Страхование, 17.11.2015

Рост рентабельности собственных средств страховых компаний до уровня не ниже инфляции
Поделиться
VK


По итогам 1 полугодия 2015 года средний показатель рентабельности собственных средств страховых компаний подрос на 2,5 п. п. по сравнению со значением за 1 полугодие 2014 года и составил 6,6%, прервав негативную тенденцию двух предыдущих лет. Положительную динамику демонстрирует и рентабельность активов (+0,6 п. п.), которая составила 2% по итогам 1 полугодия 2015 года.

 

По итогам 1 полугодия 2015 года в топ-5 страховщиков по величине чистой прибыли вошли СОГАЗ, «ВТБ Страхование», «Ингосстрах», «РЕСО-Гарантия» и ООО «Росгосстрах». В сравнении с аналогичным периодом прошлого года пятерку лидеров покинули СГ МСК и ВСК.

Таблица 13. Показатели рентабельности топ-20 страховщиков по величине чистой прибыли (без компаний, специализирующихся на страховании жизни)

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице
Место Компания Чистая прибыль, 1пг2014, млн. рублей Чистая прибыль, 1пг2015, млн. рублей ROA, 1пг2014, % ROA, 1пг2015, % ROЕ, 1пг2014, % ROЕ, 1пг2015, %
1СОГАЗ8 5109 6436.55.828.726.3
2ВТБ Страхование3 7316 77114.018.650.966.4
3Ингосстрах1475 2790.46.41.625.2
4РЕСО-Гарантия654 7390.26.91.034.1
5ООО Росгосстрах1 3713 4331.52.88.514.6
6Транснефть1 0522 4627.716.718.130.3
7ВСК1 0521 3983.44.016.219.1
8Ренессанс Страхование9031 2454.05.917.823.2
9Согласие0889-1.40.5-3.41.4
10Независимая страховая группа48482931.534.049.654.3
11МАКС3666392.14.210.417.8
12АльфаСтрахование654260.31.21.67.4
13Чулпан33033710.19.114.314.2
14Сургутнефтегаз-38322-2.86.4-11.726.2
15Капитал Перестрахование-53214-1.47.7-2.613.3
16Регионгарант25321210.610.620.521.8
17Региональная СК41971.446.12.665.9
18УралСиб-201830.00.00.20.0
19РСХБ841722.84.613.423.9
20Арсенал14216310.110.620.920.5
Источник: «Эксперт РА» по данным компаний

Рост рентабельности собственных средств отмечается у половины страховщиков из топ-20 по взносам за 1 полугодие 2015 года, еще две компании получили прибыль вместо убытков, полученных в прошлом году. Среди всех анализируемых компаний убыток по итогам 1 полугодия 2015 года получили 15 страховщиков против 14 годом ранее.

Таблица 14. Показатели рентабельности топ-20 страховщиков по взносам (без компаний, специализирующихся на страховании жизни)

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице
Место Компания Взносы, 1пг2015, млн. рублей Чистая прибыль, 1пг2014, млн. рублей Чистая прибыль, 1пг2015, млн. рублей ROE, 1пг 2014, % ROE, 1пг2015, %
1СОГАЗ80 9258 5109 64328.726.3
2Росгосстрах (ООО)70 4011 3713 4338.514.6
3Ингосстрах38 8651475 2791.625.2
4РЕСО-Гарантия36 987654 7391.034.1
5Альфастрахование28 100654261.67.4
6ВТБ Страхование25 0443 7316 77150.966.4
7ВСК22 5451 0521 39816.219.1
8Согласие14 6240889-3.41.4
9Ренессанс Страхование10 5119031 24517.823.2
10Альянс7 965-2 168-493-28.4-8.2
11Капитал Страхование7 383142-432.10.5
12ЖАСО6 9691921207.16.3
13Транснефть6 1711 0522 46218.130.3
14УралСиб5 747-201830.20.0
15МАКС5 30336663910.417.8
16Энергогарант5 16113401.11.6
17МСК3 9603 174-176126.0-28.1
18ЭРГО2 783281-18235.0-13.0
19Зетта Страхование2 691-15467-11.53.7
20Чрезвычайная страховая компания2 553801212.22.9
Источник: «Эксперт РА» по данным компаний

В 1 полугодии 2015 года рентабельность собственных средств страховых компаний росла в первую очередь за счет увеличения рентабельности инвестиций. В декабре 2014 года – январе 2015 года страховщики успели реинвестировать свои средства в депозиты с высокими процентными ставками.

 

Среднее значение коэффициента убыточности-нетто сохранилось на уровне прошлого года и составило 54,8% за 1 полугодие 2015 года. Работа над сокращением расходов на ведение дела, начатая страховщиками в 2014 году, продолжилась, но ввиду замедления роста взносов не привела к сокращению значения доли РВД (43,2% за 1 полугодие 2015 года). В результате по итогам 1 полугодия 2015 года среднерыночное значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто российских страховщиков осталось на уровне прошлого года (99,0%).

 

Таким образом, рост рентабельности собственных средств российских страховщиков произошел за счет конъюнктурных изменений, а не за счет роста эффективности страховой деятельности.

До конца 2015 года рост рентабельности собственных средств сохранится, и показатель составит 8–9%.

 

По базовому прогнозу «Эксперт РА», в результате стагнации страхового рынка, постепенного исчерпания эффекта от повышения тарифов по ОСАГО и снижения банковских ставок по депозитам рентабельность собственных средств российских страховщиков вернется к уровню 6–7%.
Позитивный прогноз «Эксперт РА» предполагает рост рентабельности собственных средств российских страховщиков до уровня не ниже инфляции.

Для поддержания интереса инвесторов к страховой отрасли необходимо добиться того, чтобы рентабельность собственных средств стабильно превышала инфляцию. Для этого важно:

  • продолжить работу над оптимизацией расходов на ведение дела, в том числе за счет сокращения комиссий посредникам;
  • развивать высокорентабельные виды страхования, которые способны поддерживать стабильные денежные потоки страховых компаний;
  • инвестировать в высокотехнологичные сервисы, способные сократить издержки при продаже и поддержании страховых продуктов.
Условия использования и ограничение ответственности

Аналитика


Итоги 1-го полугодия 2024 года на страховом рынке и прогноз на текущий год: «жизнь» в центре внимания»

Страховой рынок вырос на 20,5% за 1-е полугодие 2024 года по сравнению с аналогичным периодом прошло... 10.10.2024
Итоги 1-го полугодия 2024 года на страховом рынке и прогноз на текущий год: «жизнь» в центре внимания»

Страховой рынок в 2024 году: 85% позитива

В 2024-м доля страховщиков, позитивно оценивающих состояние страхового рынка, увеличилась до 85 с 66... 18.09.2024
Страховой рынок в 2024 году: 85% позитива

ИТ в страховых компаниях: фактор развития и технологии будущего

Для большинства страховых компаний ИТ – важный фактор принятия стратегических решений, а для многих... 17.09.2024
ИТ в страховых компаниях: фактор развития и технологии будущего

Итоги 2023 года на страховом рынке и прогноз на 2024-й: от рекорда к замедлению

В 2023 году страховой рынок показал максимальные темпы прироста страховых премий за последние 20 лет... 25.04.2024
Итоги 2023 года на страховом рынке и прогноз на 2024-й: от рекорда к замедлению

Прогноз развития страхового рынка на 2024 год: период охлаждения

По прогнозу «Эксперт РА», страховой рынок в 2024 году ожидает охлаждение, темпы его прироста снизятс... 16.01.2024
Прогноз развития страхового рынка на 2024 год: период охлаждения
Вся аналитика