Управление активами, 11.04.2013

Обезопасить рост
Поделиться
VK


Вернуться к резюме

Увеличение объема контролируемого имущества сопровождается ростом цены ошибки. Согласно данным по компаниям – участникам обзора (некредитным организациям), среднее значение соотношения собственных средств спецдепозитариев и объема контролируемого имущества находится на уровне 0,34%.

Таблица 1. Рэнкинг спецдепозитариев (некредитных организаций) по соотношению собственных средств и объема контролируемого имущества

Место в рэнкинге по итогам 2012 года по объему контролируемого имущества Место в рэнкинге по итогам 9 месяцев 2012 года по объему контролируемого имущества Наименование спецдепозитария Рейтинги надежности депозитариев от «Эксперта РА» Соотношение собственных средств компании и контролируемого имущества, % Стоимость контролируемого имущества спецдепозитария на конец 2012 года, млн рублей Объем собственных средств по методике ФСФР на конец 2012 года, млн рублей
1 11 - Нижегородский Специализированный Депозитарий А 1,41 6 249 88
2 10 10 Депозитарные и корпоративные технологии - 0,74 13 501 100
3 9 - Межрегиональный специализированный депозитарий - 0,39 40 122 158
4 8 9 Национальная кастодиальная компания - 0,19 44 339 86
5 7 8 Специализированный депозитарный центр - 0,19 51 778 97
6 3 3 Специализированная депозитарная компания «Гарант» А++ 0,18 657 946 1 193
7 6 6 Депозитарная компания «РЕГИОН» - 0,18 63 050 111
8 1 1 ВТБ Специализированный депозитарий - 0,07 2 373 479 1 590
9 4 4 Объединенный специализированный депозитарий А 0,05 183 472 91
10 2 2 Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» А++ 0,04 1 093 940 391

Источник: «Эксперт РА»

В условиях таких низких показателей достаточности капитала одним из путей повышения надёжности спецдепозитариев может стать расширение практики рейтингования и страхования профессиональной ответственности.

Согласно данным по компаниям – участникам обзора, среднее значение отношения суммы собственных средств и страхового покрытия к стоимости контролируемого имущества остается низким и находится на уровне 0,52%.

Таблица 2. Рэнкинг спецдепозитариев по показателю отношения суммы собственных средств и страхового покрытия к стоимости контролируемого имущества

Место в рэнкинге по итогам 2012 года по объему контролируемого имущества Место в рэнкинге по итогам 9 месяцев 2012 года по объему контролируемого имущества Наименование спецдепозитария Рейтинги надежности депозитариев от «Эксперта РА» (СС + СП) /стоимость контролируемого имущества,% Стоимость контролируемого имущества спецдепозитария на конец 2012 года, млн рублей Объем собственных средств по методике ФСФР (СС) на конец 2012 года, млн рублей Объем страхового покрытия по договорам страхования депозитарной деятельности (СП) на конец 2012 года, млн рублей
1 11 - Нижегородский Специализированный Депозитарий А 1,89 6 249 88 30
2 10 10 Депозитарные и корпоративные технологии - 0,96 13 501 100 30
3 6 6 Депозитарная компания «РЕГИОН» - 0,42 63 050 111 152
4 7 8 Специализированный депозитарный центр - 0,23 51 778 97 23
5 8 9 Национальная кастодиальная компания - 0,21 44 339 86 5
6 3 3 Специализированная депозитарная компания «Гарант» А++ 0,19 657 946 1 193 76
7 2 2 Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» А++ 0,15 1 093 940 391 1 250
8 1 1 ВТБ Специализированный депозитарий - 0,08 2 373 479 1 590 305

Источник: «Эксперт РА»

Для распространения практики страхования профессиональной ответственности необходимо, с одной стороны, на уровне отрасли выработать типовые условия подобных договоров страхования в части объекта страхования, требований к надежности страховщиков и размера страховых сумм, а с другой стороны, надо ввести нормативное требование по использованию страховой защиты при низком показателе покрытия контролируемого имущества собственными средствами.

Контроль за надёжностью спецдепозитариев можно также усилить, расширив практику рейтингования спецдепозитариев и установив минимальный уровень рейтинга для обслуживания активов, например социально значимых институциональных инвесторов (НПФ, страховщиков жизни).

Также целесообразным является усиление функций СРО в части повышения контроля за надежностью рынка, например через введение требований по отношению к своим членам по использованию страховой защиты или формирования резервного фонда при низких показателях покрытия контролируемого имущества собственными средствами и через развитие гарантийных механизмов СРО. Помимо контроля соблюдения условий использования компенсационных инструментов, СРО может предложить участникам рынка стандарты управления операционными и техническими рисками, являющиеся примерами лучших практик на рынке. Стандартизация на основе лучших рыночных практик и новых совместных решений и ужесточение риск-менеджмента позволят повысить надежность отрасли.

Условия использования и ограничение ответственности

Аналитика


Бизнес управляющих компаний в 2023–2024 годах: мнения и ожидания участников рынка

Рынок доверительного управления и коллективных инвестиций успешно справился с потрясениями 2022 года... 20.05.2024
Бизнес управляющих компаний в 2023–2024 годах: мнения и ожидания участников рынка

Корпоративный сектор на долговом рынке: рефинанс – для всех, дебюты – в МСБ, весеннего окна ждут 40% компаний

Российский долговой рынок – рынок рефинансирования. Именно такую цель как основную в работе с долгов... 01.03.2023
Корпоративный сектор на долговом рынке: рефинанс – для всех, дебюты – в МСБ, весеннего окна ждут 40% компаний

Российский рынок розничных инвестиций: оседлать кризис

Обвал российского фондового рынка стал шоком для нескольких миллионов новичков, которые вышли на бир... 18.05.2022
Российский рынок розничных инвестиций: оседлать кризис

ESG-трансформация на рынке управления активами: вектор развития

ESG-трансформация на рынке управления активами находится в зачаточном состоянии. Большинство управля... 15.04.2022
ESG-трансформация на рынке управления активами: вектор развития

Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2021 год: рынок накануне

За 2021 год рынок доверительного управления (ДУ) и коллективных инвестиций вырос на 17,6 %, увеличив... 17.03.2022
Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2021 год: рынок накануне
Вся аналитика