Финансовый сектор, 27.10.2014

Обзор рынка инвестиционных компаний за 2013 год и 1 полугодие 2014 года: Брокерам помогут корпораты
Поделиться
Facebook Twitter VK


По итогам первого полугодия 2014 года по данным «Эксперт РА» брокерские обороты инвестиционных компаний сократились на 24% и составили 57 трлн. руб. Единственной точкой роста сжимающегося брокерского бизнеса является обслуживание юридических лиц. Брокерские обороты ИК, сделавших ставку на предоставление ликвидности юридическим лицам в рамках сделок РЕПО, выросли на 131 %,что на 37 п.п. больше тех, кто, обслуживает розницу. Несмотря на введение индивидуальных инвестиционных счетов в ближайшее время на фондовом рынке заметного увеличения частных инвесторов не ожидается. Согласно итогам опроса, проведенного «Эксперт РА», лидеры по оказанию брокерских услуг физическим лицам не верят в эффективность индивидуальных инвестиционных счетов как средства оживления розницы.

Содержание

По итогам первого полугодия 2014 года по данным «Эксперт РА» брокерские обороты инвестиционных компаний сократились на 24% и составили 57 трлн. руб. Единственной точкой роста сжимающегося брокерского бизнеса является обслуживание юридических лиц. Брокерские обороты ИК, сделавших ставку на предоставление ликвидности юридическим лицам в рамках сделок РЕПО, выросли на 131 %,что на 37 п.п. больше тех, кто, обслуживает розницу. Несмотря на введение индивидуальных инвестиционных счетов в ближайшее время на фондовом рынке заметного увеличения частных инвесторов не ожидается. Согласно итогам опроса, проведенного «Эксперт РА», лидеры по оказанию брокерских услуг физическим лицам не верят в эффективность индивидуальных инвестиционных счетов как средства оживления розницы.

Обороты и клиентская база ИК сокращаются. По оценке «Эксперт РА», совокупные обороты ИК за первое полугодие 2014 года сократились на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили в денежном выражении 75 трлн. руб. При этом дилерские обороты сократились на 28%, а брокерские на 24%. Клиентская база ИК также демонстрирует отрицательную динамику. По данным инвестиционных компаний - участников обзора за первое полугодие 2014 года клиентская база физических лиц сократилась на 5%, а юридических лиц - на 6%.

Ставка на клиентов юридических лиц. Точкой роста брокерского бизнеса являются клиенты - юридические лица. Брокерские обороты инвестиционных компаний, которые активнее привлекали на обслуживание в 2013 г. юридических лиц, чем розничных клиентов, выросли на 131%. Это на 37 п.п. больше темпов прироста брокерских оборотов тех ИК, которые сделали ставку на клиентов – физических лиц. Рост брокерских оборотов юридических лиц связан с ростом интереса средних банков к альтернативным источникам ликвидности в условиях ее снижения на межбанковском рынке. Темпы прироста клиентских оборотов РЕПО брокеров, которые активно наращивали клиентскую базу юридических лиц в 2013 г. составили 77%, что почти в два раза превышает среднерыночное значение.

Индивидуальные инвестиционные счета не помогут. Определенные надежды на существенный рост частных инвесторов на фондовом рынке были связаны с введением ИИС. Согласно итогам опроса, проведенного «Эксперт РА», инвестиционные компании, на которых приходится более 55% активных клиентов физических лиц по итогам первого полугодия 2014 года, не верят в то, что появление ИИС сможет оживить розницу. В качестве недостатков этого механизма инвестиционные компании отмечают необходимость длительных инвестиций, небольшой размер суммы, с которой можно получить налоговый вычет и отсутствие возможности иметь несколько инвестиционных счетов.

Аналитика


Структурные облигации: критерии для розницы

С принятием Закона № 75-ФЗ в октябре 2018 года появилась возможность выпуска структурных облигаций в... 08.08.2019
Структурные облигации: критерии для розницы

Долговой рынок нефинансовых компаний: бондизация в опасности

За последние 3 года объем выпущенных нефинансовыми компаниями облигаций вырос более чем в 2 раза: с... 16.11.2018

Обзор рынка инвестиционных компаний за 2013 год и 1 полугодие 2014 года: Брокерам помогут корпораты

По итогам первого полугодия 2014 года по данным «Эксперт РА» брокерские обороты инвестиционных компа... 27.10.2014
Обзор рынка инвестиционных компаний за 2013 год и 1 полугодие 2014 года: Брокерам помогут корпораты
Вся аналитика