Судьба рынка страхования жизни из-за грядущих регуляторных и законодательных перемен в будущем году непредсказуема, следует из опроса страховщиков, который в рамках обзора рынка провело рейтинговое агентство «Эксперт РА» (есть у «Ведомостей»). Дать числовой прогноз на 2022 г. затруднились почти треть опрошенных страховщиков жизни. Еще треть компаний ожидают роста рынка в 2022 г. на 10–20%. 16% опрошенных заявили о вероятном росте на 5–10%, сокращение или стагнацию в 2022 г. прогнозируют пятая часть компаний. «Эксперт РА» опросило 22 страховщика жизни – суммарная рыночная доля респондентов в совокупных премиях по страхованию жизни составила более 99%.
Последние несколько лет драйверами рынка страхования жизни были страховки с инвестиционной составляющей – инвестиционное и накопительное страхование жизни (ИСЖ и НСЖ). С 2020 г. рост рынка также стало обеспечивать и страхование жизни заемщиков на фоне быстрых темпов роста потребительского кредитования.
За девять месяцев 2021 г. страховщики жизни собрали почти 399,7 млрд руб. премий – на 25% больше, чем за этот же период год назад (320 млрд руб.), следует из данных Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Сборы по страхованию заемщиков составили 103 млрд руб. и выросли на 52% в сравнении с таким же периодом в прошлом году. НСЖ выросло на 17% до 110,6 млрд руб. А сборы страховщиков в ИСЖ выросли на 20% в сравнении с прошлым годом, составив 158,4 млрд руб.
В 2022 г. в сфере страхования жизни грядут серьезные перемены – по большей части они касаются рынка ИСЖ и НСЖ.
590 млрд руб.
до такой суммы ожидается прирост рынка страхования жизни в 2022 г.
Одно из важных изменений и главная интрига для рынка – появление нового вида страхования, долевого страхования жизни (ДСЖ) по типу европейского unit-linked. Законопроект о его регулировании уже разработал Минфин, он помимо описания нового продукта и того, как он будет работать, предполагает, что с появлением ДСЖ прекратят существовать текущие виды страхования жизни с участием страхователя в инвестиционном доходе. Страховщики законопроект ведомства раскритиковали, указав, в частности, на то, что предложения Минфина делают ДСЖ неконкурентоспособным в сравнении с другими инвестпродуктами и кардинально меняют регулирование рынка.
Этой осенью Госдума уже приняла в первом чтении законопроект, который вводит тестирование граждан при продаже ИСЖ и НСЖ.
Несмотря на рост премий по НСЖ и ИСЖ, Банк России не раз акцентировал то, что эти страховки продают недобросовестно – обычно полисы реализуют банки и нередко финансово неграмотным клиентам под видом вкладов с высокой доходностью. За девять месяцев 2021 г. около 46,1% жалоб на страховщиков относилось к полисам ИСЖ, а 14,3% потребителей жаловались на то, как им продают НСЖ. В первые девять месяцев 2021 г. в ЦБ обратилось 2400 жертв мисселинга – на 14,8% больше, чем в аналогичный период 2020 г.
ДСЖ может стать новым драйвером роста рынка и расширить возможности по инвестированию для действующих и новых клиентов страховых компаний, говорится в исследовании «Эксперт РА». При этом то, насколько успешно ДСЖ сможет конкурировать с существующими на рынке инвестиционными продуктами, такими как паевые инвестиционные фонды, индивидуальные инвестиционные счета, будет зависеть от таких параметров, как величина налоговых льгот, наличие допуска к инвестированию в ДСЖ у массового розничного клиента и прочих факторов. Концепция появления ДСЖ еще претерпит существенные изменения к моменту ее реализации, считают в агентстве, поэтому там не строят прогнозов ее влияния на рынок страхования жизни.
По прогнозу агентства «Эксперт РА», по итогам 2021 г. по сравнению с 2020?м рынок страхования жизни вырастет на 21%. Его объем достигнет 521 млрд руб. Страхование заемщиков составит 135 млрд руб. (+40%), ИСЖ – 220 млрд (+20%), НСЖ – 160 млрд (+10%).
Динамика рынка страхования жизни в 2022 г. будет в значительной степени определяться изменениями в регулировании продаж ИСЖ и НСЖ. Один из важнейших вопросов на повестке дня: с какими итоговыми параметрами вступит в силу указание Банка России, которое будет регулировать продажу ДСЖ.
Другой не менее важный фактор, определяющий направление развития рынка страхования жизни, – это движение ключевой ставки, которая сейчас составляет 7,5%. Ее повышение замедлит рост видов страхования жизни, связанных с кредитованием, а также увеличит привлекательность консервативных инструментов: долговых бумаг и банковских депозитов, что окажет сдерживающее влияние на динамику ИСЖ и НСЖ.
В 2022 г. агентство ожидает существенного замедления прироста рынка страхования жизни – он вырастет примерно на 13% до 590 млрд руб. Это при отсутствии серьезных экономических шоков и потрясений, а также резких регуляторных изменений на рыке страхования жизни. Рост страхования жизни заемщиков вслед за розничным кредитованием замедлится до 15%, объем сегмента составит 155 млрд руб. НСЖ и ИСЖ будут расти умеренными темпами на уровне 15 и 10% соответственно.
Источник: Ведомости
Софья Шелудченко, Екатерина Литова
