Рейтинговые действия, 14.12.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АО НПФ «Ренессанс пенсии» на уровне ruAA
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 14 декабря 2020 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности АО НПФ «Ренессанс пенсии» на уровне ruAA. Прогноз по рейтингу – стабильный.

АО НПФ «Ренессанс пенсии» осуществляет деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению. По данным Банка России на 30.09.2020, фонд занимает 18 место по объему активов на пенсионном рынке и 10 место по объему обязательств по НПО.

Темпы прироста пенсионных резервов фонда сохраняют устойчивую позитивную динамику. За период с 30.09.2019 по 30.09.2020 объем обязательств по НПО вырос на 18,0%. При этом объем активов фонда (23,75 млрд рублей на 30.09.2020) по-прежнему находится на невысоком уровне, что оказывает негативное влияние на рейтинговую оценку. Размер среднего счета по НПО (494,8 тыс. рублей на 30.09.2020) значительно превышает установленный агентством бенчмарк и соответствует позитивной оценке фактора. Агентство также положительно оценивает высокую диверсификацию клиентской базы фонда: отношение обязательств по НПО перед крупнейшим клиентом к совокупным активам составило 8,7% на 30.09.2020.

Активы фонда характеризуются высоким кредитным качеством и высокой ликвидностью. На 30.09.2020 доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruAA- и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств превысила 90% совокупного объема средств пенсионных резервов и 95% активов собственных средств фонда. Среди позитивных факторов агентство также выделяет отсутствие рисков концентрации активов на одном объекте и связанных сторонах. На долю крупнейшего объекта вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, приходится порядка 5% активов, формирующих пенсионные резервы.

Фонд обладает высоким запасом капитала: на 30.09.2020 превышение объема собственных средств, рассчитанного в соответствии с Указанием Банка России № 4028-У, над минимально установленным размером капитала составило 209,0%. Кроме того, позитивно оценивается высокий уровень рентабельности капитала (24,7% за 2019 г.). Накопленная за 3 последних года (с 30.09.2017 по 30.09.2020) доходность пенсионных резервов фонда опережает среднерыночные значения и инфляцию. За минусом вознаграждений УК, специализированному депозитарию и фонду показатель составил 21,3%.

Вероятность реализации актуарного риска для фонда расценивается агентством как низкая. Согласно мнению ответственного актуария, на 31.12.2019 фонд располагал достаточным объемом активов для покрытия всех пенсионных обязательств. По оценкам агентства, фонд не испытывает проблем с ликвидностью: высоколиквидные активы существенно превышают объем обязательств фонда, наступающих в течение одного года.

Качество и надежность доверительного управления находятся на высоком уровне: управляющие компании, с которыми сотрудничает фонд при размещении пенсионных средств, имеют рейтинги надежности и качества услуг «Эксперт РА» на уровне A+ и выше. Также отмечается умеренно высокая диверсификация активов по управляющим компаниям: на 30.09.2020 доля крупнейшей по объему переданных средств в ДУ управляющей компании в средствах пенсионных резервов составила 47,9%.

Агентство высоко оценивает уровень организации системы риск-менеджмента фонда. В числе позитивных факторов также отмечается высокий уровень стратегического обеспечения и информационной прозрачности. В числе факторов, ограничивающих рейтинговую оценку, отмечена многоуровневая структура собственности.

По данным «Эксперт РА», собственный капитал фонда на 30.09.2020 составил 2,8 млрд рублей, обязательств по НПО – 20,9 млрд рублей. По данным Банка России, на 30.09.2020 фонд занял 22 место по количеству участников по НПО на российском пенсионном рынке.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО НПФ «Ренессанс пенсии» был впервые опубликован 28.11.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 25.12.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности НПФ https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО НПФ «Ренессанс пенсии», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО НПФ «Ренессанс пенсии» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО НПФ «Ренессанс пенсии» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


В частных фондах мало частного

Коммерсант

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) вложили 1,7 трлн руб. в бонды государственных и квазигосударственных компаний. Это почти половина всего облигационного портфеля НПФ. Лишь 0,6 трлн руб. инвестировано в публичный долг частных игроков. Только компании, сконцентрированные вокруг государства, могут обеспечить необходимую ликвидность долговым инструментам для высококонцентрированного рынка НПФ, поясняют эксперты. К тому же сейчас фонды между высокой доходностью и более высоким кредитным качеством выбирают второй вариант.
13.09.2021

Пенсии хорошо приложились

Коммерсантъ

ВТБ вслед за своим основным конкурентом — Сбербанком — хочет вывести продажи добровольных пенсионных продуктов своего негосударственного пенсионного фонда (НПФ) в мобильное приложение. Другие финансовые группы также собираются использовать такой канал продаж для финансовых продуктов. Правда, клиентская база их значительно меньше, а значит, госбанки будут, скорее всего, доминировать в этом сегменте.
07.09.2021

Доходность пенсионных накоплений у частных фондов растет

Ведомости

Все благодаря росту рынка акций и замедлению падения стоимости облигаций
01.09.2021

Облигации разместились в НПФ

Газета "Коммерсантъ"

Фонды «Региона»-«Россиума» купили бумаг на 100 млрд рублей
09.08.2021

Пенсии вышли на дивиденды

Газета "Коммерсантъ"

НПФ заплатили акционерам более 50 млрд рублей
02.08.2021