«Эксперт РА» присвоил рейтинг Банку «Онего» на уровне ruB-

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности Банку «Онего» на уровне ruB-. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, адекватным запасом капитала при приемлемой способности к его генерации, удовлетворительной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО Банк «Онего» - банк с базовой лицензией, приобретённый текущими собственниками в 2019 году для обслуживания лицензированных партнеров в области электронной коммерции, размещения остатков в ценные бумаги и МБК, а также тендерные кредиты МСБ. Головной офис банка расположен в Петрозаводске, имеется дополнительный офис в Москве. Согласно раскрываемой информации, конечными собственниками банка являются 8 физических лиц, крупнейшим из которых является Фурсов Р.А, контролирующий около 43% капитала банка. По информации банка, в среднесрочной перспективе возможна консолидация владения вокруг двух ключевых бенефициаров.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительную долю банка на российском банковском рынке (405-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА на 01.11.2019). Ни в одном из направлений банковского бизнеса кредитная организация не занимает значимых позиций. Большая часть активов приходится на высоколиквидные компоненты с пониженной доходностью (на депозиты МБК - 69% валовых активов, вложения в ценные бумаги – 9%, остатки на счетах НОСТРО в банках с рейтингами ruAA- и выше – 11% на 01.12.2019), с чем связана низкая оценка диверсификации бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,9 на 01.12.2019). При этом традиционный банковский бизнес незначителен (кредитный портфель ФЛ формирует только 5% валовых активов на 01.12.2019, корпоративный кредитный портфель - 0,3%) и не получит развития в среднесрочной перспективе. В дальнейшем стратегия банка предполагает специализацию на тендерном кредитовании, объем которого на конец 2020 года предполагается довести до 32% валовых активов.

Адекватный буфер капитала при приемлемой способности к его генерации. Банк поддерживает значения нормативов достаточности капитала адекватно текущему риск-профилю (Н1.0=45%, Н1.2=37% на 01.12.2019), буфер абсорбции убытков позволяет выдержать потенциальное обесценение около 51% активов под риском. Вместе с тем, агентство отмечает низкий запас по абсолютному размеру капитала банка над регулятивным минимумом 300 млн руб. для банков с базовой лицензией (на 01.12.2019 капитал банка составил 373 млн руб.), поэтому при увеличении портфеля ценных бумаг или кредитов с повышенным риском, запас капитала может оказаться недостаточным. Высокая рентабельность капитала банка (ROE=21% по чистой прибыли РСБУ за период с 01.10.2018 по 01.10.2019) в существенной степени обусловлена восстановлением резервов, а также доходами от переуступки прав требований по кредитам после смены собственников. Для банка на инвестиционном этапе характерен низкий уровень операционной эффективности (за III квартал 2019 года уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности составил всего 55%). Стратегия банка предусматривает достижение RОE=6,8% по итогам 2020 года как за счёт тендерных кредитов и комиссий по электронным платежам, так и доходов от размещения свободной ликвидности.

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена спецификой деятельности и особенностями ресурсной базы банка, при которой капитал и незавершённые расчёты формируют 78% валовых пассивов на 01.12.2019. Банк частично сохранил на РКО базу клиентов, обсуживающихся в банке до перехода на новую бизнес-модель. Высоколиквидные активы на текущий момент полностью покрывают привлеченные средства, однако с ростом объёма расчётных операций часть остатков будет размещаться в срочные инструменты. Привлечённые средства характеризуются приемлемой диверсификацией по клиентам (доля средств 10 крупнейших кредиторов в пассивах составила 7% на 01.12.2019) и по источникам фондирования (на крупнейший источник фондирования - незавершенные расчеты с операторами услуг платежной инфраструктуры и операторами по переводу денежных средств - приходится 53% чистых пассивов). При этом агентство отмечает повышенную волатильность привлеченных средств.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако в силу ограниченной специализации уровень развития внутренней инфраструктуры оценивается как невысокий. Качество бизнес-процессов не может быть оценено высоко по причине непродолжительной работы новой бизнес-модели, а также из-за смещённых сроков реализации начального этапа бизнес-плана. Наблюдается повышенная концентрация управленческих решений на ключевых бенефициарах и отсутствие независимых членов Совета директоров. При этом не весь топ-менеджмент обладает профильной квалификацией и значительным опытом работы в банковской сфере. Уровень детализации стратегического обеспечения деятельности и конкурентного анализа банка, по мнению агентства, может оказаться недостаточным для достижения долгосрочных целей и укрепления рыночных позиций в перспективе нескольких лет. Кроме того, специфика бизнеса на фоне недостаточно концентрированной структуры собственности повышает чувствительность бизнес-модели к регулятивным рискам.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг присвоен АО Банк «Онего» впервые.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО Банк «Онего», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО Банк «Онего» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО Банк «Онего» дополнительных услуг.