Рейтинговые действия, 22.03.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг УК «РЕГИОН Траст» на уровне А++
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 22 марта 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности и качества услуг управляющей компании «РЕГИОН Траст» на уровне А++, прогноз по рейтингу - стабильный.

ООО «РЕГИОН Траст» - управляющая компания, специализирующаяся на управлении средствами пенсионных накоплений НПФ (79,3% активов под управлением на 30.09.2020) и средствами пенсионных резервов НПФ (20,4%). В качестве фактора, положительно влияющего на уровень рейтинга, выделено вхождение компании в Группу УК «РЕГИОН», которая заняла 3 место по совокупному объему средств в управлении по итогам 2020 года в рэнкинге «Эксперт РА». Поддержку уровню рейтинга оказывает наличие якорного клиента, обеспечившего более 60% выручки компании за период с 30.09.2019 по 30.09.2020.

Агентство высоко оценивает качество активов под управлением компании. Отношение скорректированной по методологии агентства стоимости активов к стоимости их учета на забалансовых счетах по портфелю средств пенсионных накоплений составило 0,89 на 30.09.2020, по иным средствам под управлением – 0,76. Одновременно агентство отмечает высокую диверсификацию активов под управлением. Доля крупнейшего объекта вложений в совокупных активах под управлением без учета эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA и выше составила 4,6% на 30.09.2020. 

Кроме того, невысокая доля вложений в связанные, по мнению агентства, структуры, без учета эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA и выше, положительно влияет на уровень рейтинга. Агентство также отмечает высокие темпы прироста объема средств под управлением (за период с 30.09.2019 по 30.09.2020 совокупный объем активов под управлением вырос на 8,8%, прирост за предыдущие 4 квартала составил 105%). Давление на рейтинг оказывает низкий уровень диверсификации бизнеса по направлениям (доля доходов от управления основным источником средств под управлением в общем объеме доходов от доверительного управления имуществом составила 75,4% за период с 30.09.2019 по 30.09.2020).

Результаты управления портфелями, продемонстрированные компанией, агентство считает умеренно высокими: средняя взвешенная доходность за 2 года, окончившихся 30.09.2020, по одному портфелю средств пенсионных накоплений НПФ (35,1% активов под управлением на 30.09.2020) составила 11,31%, по другому портфелю средств пенсионных накоплений НПФ (29,7% активов под управлением на 30.09.2020) составила 11,04%, по портфелю средств пенсионных резервов НПФ (13,3% активов под управлением на 30.09.2020) – 9,98%.

Средний объем вознаграждений за услуги по доверительному управлению средствами, отличными от средств ЗПИФов, оценивается агентством как невысокий. В то же время, покрытие вознаграждениями за услуги по доверительному управлению имуществом операционных расходов за период с 30.09.2019 по 30.09.2020 составило 875,7%, что оказывает положительное влияние на уровень рейтинга. Агентство также отмечает высокий уровень рентабельности бизнеса компании (рентабельность капитала по чистой прибыли за период с 30.09.2019 по 30.09.2020 составила 317,6%).

Позитивное влияние на рейтинг оказывают высокое качество активов собственных средств компании (на 30.09.2020 коэффициент качества активов составил 92,1%) и высокие показатели ликвидности (на 30.09.2020 коэффициент текущей ликвидности составил 11,81). Положительно сказывается на рейтинге высокий уровень достаточности собственных средств по отношению к операционным расходам (на 30.09.2020 коэффициент достаточности собственных средств составил 201,1%).

Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают умеренный уровень организации инвестиционного процесса и краткосрочный характер планирования целевых показателей деятельности. В то же время, в числе позитивных факторов агентство отмечает высокую степень проработанности методологий оценки рисков и высокое качество IT-инфраструктуры компании.

На 30.09.2020 объем активов под управлением ООО «РЕГИОН Траст» составил 566,6 млрд рублей, объем собственных средств по форме расчета Банка России по состоянию на 30.09.2020 был равен 324 млн рублей. По данным мониторинга рынка доверительного управления, проведенного «Эксперт РА» по итогам 2020 года, Группа УК РЕГИОН, в которую входит ООО «РЕГИОН Траст», занимает 3 место по объему средств в управлении, 2 место по объему пенсионных накоплений НПФ в управлении, 3 место по объему пенсионных резервов НПФ в управлении.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

При присвоении рейтинга надежности и качества услуг управляющей компании ООО «РЕГИОН Траст» применялась методология присвоения рейтингов надежности и качества услуг управляющим компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные ООО «РЕГИОН Траст», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


В частных фондах мало частного

Коммерсант

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) вложили 1,7 трлн руб. в бонды государственных и квазигосударственных компаний. Это почти половина всего облигационного портфеля НПФ. Лишь 0,6 трлн руб. инвестировано в публичный долг частных игроков. Только компании, сконцентрированные вокруг государства, могут обеспечить необходимую ликвидность долговым инструментам для высококонцентрированного рынка НПФ, поясняют эксперты. К тому же сейчас фонды между высокой доходностью и более высоким кредитным качеством выбирают второй вариант.
13.09.2021

Пенсии хорошо приложились

Коммерсантъ

ВТБ вслед за своим основным конкурентом — Сбербанком — хочет вывести продажи добровольных пенсионных продуктов своего негосударственного пенсионного фонда (НПФ) в мобильное приложение. Другие финансовые группы также собираются использовать такой канал продаж для финансовых продуктов. Правда, клиентская база их значительно меньше, а значит, госбанки будут, скорее всего, доминировать в этом сегменте.
07.09.2021

Доходность пенсионных накоплений у частных фондов растет

Ведомости

Все благодаря росту рынка акций и замедлению падения стоимости облигаций
01.09.2021

Облигации разместились в НПФ

Газета "Коммерсантъ"

Фонды «Региона»-«Россиума» купили бумаг на 100 млрд рублей
09.08.2021

Пенсии вышли на дивиденды

Газета "Коммерсантъ"

НПФ заплатили акционерам более 50 млрд рублей
02.08.2021