Что будет с прибылью банков в 2022 году
Поделиться
VK


FRANK RG

В 2021 году банки обновили рекорды по прибыли, но в следующем году они заработают меньше. Объясняем, почему

В 2021 году банки обновили рекорды по прибыли, но в следующем году они заработают меньше. Объясняем, почему

За 9 месяцев 2021 года российские кредитные организации заработали 1,87 трлн рублей чистой прибыли (с учетом небанковских кредитных организаций и за вычетом убытков, понесенных организациями с отрицательным результатом) – на 16,2% больше, чем за полный 2020 год, и на 9% больше, чем за допандемийный 2019 год. Почему к концу года темпы роста прибыли замедлятся и что будет в 2022 году – в колонке управляющего директора по валидации рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрия Беликова.

Детали. Доля прибыльных участников рынка, снизившаяся по итогам 1 квартала, на протяжении текущего года восстанавливалась и достигла значения, близкого к зафиксированному по итогам предыдущего года, но ниже, чем в 2019 году. Сохранение значительного количества убыточных кредитных организаций, несмотря на рекордный финансовый результат в абсолютном выражении, связано с продолжающейся консолидацией банковского сектора и концентрацией прибыли на крупнейших банках.

Так по итогам 9 месяцев 2021 года на ТОП-20 кредитных организаций по величине активов пришлось 90,9%, а на топ-10 – 82,2% чистой прибыли банковского сектора. В то же время в текущей операционной среде не наблюдается предпосылок для улучшения финансовых показателей небольших кредитных организаций, показывающих низкую операционную эффективность из-за отсутствия устойчивых источников доходов на фоне ограниченных конкурентных позиций, затрудненного доступа к долгосрочному фондированию и рыночным платежеспособным клиентам.

Рекордная прибыль за 9 месяцев 2021 года достигнута за счет следующих факторов:

  • Значительно возросшей базы генерации процентных доходов вследствие выдач ипотечных кредитов в соответствии с государственными льготными программами и потребительских кредитов гражданам в 2020-2021 годах. Совокупный портфель кредитов населению вырос на 13,6% за 2020 год и на 20,1% с начала 2021 года.
  • В 2021 году произошло восстановление части резервов на возможные потери, сформированных ранее в 2020 году по реструктурированным корпоративным кредитам. Норма резервирования розничных кредитов в текущем году устойчиво снижалась – резервы формировались в стандартном объеме под новые выдачи, которые пока не успели перейти на стадию вызревания и сгенерировать значимый объем потерь.
Почему темпы роста прибыли замедлятся. По итогам 2021 года ожидается чистая прибыль банковского сектора в диапазоне от 2,2 до 2,4 трлн рублей. Уже в 4 квартале и далее в 2022 году произойдет замедление динамики финансового результата под давление таких факторов, как:
  • Охлаждение рынка потребительского кредитования, обусловленное опасным ростом закредитованности населения. Банк России получил законодательное право применять количественные ограничения выдач. Оно дополнит другие заградительные меры, эффективность которых пока оказалась недостаточной, - повышенные риск-веса отдельных категорий кредитов, модификации в расчете показателей долговой нагрузки заемщиков.
  • Замедление выдач ипотечных кредитов вследствие окончания действия льготных программ и роста цен на жилую недвижимость.
  • Рост стоимости фондирования, в первую очередь в части вкладов населения, обусловленный циклом повышения ключевой ставки. Ожидаемый рост не может быть в полной мере компенсирован повышением ставок по кредитам, потому что такой сценарий привел бы к росту дефолтности по выданным кредитам с учетом текущей в среднем высокой долговой нагрузки заемщиков как в розничном, так и в корпоративном сегментах.
  • Вызревание выдач розничных кредитов 2021 года, которое приведет к увеличению просроченной задолженности и, соответственно, нормы резервирования.
  • Отдельные дефолты крупных корпоративных заемщиков на фоне макроэкономической нестабильности, масштаб которых будет ограниченным и легко абсорбируется запасом достаточности капитала банков, но все же окажет материальное влияние на финансовый результат в сочетании с другими факторами.
  • Отрицательная переоценка портфелей приобретенных долговых ценных бумаг, справедливая стоимость которых показывает волатильность и тренд к снижению по мере повышения ключевой ставки и на фоне ожиданий ее дальнейшего роста.

