Рейтинговые действия, 23.09.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг НПФ «Социум» на уровне ruAА-
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 23 сентября 2020 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности НПФ «Социум» на уровне ruAА-. Прогноз по рейтингу – стабильный.

НПФ «Социум» – фонд, осуществляющий деятельность в области обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения. Собственником фонда является СПАО «Ингосстрах», характеризующееся высокой финансовой устойчивостью, что выделяется в качестве фактора поддержки уровню рейтинга.

Объем активов фонда на 30.06.2020 составил 25,7 млрд рублей и оценивается, согласно методологии, как незначительный. В то же время позитивное влияние на рейтинг фонда оказывают высокие темпы прироста обязательств по договорам обязательного пенсионного страхования (6,3% на 30.06.2020 по сравнению со значением на 30.06.2019) и по договорам негосударственного пенсионного обеспечения (7,3% за аналогичный период). В качестве негативного фактора отмечается невысокий размер среднего счета по ОПС (69,1 тыс. рублей) и НПО (16,3 тыс. рублей) на 30.06.2020. Диверсификация клиентской базы оценивается как высокая: на 30.06.2020 обязательства по НПО перед крупнейшим клиентом составили 2,0% активов.

Качество активов, относящихся к собственным средствам фонда, находится на высоком уровне: на 30.06.2020 коэффициент качества активов составил 0,87. На 30.06.2020 доля крупнейшего объекта, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, в активах собственных средств составила 9,3%, трех крупнейших – 19,2%, что, согласно методологии, свидетельствует о низкой диверсификации указанных активов и ограничивает уровень рейтинга. Негативное влияние на рейтинг оказывает высокая доля контрагентов, связанных, по мнению агентства, с фондом, в активах, относящихся к собственным средствам.

В числе позитивных факторов агентство отмечает высокий запас собственных средств: на 30.06.2020 собственные средства фонда превысили минимальный размер собственных средств на 171,1%. Рентабельность капитала фонда также находится на высоком уровне (32,6% за 2019 год). Отдельные недостатки, отмеченные в актуарном заключении, выделены в качестве негативного фактора. Высокое значение коэффициента текущей ликвидности (61,9 на 30.06.2020) положительно влияет на рейтинг.

Качество пенсионных активов фонда оценивается как высокое: на 30.06.2020 коэффициент качества активов, относящихся к пенсионным накоплениям, составил 0,98, пенсионным резервам – 0,98. Диверсификация активов пенсионных резервов находится на высоком уровне (на 30.06.2020 доля крупнейшего объекта, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, в активах пенсионных резервов составила 6,0%, трех крупнейших – 16,4%), а диверсификация  активов пенсионных накоплений – на умеренном (на 30.06.2020 доля крупнейшего объекта, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше составила 7,5%, трех крупнейших - 16,5%). На 30.06.2020 доля контрагентов, связанных с фондом, в активах пенсионных накоплений и пенсионных резервов составила 8,4% и 6,0% соответственно.

Агентством отмечается высокий уровень стратегического обеспечения и организации риск-менеджмента. Диверсификация активов по управляющим компаниям находится на низком уровне: при размещении средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов фонд работает с одной управляющей компанией. При этом надежность доверительного управления средствами пенсионных резервов и пенсионных накоплений оценивается позитивно. Положительно оценивается высокая доходность от инвестирования пенсионных накоплений (32,0% на 30.06.2020 за три года, предшествующих указанной дате) и пенсионных резервов (31,5%).

По данным «Эксперт РА», на 30.06.2020 активы фонда составили 25,7 млрд рублей, собственный капитал – 2,5 млрд рублей, объем обязательств фонда по ОПС составил 21,0 млрд рублей, объем обязательств по НПО – 2,1 млрд рублей.

По данным Банка России, на 30.06.2020 АО «НПФ «Социум» заняло 16 место по объему активов, 10 место по объему обязательств по ОПС, 10 место по количеству застрахованных лиц, 25 место по объему обязательств по НПО, 10 место по количеству участников НПО.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО «НПФ «Социум» был впервые опубликован 02.09.2005. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.09.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности негосударственным пенсионным фондам https://raexpert.ru/ratings/methods/current  (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «НПФ «Социум», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «НПФ «Социум» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «НПФ «Социум» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


В частных фондах мало частного

Коммерсант

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) вложили 1,7 трлн руб. в бонды государственных и квазигосударственных компаний. Это почти половина всего облигационного портфеля НПФ. Лишь 0,6 трлн руб. инвестировано в публичный долг частных игроков. Только компании, сконцентрированные вокруг государства, могут обеспечить необходимую ликвидность долговым инструментам для высококонцентрированного рынка НПФ, поясняют эксперты. К тому же сейчас фонды между высокой доходностью и более высоким кредитным качеством выбирают второй вариант.
13.09.2021

Пенсии хорошо приложились

Коммерсантъ

ВТБ вслед за своим основным конкурентом — Сбербанком — хочет вывести продажи добровольных пенсионных продуктов своего негосударственного пенсионного фонда (НПФ) в мобильное приложение. Другие финансовые группы также собираются использовать такой канал продаж для финансовых продуктов. Правда, клиентская база их значительно меньше, а значит, госбанки будут, скорее всего, доминировать в этом сегменте.
07.09.2021

Доходность пенсионных накоплений у частных фондов растет

Ведомости

Все благодаря росту рынка акций и замедлению падения стоимости облигаций
01.09.2021

Облигации разместились в НПФ

Газета "Коммерсантъ"

Фонды «Региона»-«Россиума» купили бумаг на 100 млрд рублей
09.08.2021

Пенсии вышли на дивиденды

Газета "Коммерсантъ"

НПФ заплатили акционерам более 50 млрд рублей
02.08.2021