В условиях стагнации российской экономики, сокращения количества субъектов МСБ (за 9 месяцев 2013 года их число сократилось на 8%), отказа предприятий от новых проектов и отсутствия новых качественных заемщиков происходит сужение рынка и, как следствие, усиление конкурентной борьбы между банками. Конкуренция между банками будет способствовать смягчению условий кредитования МСБ, особенно со стороны небольших и региональных банков. Общероссийское обследование банков, проводимое Банком России, показало, что в IV квартале 2013 года наблюдалось ужесточение условий банковского кредитования (УБК), которое выразилось в повышении требований к финансовому состоянию МСБ. Однако вместе с тем смягчению УБК способствовала конкуренция между банками. На кредитных рынках субъектов РФ тенденция к ужесточению УБК была выражена менее ярко, чем на рынках Москвы и Санкт-Петербурга: почти в половине российских регионов наблюдалось смягчение условий кредитования.
Банки с государственным участием, имеющие доступ к дешевому финансированию, продолжат привлекать качественных заемщиков из других банков, предлагая более низкие проценты по кредитам. Предложения по рефинансированию кредитов сторонних банков наберут еще большую популярность в 2014 году и могут немного снизить расходы МСБ на обслуживание долга. «В ближайшей перспективе упор будет сделан не на объемный и количественный рост, а на качество кредитного портфеля. В 2014 году некоторые участники рынка из-за дефицита капитала и увеличивающейся проблемной задолженности пересмотрят отношение к дальнейшему активному наращиванию портфелей МСБ», ? говорит Константин Басманов, руководитель блока «Малый и средний бизнес», старший вице-президент Промсвязьбанка. Сохранение платежеспособных заемщиков, которые генерируют постоянный доход, в совокупности с оптимизацией затрат будут ключевыми условиями для средних и небольших банков по сохранению бизнеса в сегменте МСБ.
В свою очередь предприниматели будут осторожны в планах расширения бизнеса, ожидая изменений в конъюнктуре рынка и опасаясь ужесточения налоговой политики. Скорость и качество обслуживания при оформлении кредитов будут являться одними из важных факторов, влияющих на выбор банка для кредитования.
В 2014 году планируется создание и внедрение новых инструментов, которые позволят повысить доступность кредитных ресурсов для малого и среднего бизнеса. Это и возможность долгосрочного кредитования субъектов МСП с использованием средств Фонда национального благосостояния, и создание национальной системы гарантийных организаций с единым координирующим центром – Федеральным гарантийным фондом, позволяющей предоставлять обеспечение в виде гарантий и контргарантий в случаях нехватки ликвидного обеспечения при банковском кредитовании субъектов МСБ. Кроме того, в 2014 году предполагается разработка стандартов кредитования малого бизнеса, которая позволит формировать пулы кредитов для секьюритизации и расширять возможности фондирования банков. Закон о секьюритизации создал необходимую основу, а принятие стандартов позволит банкам формировать активы с уровнем качества, позволяющим получать в том числе рефинансирование Банка России.
По нашему мнению, механизм долгосрочного кредитования с использованием средств ФНБ должен быть доступен широкому кругу банков, активно кредитующих сегмент МСБ, отбор которых производится в соответствии с прозрачными и понятными для участников рынка процедурами. Также необходимо выработать адекватные критерии для отбора проектов и заемщиков с целью упрощения доступа субъектов к данным финансовым источникам. В случае реализации данного механизма с учетом вышеперечисленных моментов он может стать одним из важнейших драйверов рынка уже в 2015 году.
Участники опроса «Эксперта РА», проведенного в рамках исследования по кредитованию малого и среднего бизнеса в 2013 году, полагают, что наиболее эффективным госинструментом по поддержке рынка кредитования МСБ уже в 2014 году может стать Агентство кредитных гарантий (Федеральный гарантийный фонд), создание которого запланировано на II квартал 2014 года. За этот вариант высказалось 60% опрошенных банков. Формирование на его основе национальной системы гарантийных организаций даст позитивный синергетический эффект всей системе поддержки. Его появление позволит не только снизить риски самих банков, но и поможет улучшить условия кредитования субъектов МСБ.
Динамика кредитования банками субъектов МСБ будет в значительной степени зависеть от ситуации с трансграничным фондированием российского бизнеса. В свете политической напряженности вокруг ситуации с присоединением Крыма к России резко выросла угроза доступности иностранного фондирования для крупного бизнеса. По данным Банка России, совокупная задолженность российских предприятий перед иностранными кредиторами составила 281 млрд долларов на 01.10.2013, из них 21 млрд долларов должен быть погашен в течение 2014 года, что эквивалентно 4% совокупной задолженности крупного бизнеса перед российскими банками. На этом фоне существует высокая вероятность закрытия доступа российских предприятий к иностранным кредитным линиям. В результате замещать необходимые средства будут крупнейшие российские банки, что может отвлечь их внимание от кредитования МСБ и дать возможность небольшим и средним банкам укрепить свои позиции.
«Эксперт РА» полагает, что динамика развития рынка кредитования МСБ в 2014 году может пойти по двум сценариям. Оптимистичный сценарий предполагает отсутствие значимых перебоев с трансграничным финансированием, при этом динамика реального ВВП будет находиться в диапазоне 1?1,5%. В результате объем кредитования МСБ вырастет на 10?12% и составит на начало 2015 года 5,7?5,8 трлн рублей. Это примерно совпадает с прогнозом «МСП Банка» (8,5?11,5%). По пессимистичному сценарию, ожидается закрытие части лимитов для российских предприятий на зарубежных рынках и снижение реального ВВП на 1?2%. При реализации такого сценария мы ожидаем замедления темпов кредитования МСБ до 6?8% (5,5?5,6 трлн рублей).
При этом в обоих сценариях эффективность новых мер господдержки рынка будет достаточно низкой, и их влияние отразится на рынке не ранее конца 2014 года. Вне зависимости от сценария, в 2014 году для рынка будут характерны усиление конкуренции, акцент банков на рефинансировании задолженности клиентов в сторонних банках, а также на комплексном обслуживании. Основные объемы кредитования будут по-прежнему выдаваться на пополнение оборотных средств.
