Новости агентства, 02.03.2017

«Эксперт РА»: УК ожидают, что НПФ будут самостоятельно инвестировать до трети пенсионных накоплений
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 2 марта 2017 г.

«По итогам 2016 года рынок ДУ и коллективных инвестиций достиг 5,5 трлн руб. Наибольший вклад в прирост рынка обеспечили пенсионные накопления НПФ (порядка +400 млрд руб) и пенсионные резервы (около +110 млрд руб)», - говорится в исследовании «Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2016 год: в ожидании допуска НПФ к самостоятельному инвестированию», подготовленном «Эксперт РА».

«2016 год также стал годом активного роста розницы, - отмечает Павел Митрофанов, управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА». - Резервы страховых компаний за счет продаж ИСЖ выросли на 38%, ИДУ физических лиц на фоне низких ставок по депозитам и укрепления рубля - на 28%, розничные фонды - на 16%. По прогнозам агентства, драйверы рынка в 2017 году останутся прежними и позволят достичь отметки в 6,2 трлн рублей».

Конфигурацию рынка может изменить предложение, озвученное первым зампредом Банка России, по  допуску НПФ к самостоятельному инвестированию. По итогам опроса, проведённого «Эксперт РА», большинство управляющих ожидают, что доля  НПФ в инвестировании пенсионных накоплений составит 10-30%. При таком сценарии и условии сохранения доходности в районе 10% годовых это приведет к снижению доходов, получаемых бенефициарами пенсионных групп через распределение дивидендов кэптивных УК,  на 5-7 млрд руб. 

Текущая ситуация на финансовом рынке, по мнению аналитиков, будет способствовать сохранению доли УК в управлении пенсионными накоплениями. По  итогам проведенного опроса, большинство управляющих (40%) видят ограничение для самостоятельного инвестирования фондами пенсионных накоплений в их невысокой квалификации в части выбора объектов вложений, не позволяющей  обеспечивать опережающий уровень доходности.  При этом спрос на экспертизу растет в условиях снижения ставок по депозитам.

Согласно опросу УК, треть респондентов ожидают, что наибольшую доходность по итогам 2017 года покажут акции (34% проголосовавших) и корпоративные облигации российских эмитентов (20%). При этом доля голосов за рублевые депозиты стабильно год от года снижается вслед за падением ставок: с 16% в 2015 году до 5% в 2017 году.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел. (495) 617-0777.

Таблица 1. Топ-10 крупнейших УК по объему средств в управлении на конец 2016 года

Место в рэнкинге по итогам 3 кв 2016 года Управляющая компания Рейтинг от «Эксперт РА» Объем средств под управлением на 31.12.2016 (сумма в млн руб.) Объем средств под управлением на 31.12.2015 (сумма в млн руб.) Собственные средства на 31.12.2015, млн рублей Собственные средства на 31.12.2016, млн рублей
1 2 Лидер А++ 423 138 377 726 8 629 6 230
2 1 Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами [1] А++ 412 043 315 390 2 955 1 333
3 3 Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями [2] А++ [3] 379 992 315 397 1 028 1 020
4 5 ТКБ Инвестмент Партнерс А++ 345 407 275 676 1 514 717
5 4 Группа УК "Регион" [4] А++ [5] 317 343 243 685 3 312 4 920
6 6 Группа "КапиталЪ Управление активами" [6] А++ 275 028 220 302 7 183 7 610
7 7 Прогрессивные инвестиционные идеи - 249 621 168 232 662 267
8 8 ТРАНСФИНГРУП А++ 235 493 188 478 351 79
9 9 Навигатор А 212 467 226 683 2 102 -334
10 10 ЕФГ Управление Активами А+ 190 405 128 416 626 60
[1] Компании бизнеса Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами: 1) АО «Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами»; 2) ООО «УК «Пенсионные накопления».
[2] Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями: 1) АО «ВТБ Капитал Управление Активами»; 2) ООО «ВТБ Капитал Пенсионный Резерв» 3) ООО «ВТБ Капитал АйТуБиЭф Инновейшн Партнерс»; 4) «ВТБК Эссет Менеджмент Интернешнл Лимитед»
[3] Рейтинг относится к компаниям бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями: 1) АО «ВТБ Капитал Управление Активами»; 2) ООО «ВТБ Капитал Пенсионный Резерв».
[4] Группа УК «Группа УК «Регион»»: 1) ООО «Группа УК «Регион» Портфельные инвестиции»; 2) АО «Группа УК «Регион» Эссет Менеджмент»; 3) ООО «Группа УК «Регион» Траст».
[5] ООО «Группа УК «Регион» Девелопмент» имеет рейтинг надежности и качества услуг на уровне А+.
[6] Группа «КапиталЪ Управление активами»: 1) ООО «Управляющая компания «КапиталЪ»; 2) ЗАО «КапиталЪ Управление активами»; 3) ООО «УК КапиталЪ ПИФ».

Источник: «Эксперт РА»

Публикации по тематике


В частных фондах мало частного

Коммерсант

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) вложили 1,7 трлн руб. в бонды государственных и квазигосударственных компаний. Это почти половина всего облигационного портфеля НПФ. Лишь 0,6 трлн руб. инвестировано в публичный долг частных игроков. Только компании, сконцентрированные вокруг государства, могут обеспечить необходимую ликвидность долговым инструментам для высококонцентрированного рынка НПФ, поясняют эксперты. К тому же сейчас фонды между высокой доходностью и более высоким кредитным качеством выбирают второй вариант.
13.09.2021

Пенсии хорошо приложились

Коммерсантъ

ВТБ вслед за своим основным конкурентом — Сбербанком — хочет вывести продажи добровольных пенсионных продуктов своего негосударственного пенсионного фонда (НПФ) в мобильное приложение. Другие финансовые группы также собираются использовать такой канал продаж для финансовых продуктов. Правда, клиентская база их значительно меньше, а значит, госбанки будут, скорее всего, доминировать в этом сегменте.
07.09.2021

Доходность пенсионных накоплений у частных фондов растет

Ведомости

Все благодаря росту рынка акций и замедлению падения стоимости облигаций
01.09.2021

Облигации разместились в НПФ

Газета "Коммерсантъ"

Фонды «Региона»-«Россиума» купили бумаг на 100 млрд рублей
09.08.2021

Пенсии вышли на дивиденды

Газета "Коммерсантъ"

НПФ заплатили акционерам более 50 млрд рублей
02.08.2021