банков зафиксировано впервые за десять лет. Новый вектор в развитии сектора в «Эксперт РА» называют «курсом на деконсолидацию».
22.09.2022

Эксперты: трансформация экономики РФ уменьшит долю банков, работающих с крупным бизнесом

ТАСС

МОСКВА, 22 сентября. /ТАСС/. Трансформация российской экономики в среднесрочной перспективе приведет к постепенному снижению доли банков, которые работают с крупным бизнесом, следует из обзора по банковскому сектору рейтингового агентства "Эксперт РА".
22.09.2022