Прогноз на 2022 год. Прогнозы финансового результата сектора на 2022 год сейчас в значительной степени осложняются неопределенностью с инфляцией и инструментами денежно-кредитной политики Банка России, которые будут применены для ее таргетирования. В частности, сильно ограничена точность среднесрочных прогнозов ключевой ставки. Но с большой вероятностью чистая прибыль, которую банки заработают по итогам следующего года, будет ниже, чем в 2021 году. В первом приближении ее прогноз может находиться в диапазоне 1,6-2 трлн рублей при реализации таких предпосылок как:

  • Умеренно-консервативная денежно-кредитная политика Банка России.
  • В достаточной степени жесткая, соразмерная социально-экономической угрозе реакция регулятора на перегрев рынка розничного кредитования и применение инструмента количественных ограничений выдач.
  • Сохранение действия внешних экономических ограничений.

Доля прибыльных кредитных организаций останется вблизи текущего уровня с небольшим трендом к росту. С большой вероятностью он будет обусловлен не улучшением результатов операционно убыточных участников рынка, а прекращением их деятельности, причем не только в результате крайних мер регуляторного воздействия, но и добровольного аннулирования лицензий (в целях релокации капитала собственников в другие сегменты финансового рынка или даже нефинансовый сектор), а также присоединения к банкам с более устойчивыми позициями.

Падение прибыли не будет драматичным за счет дальнейшего усиления рыночных позиций крупнейших банков, генерирующих ее основные объемы. Показатели эффективности ТОП-20 банков также будут находиться под влиянием перечисленных выше факторов. Более того, крупнейшие игроки понесут дополнительные расходы на внедрение IRB-подхода к оценке кредитного риска, адаптацию к прочим регуляторным новациям (в первую очередь, в части требований к системно-значимым банкам), а также развитие экосистем, которое в текущей конкурентной среде можно назвать вынужденным.

Тем не менее, крупнейшие банки, на которых концентрирована прибыль, сохранят доступ к устойчивому фондированию, включая средства институциональных инвесторов, потенциал государственной поддержки, а также продолжат вытеснять небольшие кредитные организации в сферах цифровизации, развития каналов продаж и максимизации спектра клиентских сервисов, отыгрывая дополнительные сегменты клиентской базы. Таким образом, ключевыми переменными, определяющими финансовый результат, выступят: денежно-кредитная политика Банка России, развитие социально-экономической ситуации (в первую очередь, с позиции уровня долговой нагрузки и реальных располагаемых доходов населения), масштаб применения инструментов регулирования розничного кредитования и темпы консолидации банковского сектора.

Источник: FRANK RG

Публикации по тематике


Банк России ограничит выдачу ипотеки на срок более 30 лет

Ведомости

С 1 июля 2025 года лимиты затронут также закредитованных заемщиков и ссуды с низким первоначальным взносом
12.11.2024

Регуляторный кнут против депозитного пряника

РБК

Власти озабочены торможением инвестиционной активности
12.11.2024

Ставки по вкладам стремятся вверх

Коммерсантъ FM

Каков реальный процент доходности депозитов
11.11.2024

Доля крупных банков в ESG-кредитовании опустилась ниже 50%

Российская газета

Доля системно значимых банков (СЗКО) в ESG-кредитовании, целью которого является финансирование экологических и социальных проектов, опустилась ниже 50%. Она снижается не первый год, говорится в обзоре рейтингового агентства "Эксперт РА", с которым ознакомилась "Российская газета".
11.11.2024

Банки сократили число филиалов на 40%

Российская газета

Число банковских филиалов в России сократилось на 40% за пять лет, выяснила "Российская газета". Становится меньше и головных офисов, представительств.
06.11.2024