Управление активами, 19.04.2021

Оценка итогов 2020 года на рынке НПФ и прогноз на 2021 год
Поделиться
Facebook Twitter VK


PDF  

Содержание


Артем Афонин
Алексей Янин

Согласно предварительным оценкам агентства «Эксперт РА», объем пенсионных средств, находящихся в распоряжении НПФ, по итогам 2020 года составил 4,43 трлн рублей. Объем средств пенсионных накоплений за год увеличился на 4,7% и составил 2,96 трлн рублей. Объем средств пенсионных резервов прибавил 6,5%, достигнув 1,47 трлн рублей. При этом средняя доходность фондов по пенсионным накоплениям опередила доходность по пенсионным резервам.

Низкую динамику средств пенсионных накоплений определили слабые результаты переходной кампании 2019 года, по итогам которой в 1 квартале 2020 года из ПФР в фонды поступило лишь 12,2 млрд рублей. Кроме того, все большее влияние на объем средств пенсионных накоплений оказывает фактор роста выплат. По итогам 2020 года объем пенсионных выплат по ОПС вырос на 48% и составил около 21 млрд рублей. Агентство также отмечает более низкие в сравнении с прошлым годом показатели доходности НПФ. По оценкам «Эксперт РА», средневзвешенная доходность пенсионных накоплений по итогам 2020 года составила 7,2% (5,2% за вычетом вознаграждений) против 10,7% годом ранее (8,2% за вычетом вознаграждений).

Средневзвешенная доходность пенсионных резервов по итогам 2020 года оказалась в районе 5,8% (4,8% за вычетом вознаграждений), при этом по итогам 2019 года она была на уровне 8,1% и 6,7% соответственно. В условиях снижения показателей доходности, а также стагнации рынка корпоративного НПО поддержку динамике средств пенсионных резервов в 2020 году оказал существенных рост взносов в рамках индивидуальных пенсионных программ (более чем на 50% в сравнении с 2019 годом).

В 2021 году приток средств застрахованных лиц из ПФР в НПФ по итогам переходной кампании 2020 года не превысил нескольких миллиардов рублей, соответственно, его вклад в динамику объема средств пенсионных накоплений НПФ будет минимален. Показатели доходности НПФ на фоне ухудшения конъюнктуры на долговом рынке, вероятнее всего, будут еще ниже значений прошлого года. Дополнительное давление на рынок ОПС будет оказывать продолжающийся рост выплат, связанный с достижением пенсионного возраста все большим числом застрахованных. Таким образом, в 2021 году «Эксперт РА» ожидает дальнейшего замедления темпов прироста средств пенсионных накоплений НПФ. По итогам 2021 года показатель не превысит 3,5%, а объем пенсионных накоплений составит около 3,06 трлн рублей.

Объем средств пенсионных резервов НПФ будет расти быстрее, однако его динамика также будет замедляться. По итогам года «Эксперт РА» ожидает увеличения объема средств пенсионных резервов на 5,5% до 1,55 трлн рублей. Основным драйвером роста рынка будет выступать приток взносов по индивидуальным пенсионным планам, который должен превзойти результаты 2020 года.

Рэнкинг участников анкетирования по объему пенсионных средств, на 31.12.2020

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице
Место Наименование фонда ИНН Рейтинг финансовой надежности "Эксперт РА" Пенсионные средства, тыс. рублей
1АО «НПФ Сбербанка»7725352740ruAAA714 834 016
2АО «НПФ «Открытие»7704300571-598 630 699
3АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления»7726486023ruAAA595 359 747
4АО «НПФ ГАЗФОНД»7726445147ruAAA445 529 092
5АО «НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ»7707424367-441 751 145
6АО «НПФ Эволюция»7706415377ruAAA282 968 274
7АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд7709445387ruAAA280 382 062
8АО «НПФ «БУДУЩЕЕ»7707492166-270 166 605
9АО «НПФ «САФМАР»7704300652-268 204 337
10АО «НПФ «Транснефть»9705044356-118 215 062
11АО МНПФ «БОЛЬШОЙ»7727499177ruAA55 137 961
12АО «Национальный НПФ»7701100510ruAA+40 725 451
13АО «НПФ «Алмазная осень»1433009894ruAA39 108 906
14АО «НПФ «Сургутнефтегаз»8602998609ruAA32 624 799
15АО «НПФ «Социум»7714324003ruAA-25 582 390
16АО НПФ «Ренессанс пенсии»9725000621ruAA23 480 406
17АО НПФ «Атомгарант»9709035592-21 619 446 [1]
18АО «НПФ «Телеком-Союз»7714323994-16 694 454
19АО НПФ «УГМК-Перспектива»6686058813-13 993 099
20АО «НПФ «ФЕДЕРАЦИЯ»7806205214-6 230 195
21АО «НПФ «Ингосстрах-Пенсия»7743129800-482 840
[1] С учетом средств пенсионных накоплений АО НПФ «Атомфонд»
Источник: «Эксперт РА» по данным НПФ

Рэнкинг участников анкетирования по объему средств пенсионных накоплений, на 31.12.2020

