Активы таких фондов растут вместе с интересом инвесторов к недвижимости и упрощением доступа к ним
Совокупная стоимость чистых активов (СЧА) рыночных закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) недвижимости выросла с начала года на 13,4% (32,6 млрд руб.) до 276,2 млрд руб. Это следует из материалов управляющей компании (УК) Parus Asset Management, представленных 15 августа на презентации ее нового ЗПИФа на Мосбирже.
УК ожидает, что по итогам 2023 г. СЧА таких фондов вырастет еще на 12-19% до 310-330 млрд руб. Тогда общий рост год к году составит 35%. По прогнозам, объем выплаченных УК дивидендов в пользу инвесторов в 2-2,5 раза превысит показатель за прошлый год.
Рыночные ЗПИФы доступны для покупки частными инвесторами различными способами (на бирже, по подписке и т. д.), а нерыночные обычно предназначены для организованного владения имуществом.
СЧА рыночных ЗПИФов недвижимости может достигнуть 300 млрд руб. раньше чем до конца года при сохранении текущих темпов притока денег розничных инвесторов в них, соглашается директор по работе с корпоративными клиентами УК "Альфа-капитал" Иван Велесевич. Увеличение ключевой ставки Банком России до 12% если и скажется на желании инвесторов вкладываться в среднесрочные и долгосрочные инструменты, то будет иметь локальный и краткосрочный эффект, считает эксперт. Дополнительным фактором притока средств в ЗПИФы недвижимости может стать возможность получать от них дивиденды, отмечает Велесевич.
На чем растут активы
Всего на российском рынке представлено более 68 рыночных ЗПИФов недвижимости, следует из презентации Parus. 27 из них доступны для неквалифицированных инвесторов, количество пайщиков таких фондов превышает 68 000 человек, средний чек их инвестиций – 1,6 млн руб. на одного пайщика. В фонды для квалифицированных инвесторов вложилось более 12 000 пайщиков со средним чеком инвестиций 13,1 млн руб.
СЧА фондов для "квалов" выросла за полгода на 8% до 161,7 млрд руб., для "неквалов" – на 23% до 114,5 млрд руб., говорится в материалах Parus. Компания приводит топ-3 УК по совокупной СЧА ЗПИФов. 1-е место, по данным Parus, занимают "структуры под управлением Сбербанка" – УК "Современные фонды недвижимости" (УК СФН) и "Первая" (в совокупности 165 млрд руб., 59,7%). На 2-м месте с СЧА в размере 52,9 млрд руб. и долей рынка 19,2% – сама Parus. Замыкает тройку УК "Сбережения плюс" (14,5 млрд руб., 5,2%).
Активы таких фондов растут по мере роста интереса инвесторов к вложениям в недвижимость как одному из классических инструментов сохранения и приумножения капитала, говорит директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний "Эксперт РА" Диана Сергиенко. Она называет ЗПИФы недвижимости тихой гаванью для консервативных инвесторов в условиях повышенной волатильности на фондовом рынке. Другой фактор – популяризация таких фондов в связи с расширением их продуктовой линейки и упрощением процедуры приобретения паев частными инвесторами через инфраструктуру Мосбиржи, продолжает эксперт.
На фоне активного развития e-commerce (электронная торговля) сегмент логистической недвижимости сохранит превалирующую долю в структуре активов ЗПИФов по итогам года, соглашается Сергиенко из "Эксперт РА". Велесевич из "Альфа-капитала" также не ожидает, что текущая структура активов ЗПИФов существенно изменится до конца года.
Источник: Ведомости
