Методология обзора
Обзор рынка доверительного управления активами за 2017 год подготовлен рейтинговым агентством «Эксперт РА» на основе анкетирования управляющих компаний. В анкете запрашивался совокупный объем активов под управлением УК на 31 декабря 2017 года, количество клиентов доверительного управления на 31 декабря 2017 года в разбивке по направлениям, объем активов и количество клиентов по каждому направлению ДУ на 31 декабря 2017 года (ОПИФы и ИПИФы, ЗПИФы, пенсионные резервы НПФ, пенсионные накопления НПФ, пенсионные накопления ПФР, резервы страховых компаний, объем активов в эндаумент-фондах (фондах целевого капитала), фондах СРО, объем средств военной ипотеки, объем ИСУ, активы в остальном доверительном управлении), численность персонала на 31 декабря 2017 года, объем собственных средств УК, рассчитанный в соответствии с методикой Банка России на 31 декабря 2017 года, и структура их вложений по типам объектов вложений (в процентах от активов по форме расчета собственных средств), объем выручки от услуг управления активами, чистой прибыли и операционных расходов УК за 2015–2017 годы, количество открытых клиентами в УК ненулевых ИИС и их общее количество на 31 декабря 2015, 2016 и 2017 годов, а также объем средств, находящихся на таких счетах на эти даты. Помимо этого анкета содержала несколько вопросов относительно тенденций рынка доверительного управления и коллективных инвестиций: в части инвестиций в активы, которые позволят УК показать наибольшую доходность для клиентов в 2018 году; отраслевой принадлежности компаний, в акции и облигации которых были инвестированы средства физических лиц УК в 2017 году; средней структуры средств на ИИС по типам инвестиций на 31 декабря 2017 года, а также факторов, которые, по мнению УК, будут более всего способствовать росту розничного бизнеса УК в 2018 году.
Для проверки правильности предоставляемых компаниями данных используются процедуры сравнения запрашиваемых показателей с результатами предыдущих периодов. В процессе обработки данных из анкет отдельные показатели соотносятся с совокупными показателями по компании, в результате чего выявляются компании с нехарактерными соотношениями, у которых запрашиваются уточнения и разъяснения.
В анкетировании приняли участие 58 компаний, которые предоставили данные по состоянию на конец 2017 года. Совокупный объем активов под управлением участников обзора составил примерно 6,1 трлн рублей на 31 декабря 2017 года, или около 95% рынка в денежном выражении.
