Страхование, 29.05.2014

Бенчмарки российского страхового рынка по итогам 2013 года: Потерянная рентабельность
Поделиться
Facebook Twitter VK


Повышение убыточности автострахования и рост судебных издержек привели к резкому падению рентабельности собственных средств российских страховщиков (на 3,9 п.п. за год до 6,1% в 2013 году). Наибольшее сокращение доходности продемонстрировали розничные страховые компании (рентабельность собственных средств в 2013 году сократилась на 7,9 п.п. по сравнению со значением за 2012 год), в особенности компании, специализирующиеся на автостраховании (-4,3 п.п.). Для восстановления рентабельности страховщики начали работать над сокращением расходов на ведение дела. В результате уже в 2014 году ожидается небольшой рост рентабельности собственных средств российских страховщиков (до 7-8%).

Содержание

Резюме

Повышение убыточности автострахования и рост судебных издержек привели к резкому падению рентабельности собственных средств российских страховщиков (на 3,9 п. п. за год, до 6,1% в 2013 году). Наибольшее сокращение доходности продемонстрировали розничные страховые компании (рентабельность собственных средств в 2013 году сократилась на 7,9 п. п. по сравнению со значением за 2012 год), в особенности компании, специализирующиеся на автостраховании (-4,3 п. п.). Для восстановления рентабельности страховщики начали работать над сокращением расходов на ведение дела. В результате уже в 2014 году ожидается небольшой рост рентабельности собственных средств российских страховщиков (до 7–8%).

Ниже не было: в 2013 году рентабельность собственных средств российских страховых компаний опустилась до минимального значения за последние пять лет и составила 6,1%. Рентабельность активов сократилась за последний год на 1,4 п. п., до 2,4% в 2013 году. Резкое падение рентабельности связано, в первую очередь, с ростом убыточности по автострахованию и повышением комиссии (комиссионное вознаграждение в 2013 году составило 24% от совокупных взносов, в 2012 году значение показателя было равно 22%). Негативное давление на финансовый результат страховщиков в 2013 году также оказывали возросшие судебные издержки. В результате рентабельность розничного бизнеса резко сократилась (на 7,9 п. п., до 4,7% в 2013 году), значение показателя для страховщиков, специализирующихся на автостраховании, упало сильнее среднерыночных значений и в 2013 году составило всего 1,6%.

Стратегия выживания: компенсировать падение рентабельности страховой деятельности страховщики стремятся за счет сокращения расходов на ведение дела. Среднерыночное значение доли расходов на ведение дела за год сократилось на 1,2 п. п. и составило 44,5% за 2013 год. Кроме того, в 2013 году выросла рентабельность инвестиций российских страховщиков (на 1,2 п. п., до 5,3%). Однако ожидать значительного улучшения финансового результата российских страховых компаний за счет увеличения инвестиционных доходов преждевременно – рост значения показателя многих страховщиков носит технический характер.

Небольшой рост: незначительное увеличение рентабельности собственных средств произойдет в 2014 году за счет смены страховщиками стратегий развития. Для восстановления рентабельности страховые компании начали развивать новые каналы продаж и оптимизировать судебные издержки. Сокращение рентабельности бизнеса в сегменте автострахования вынуждает российских страховщиков производить санацию портфелей в части страхования автокаско и ОСАГО. Наряду с работой над сокращением расходов на ведение дела такая стратегия приведет к постепенному восстановлению рентабельности страхового бизнеса. В результате уже в 2014 году произойдет небольшой рост рентабельности собственных средств страховых компаний в России (до 7–8%).

Аналитика


Электронные технологии в страховании: тотальная цифровизация

Доля страховщиков, применяющих интернет-решения в процессе продаж страховых продуктов, неуклонно при... 28.06.2019
Электронные технологии в страховании: тотальная цифровизация

Рынок банкострахования: рост перед падением

Рынок банкострахования вырос за 2018 год на 44,4 % за счет ИСЖ и страхования при потребкредитовании,... 04.06.2019
Рынок банкострахования: рост перед падением

Итоги 2018 года на страховом рынке: «жизнь» и «кредитка»

После провала в 2017 году рынок non-life-страхования в результате активного развития розничного кред... 04.04.2019
Итоги 2018 года на страховом рынке: «жизнь» и «кредитка»

Предварительный прогноз развития страхового рынка в 2019 году «Жизнь» под угрозой»

Неопределенность на рынке страхования жизни крайне высока, и агентство рассматривает возможность реа... 10.01.2019

Будущее страхового рынка: переломить тренд

Увеличение темпов прироста премий повысит инвестиционную привлекательность страховой отрасли и ускор... 13.11.2018
Будущее страхового рынка: переломить тренд
Вся аналитика