Обзор рынка доверительного управления активами за 2014 год подготовлен рейтинговым агентством «Эксперт РА» на основе анкетирования управляющих компаний (УК). В анкете запрашивался совокупный объем активов под управлением УК на 31.12.2014, объем активов и количество клиентов по каждому направлению ДУ (ОПИФы и ИПИФы, ЗПИФы, пенсионные резервы НПФ, пенсионные накопления НПФ, пенсионные накопления ПФР, резервы страховых компаний, объем активов в эндаумент-фондах, фондах СРО, объем средств «военной ипотеки», активы в остальном доверительном управлении), численность персонала, объем выручки, чистой прибыли, операционных расходов и собственных средств.
Для проверки правильности предоставляемых компаниями данных используются процедуры сравнения запрашиваемых показателей с результатами предыдущих периодов. В процессе обработки данных из анкет отдельные показатели анкеты соотносятся с совокупными показателями по компании, в результате чего выявляются компании с нехарактерными соотношениями, у которых запрашиваются уточнения и разъяснения.
В качестве УК, специализирующейся на пенсионных средствах, рассматривались все компании, для которых управление средствами пенсионных накоплений и резервов на 31.12.2014 составляло более 50% в структуре объема активов под управлением. К числу кэптивных управляющих компаний были отнесены те, у которых на 31.12.2014 имелся «якорный» НПФ в пенсионных накоплениях. В связи с тем, что при проведении исследования были использованы в том числе непубличные данные НПФ и УК, имеющих рейтинги «Эксперт РА», персонифицированные данные по «кэптивности» или «рыночности» УК мы представить не можем.
В анкетировании приняли участие 80 компаний, которые предоставили итоговые данные по состоянию на конец 2014 года. Совокупный объем активов под управлением участников обзора составил 3,5 трлн рублей на 31.12.2014, или порядка 90% рынка в денежном выражении.