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице
Место Наименование фонда ИНН Рейтинг финансовой надежности "Эксперт РА" Пенсионные накопления, тыс. рублей
1АО «НПФ Сбербанка»7725352740ruAAA658 934 742
2АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления»7726486023ruAAA570 528 521
3АО «НПФ «Открытие»7704300571-530 372 501
4АО «НПФ «БУДУЩЕЕ»7707492166-268 332 536
5АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд7709445387ruAAA266 213 376
6АО «НПФ «САФМАР»7704300652-259 408 616
7АО «НПФ Эволюция»7706415377ruAAA177 068 302
8АО МНПФ «БОЛЬШОЙ»7727499177ruAA48 249 145
9АО «Национальный НПФ»7701100510ruAA+24 805 389
10АО «НПФ «Социум»7714324003ruAA-23 385 224
11АО НПФ «УГМК-Перспектива»6686058813-11 623 923
12АО «НПФ «Сургутнефтегаз»8602998609ruAA11 456 289
13АО «НПФ «Транснефть»9705044356-10 746 466
14АО НПФ «Атомфонд»9705044518-8 124 460
15АО «НПФ «ФЕДЕРАЦИЯ»7806205214-6 230 195
16АО «НПФ «Алмазная осень»1433009894ruAA4 140 922
17АО «НПФ «Телеком-Союз»7714323994-1 460 903
Источник: «Эксперт РА» по данным НПФ

Рэнкинг участников анкетирования по объему средств пенсионных резервов, на 31.12.2020

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице
Место Наименование фонда ИНН Рейтинг финансовой надежности "Эксперт РА" Пенсионные резервы, тыс. рублей
1АО «НПФ ГАЗФОНД»7726445147ruAAA445 529 092
2АО «НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ»7707424367-441 751 145
3АО «НПФ «Транснефть»9705044356-107 468 596
4АО «НПФ Эволюция»7706415377ruAAA105 899 971
5АО «НПФ «Открытие»7704300571-68 258 198
6АО «НПФ Сбербанка»7725352740ruAAA55 899 274
7АО «НПФ «Алмазная осень»1433009894ruAA34 967 983
8АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления»7726486023ruAAA24 831 226
9АО НПФ «Ренессанс пенсии»9725000621ruAA23 480 406
10АО «НПФ «Сургутнефтегаз»8602998609ruAA21 168 511
11АО «Национальный НПФ»7701100510ruAA+15 920 062
12АО «НПФ «Телеком-Союз»7714323994-15 233 551
13АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд7709445387ruAAA14 168 686
14АО НПФ «Атомгарант»9709035592-13 494 986
15АО «НПФ «САФМАР»7704300652-8 795 721
16АО МНПФ «БОЛЬШОЙ»7727499177ruAA6 888 816
17АО НПФ «УГМК-Перспектива»6686058813-2 369 176
18АО «НПФ «Социум»7714324003ruAA-2 197 165
19АО «НПФ «БУДУЩЕЕ»7707492166-1 834 069
20АО «НПФ «Ингосстрах-Пенсия»7743129800-482 840
Источник: «Эксперт РА» по данным НПФ

Методология

Обзор рынка НПФ за 2020 год подготовлен рейтинговым агентством «Эксперт РА» на основе анкетирования негосударственных пенсионных фондов. В анкетировании приняли участие 22 фонда. Суммарный объем пенсионных накоплений и резервов участников обзора составил порядка 4,3 трлн рублей на 31 декабря 2020 года, или около 98% пенсионных средств НПФ, работающих на российском рынке.

Для проверки правильности предоставляемых НПФ данных используются процедуры сравнения запрашиваемых показателей с результатами предыдущих периодов, а также сверка полученных сведений с имеющейся доступной статистикой, однако ответственность за точность этой информации несут сами фонды.

Оценка объемов пенсионных средств, пенсионных взносов и выплат производилась на основании суммы значений показателей по данным анкет НПФ, принявших участие в анкетировании, и экстраполяции результатов с учетом оценки значений показателей фондов, не предоставивших данные в этом году.

Средневзвешенная доходность рассчитывалась на основе показателей доходности пенсионных накоплений и резервов по данным анкет НПФ, принявших участие в анкетировании, путем суммирования произведений показателей доходности фондов и их долей в общем объеме средств пенсионных накоплений или резервов.

На основе представленных НПФ данных были подготовлены рэнкинги участников анкетирования по объему пенсионных накоплений, пенсионных резервов и совокупному объему пенсионных средств.

Условия использования и ограничение ответственности

Аналитика


Предварительные итоги рынка доверительного управления в I квартале 2021 года

Согласно предварительным данным агентства «Эксперт РА», объем рынка доверительного управления (ДУ) и... 21.04.2021
Предварительные итоги рынка доверительного управления в I квартале 2021 года

Доверительное управление средствами физлиц в 2020 году: премиальный сегмент двигает рынок

Несмотря на бурный рост ИИС, основным драйвером сегмента доверительного управления средствами физлиц... 19.04.2021
Доверительное управление средствами физлиц в 2020 году: премиальный сегмент двигает рынок

Оценка итогов 2020 года на рынке НПФ и прогноз на 2021 год

Согласно предварительным оценкам агентства «Эксперт РА», объем пенсионных средств, находящихся в рас... 19.04.2021
Оценка итогов 2020 года на рынке НПФ и прогноз на 2021 год

Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2020 год: частные инвесторы бьют рекорды

2020 год обновил предыдущие рекорды по объему привлеченных средств частных инвесторов. 03.03.2021
Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2020 год: частные инвесторы бьют рекорды

Предварительные итоги рынка доверительного управления в IV квартале 2020 года

Согласно предварительным данным агентства «Эксперт РА», объем рынка доверительного управления (ДУ) и... 26.01.2021
Предварительные итоги рынка доверительного управления в IV квартале 2020 года
Вся аналитика