При реализации худшего сценария банки в силах заработать 2 трлн рублей в 2022 году, считают в «Эксперт РА»
Банковский сектор в случае реализации даже самого негативного сценария – введения санкций или жестких ограничений из-за коронавируса – сможет остаться прибыльным по итогам 2022 г. и заработать до 2 трлн руб., говорится в новом обзоре рейтингового агентства «Эксперт РА». Вероятность реализации негативного прогноза аналитики оценивают в 30–40%. Он подразумевает сохранение инфляции по итогам года на уровне более 6% (ЦБ надеется вернуть ее к таргету в 4%), которая повлечет за собой продолжение цикла повышения ключевой ставки в течение всего года, и в итоге среднегодовая ставка превысит 9%. Негативный сценарий также предполагает существенное снижение среднегодовой цены на нефть до $65/барр. (сейчас нефть торгуется выше $88/барр.) и околонулевой темп прироста ВВП.
Как пояснила «Ведомостям» автор обзора Людмила Кожекина, под ужесточением санкционного давления имеется в виду введение Западом новых жестких санкций (запрет на любые операции с российским суверенным долгом, включение крупнейших российских банков в список SDN и проч.). Сенат США опубликовал проект закона о санкциях против России в поддержку Украины 12 января, его поддержала администрация президента Джо Байдена. Документ предполагает, в частности, что под ограничения могут попасть по выбору президента США не менее трех из 12 российских финансовых институтов – Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВЭБ.РФ, РФПИ, Московский кредитный банк, Альфа-банк, Россельхозбанк, «ФК Открытие», Промсвязьбанк, Совкомбанк и Транскапиталбанк. Также законопроект предполагает запрет на сделки с российским госдолгом, выпущенным после введенных ограничений (на первичном и вторичном рынках).
По итогам минувшего года банки заработают рекордные 2,5 трлн руб., ожидают аналитики агентства (и ЦБ), а при реализации негативного сценария их прибыль в 2022 г. составит 1,6–2 трлн руб. Таким образом, она может упасть на 36–20%. Возврат на капитал (ROE) составит 12–15% по сектору против 21% в 2021 г. Чистая процентная маржа сектора сократится с 4,2 до 3,8%, а стоимость риска по кредитам корпоративному сектору вырастет в 15 раз с рекордно низкого уровня в 0,1% и достигнет 1,5–1,7%, в розничном кредитовании показатель вырастет в 2 раза до 2,5%.
Негативный сценарий агентства предполагает, что темпы роста кредитного портфеля в зависимости от сегмента замедлятся в 2–4 раза. Годовой темп прироста портфеля кредитов крупному бизнесу снизится почти в 4 раза относительно минувшего года и составит 4% (38,5–39,3 трлн руб.), темпы выдачи кредитов малому и среднему бизнесу сократятся в 2,2–2 раза до 10–12% (7,8–8 трлн руб.). Темпы роста ипотечного портфеля сократятся относительно 2021 г. в 2,7 раза – сегмент прирастет на 10% до 13 трлн руб. Рост портфеля необеспеченных потребкредитов замедлится в 2,5–2 раза до 8–10% (12,5–12,8 трлн руб.).
Замедлится все
Даже базовый сценарий «Эксперт РА» не подразумевает роста прибыли в 2022 г. относительно минувшего года – сектор может заработать 2,1–2,3 трлн руб. В 2021 г. банкам удалось заработать 2,5 трлн руб. во многом лишь благодаря существенному снижению отчислений в резервы и низкой стоимости риска, а также всплеску транзакционной активности и комиссионных доходов на фоне восстановления экономической активности и бурного роста кредитования.
В 2022 г. такого успеха ожидать не стоит: рынок потребкредитования будет охлаждаться (темпы роста замедлятся с 20 до 12–15%), выдача ипотеки замедлится (с 27 до 15–19%), фондирование будет дорожать из-за повышения ключевой ставки, расти будет и стоимость риска.
За минувший год банки создали всего 500 млрд руб. резервов – в 2022 г. аналитики «Эксперт РА» ожидают роста показателя в 2 раза до 1 трлн руб. Столь низкий показатель в 2021 г. связан с тем, что по розничным кредитам резервы преимущественно создавались под новые выдачи, а по кредитам юрлицам банки распускали резервы в связи с уступкой ряда крупных проблемных кредитов, а также роспуском той части, которая создавалась в 2020 г. по реструктурированным ссудам. Но в 2022 г. начнут вызревать выдачи розничных кредитов 2020–2021 гг. и ухудшаться кредитное качество части реструктурированных ссуд (в первую очередь корпоративных). Помимо этого давление на прибыль окажут отдельные дефолты крупных корпоративных заемщиков на фоне макроэкономической нестабильности. Но масштаб проблем будет ограниченным и абсорбируется запасом достаточности капитала банков. В итоге стоимость риска по кредитам юрлицам вырастет с 0,1 до 1%, в рознице – с 1,2 до 2%.
Темпы роста комиссионных и процентных доходов тоже замедлятся в 2022 г. до 10 и 7% против 16 и 10% в 2021 г. соответственно.
Источник: Ведомости
Екатерина Литова, Софья Шелудченко
