Содержание
Резюме
По итогам 2022 года среди всех сегментов рынка страхования жизни вероятнее всего положительную динамику покажет только НСЖ. В ходе опроса, проведенного агентством «Эксперт РА» в октябре текущего года среди страховщиков жизни, так ответили более 60% респондентов. Почти 90% опрошенных ожидают падения ИСЖ, более 70% – сокращения КСЖ. Половина компаний, участвовавших в опросе, отметила, что в течение сентября–октября их прогноз динамики рынка страхования жизни изменился и стал более сдержанным или негативным. Примерно две трети страховщиков жизни не готовы давать оценки и строить прогнозы, что подчеркивает высокую степень неопределенности на этом рынке. По мнению агентства «Эксперт РА», рынок страхования жизни по итогам 2022 года соберет порядка 495 млрд рублей премии, что будет на 5–6% меньше, чем за 2021-й.
Наибольшему негативному влиянию событий 2022 года подвергся сегмент ИСЖ. Так показал опрос, проведенный агентством «Эксперт РА» в октябре 2022 года среди компаний по страхованию жизни. В среднем респонденты оценили степень негативного влияния текущей ситуации на ИСЖ на уровне 8,8 балла из 10. В то же время степень негативного влияния на НСЖ опрошенные страховщики оценили в среднем на 4,8 балла из 10, на кредитное страхование жизни – на 5,8. На страховании жизни в целом, по мнению респондентов, текущая ситуация сказалась в средней степени (6,4 балла), при этом влияние на бизнес непосредственно их компании опрошенные оценили даже более оптимистично – средний балл составил 5,5.
Среди ключевых рисков, которым в наибольшей степени подвержен рынок страхования жизни, компании отметили волатильность фондового рынка, снижение рентабельности продуктов и страхового бизнеса в целом. Вместе с этим респонденты обращают внимание на падение доходов населения и изменение потребительского поведения, в т. ч. сокращение клиентами сроков планирования и выбор в пользу более краткосрочных финансовых инструментов, что снижает спрос на долгосрочное страхование жизни. Одной из ключевых проблем, тормозящих, в частности, развитие сегмента ИСЖ, остается ограниченный доступ к ряду активов для инвестирования, что в существенной степени уменьшает возможности страховщиков по созданию новых интересных продуктов. Более 85% опрошенных компаний отметили потребность рынка в господдержке, которая, по их мнению, могла бы выражаться в переносе сроков вступления в силу требований Положения 781-П, продлении регуляторных послаблений, ускорении запуска долевого страхования жизни и расширении налоговых льгот по долгосрочным продуктам страхования жизни.
Более 60% опрошенных страховщиков жизни ожидают сокращения рынка страхования жизни по итогам 2022 года. Четверть участников опроса считают, что объем рынка страхования жизни снизится более чем на 10%, 37,5% – в переделах 10%. Только 12,5% опрошенных ожидают незначительного роста рынка: не более чем на 5%. Почти 90% респондентов считают, что по итогам 2022 года сегмент ИСЖ сократится, причем 3/4 опрошенных ожидают его падения более чем на 20%. Большинство опрошенных участников рынка, а именно свыше 70% высказали мнение, что кредитное страхование жизни по итогам 2022 года также ожидает снижение. Видение перспектив сегмента НСЖ оказалось более позитивным: свыше 60% респондентов прогнозируют его рост. Одновременно половина компаний, участвовавших в опросе, отметила, что в течение сентября–октября их прогноз относительно динамики рынка страхования жизни изменился – он стал более сдержанным или негативным.
В 2022 году драйвером рынка страхования жизни стало накопительное страхование жизни. Свойственные ему ранее умеренные темпы прироста взносов в текущем году сменились на более интенсивные – почти 65% по итогам 1-го полугодия по сравнению с аналогичным периодом 2021-го. Возникшие в I и II кварталах проблемы с доступностью широкого ряда финансовых инструментов, которые использовались для наполнения полисов ИСЖ, вынудили страховщиков временно переключиться на продажи НСЖ. Дополнительно этому способствовало появление на рынке краткосрочных программ НСЖ с гарантированной доходностью на фоне высоких банковских ставок. В результате чего сегмент ИСЖ сократился почти в два раза в 1-м полугодии 2022 года относительно аналогичного периода 2021-го. Кроме того, снижению почти на четверть подверглось и кредитное страхование жизни вследствие резкого роста банковских ставок и падения объемов кредитования. Совокупно рынок страхования жизни потерял 7% премии в 1-м полугодии 2022 года по сравнению с аналогичным периодом 2021-го.
По прогнозу агентства «Эксперт РА», рынку страхования жизни по итогам 2022-го, вероятнее всего, не удастся достичь значений предыдущего года. Объем собранных премий составит порядка 495 млрд рублей, что будет на 5–6% меньше, чем за 2021 год. Компании постепенно адаптируются к возникшим ограничениям и начинают предлагать своим клиентам альтернативные стратегии по полисам ИСЖ, в т. ч. ориентированные на восточные рынки и валюты, что уже частично замедлило переток средств из ИСЖ в НСЖ. ИСЖ сократится больше всего (примерно на 45%) и составит около 120 млрд рублей по итогам 2022 года. НСЖ, напротив, покажет уверенную положительную динамику (прирост более чем на 50% за 2022 год относительно 2021-го) и достигнет 240 млрд рублей. Возвращение банковских ставок к невысоким уровням оказывает поддержку динамике видов страхования жизни, связанных с кредитованием. Кроме того, еще одним стимулом, который окажет позитивное влияние на динамику кредитного страхования жизни до конца текущего года, станет новость о завершении программы льготной ипотеки в 2022-м. В то же время некоторое ужесточение банками подходов к одобрению заявок на кредиты частично нивелирует эти положительные факторы. По прогнозу агентства «Эксперт РА», сегмент кредитного страхования жизни по итогам 2022 года соберет порядка 125 млрд рублей страховой премии, что на 7–9% меньше результата 2021-го.
Таблица. Прогноз динамики рынка страхования жизни и отдельных его сегментов
| Сегмент | Премии, 2021 г., млрд руб. | Премии, 2022 г., млрд руб., ПРОГНОЗ | Темпы прироста премий, 2022 г./2021 г., %, ПРОГНОЗ |
| Страхование жизни ИТОГО | 524 | 495 | минус 5–6 |
| ИСЖ | 219 | 120 | минус 45 |
| КСЖ | 136 | 125 | минус 7–9 |
| НСЖ | 156 | 240 | 50–55 |
| Прочее страхование жизни (рисковое, пенсионное, прочее) | 13 | 10 | минус 20 |
Источник: «Эксперт РА»
Методология
В основе оценки структуры и динамики российского рынка страхования жизни лежит официальная статистика Банка России за период с 1-го полугодия 2015 года по 1-е полугодие 2022-го. Прогнозы даны в номинальном выражении без учета инфляции, а также исходя из предпосылки отсутствия резких изменений ключевой ставки Банка России.
Для формирования консенсус-мнения участников рынка страхования жизни агентство «Эксперт РА» провело опрос среди страховщиков жизни. Агентством было опрошено более 20 участников рынка страхования жизни, ответы были получены от восьми компаний, что составляет около трети от общего числа страховщиков жизни. Снижение активности страховщиков жизни в опросах и анкетировании (по сравнению с предыдущими периодами) свидетельствует о высокой степени неопределенности на рынке страхования жизни.
