Рейтинговые действия, 19.05.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг «ВЕЛЕС ТРАСТ» на уровне А+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 19 мая 2020 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности и качества услуг управляющей компании «ВЕЛЕС ТРАСТ» на уровне А+ со стабильным прогнозом.

ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» – управляющая компания, специализирующаяся на управлении средствами ЗПИФов, состоящих преимущественно из вложений в недвижимость. Невысокие рыночные позиции в сочетании с концентрацией бизнеса на одном виде деятельности ограничивают уровень рейтинга.

Кредитное качество собственных средств управляющей компании оценивается как высокое. Отношение скорректированной стоимости активов к их балансовой стоимости составило 0,74 на 31.12.2019. В числе факторов, положительно влияющих на рейтинг, также отмечен высокий уровень достаточности собственных средств: по данным на 31.12.2019, коэффициент достаточности собственных средств составил 154,7%.

Положительно оценивается высокий объем вознаграждения за услуги по доверительному управлению средствами ЗПИФов (11 тыс. рублей на 1 млн рублей этих средств под управлением за 2019 г.) и высокая рентабельность бизнеса (рентабельность капитала по чистой прибыли за 2019 г. составила 21,7%). Вместе с тем, в числе негативных факторов отмечается низкое значение коэффициента ликвидности (на 31.12.2019 минимальное значение коэффициента текущей ликвидности в отношении ЗПИФ составило 1,03), среди сдерживающих – невысокая операционная эффективность деятельности (за 2019 г. покрытие вознаграждениями за услуги по доверительному управлению имуществом операционных расходов составило 125,6%).

Агентство положительно оценивает динамику активов под управлением компании. Так, на 31.12.2019 средства ЗПИФов выросли на 18,3% по сравнению со значением на 31.12.2018. Диверсификация клиентской базы оценивается как невысокая: на 31.12.2019 компания управляет средствами 17 ЗПИФов. По данным на 31.12.2019, доля средств пяти крупнейших клиентов в общем объеме средств под управлением составила 66,2%, крупнейшего ­­– 16,1%, за 2019 г. доля доходов, обеспеченных пятью крупнейшими клиентами, в доходах от доверительного управления имуществом составила 63,7%, крупнейшим – 17,4%.

Отношение скорректированной стоимости активов под управлением к стоимости их учета на забалансовых счетах по портфелю ЗПИФов составило 0,6 на 31.12.2019, что связано преимущественно с высокой долей недвижимости в указанных активах и отмечается в качестве сдерживающего фактора. В то же время, высокая диверсификация активов под управлением оказывает позитивное влияние на рейтинг: на 31.12.2019 доля крупнейшего объекта вложений в совокупных активах под управлением составила 16,8%.

К позитивным факторам агентство отнесло высокий уровень организации стратегического планирования и риск-менеджмента. В числе недостатков организации инвестиционной деятельности отмечается отсутствие представителей подразделения управления рисками в составе членов инвестиционного комитета.

На 31.12.2019 объем активов под управлением ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» составил 10,2 млрд рублей, объем собственных средств по форме расчета Банка России по состоянию на 31.12.2019 был равен 115 млн рублей. По данным мониторинга рынка доверительного управления, проведенного «Эксперт РА» по итогам 4 квартала 2019 года, Группа компаний «Велес Капитал», в которую входит ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ», заняла 30 место по объему средств в управлении.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

При присвоении рейтинга надежности и качества услуг ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» применялась методология присвоения рейтингов надежности и качества услуг управляющим компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 10.02.2020).

Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Онлайн-презентация обзора «Секьюритизация проектов ГЧП: современная техника доступна»

Проекты ГЧП, вышедшие на эксплуатационную стадию, являются кандидатами на рефинансирование через сделки секьюритизации. Потенциальный объем такого рынка составляет порядка 800 млрд руб. За счет структурирования и механизмов кредитного усиления инвесторам может быть предложен высоконадежный долговой инструмент. Кроме того, дополнительную привлекательность таких облигаций для инвесторов могут обеспечить статус зеленого или социального финансирования. 25.09.2020

«Эксперт РА»: рынок доверительного управления и коллективных инвестиций вырос на 5,4%

Banki.ru

Рынок доверительного управления и коллективных инвестиций показал по итогам первого полугодия прирост примерно на 5,4% и достиг 8,5 трлн рублей. Такие данные приводятся в тематическом обзоре рейтингового агентства «Эксперт РА».
18.08.2020

Частные инвесторы выбирают облигации, валютные стратегии и ПИФы

Ведомости

Физлица обеспечили резкий рост рынка доверительного управления во II квартале
18.08.2020

Россияне полюбили зарабатывать чужими руками

Лента.Ру

Россияне в первой половине 2020 года полюбили зарабатывать чужими руками, инвестируя на фондовом рынке через профессиональных управляющих и институт коллективных инвестиций, пишут «Ведомости» со ссылкой на данные рейтингового агентства «Эксперт РА».
18.08.2020

НПФ затянули свою пенсию

Газета "Коммерсантъ"

Пенсионные фонды предпочитают платить долго и помалу
21.07.2020