«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» на уровне ruВBB-

Москва, 31 марта 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» (далее - банк) на уровне ruBBB-, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при низкой способности его генерации, адекватным качеством активов, комфортным уровнем ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» — небольшой по размеру активов региональный банк, специализирующий на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании субъектов МСБ и физических лиц. Головной офис банка расположен в г. Владимир, сеть подразделений представлена 6 дополнительными офисами в городах Владимирской области, а также по 1 дополнительному офису в г. Москве и в г. Нижнем Новгороде.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительные масштабы деятельности кредитной организации на банковском рынке РФ (на 01.03.2025 банк входит в топ-190 по величине активов) и сохраняющуюся ограниченность ее клиентской базы. Бизнес банка преимущественно сосредоточен на Владимирской области, что ограничивает возможности для развития бизнеса и может влиять на финансовые показатели банка в случае наступления неблагоприятной конъюнктуры в регионе. Агентство отмечает умеренно низкую диверсификацию активов по сегментам бизнеса: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,33 на 01.12.2024, что обусловлено высокой долей вложений в краткосрочные высоколиквидные компоненты, в том числе МБК и ценные бумаги. За период с 01.03.2024 по 01.03.2025 кредитный портфель ЮЛ и ИП вырос на 20%, при этом портфель кредитов ФЛ сократился на 3%. Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, находится на низком уровне.

Адекватная позиция по капиталу при низкой способности его генерации. Банк поддерживает комфортные значения нормативов достаточности капитала (на 01.03.2025 Н1.0=17,8%, Н1.2=15,5%), что позволяет абсорбировать потенциальные убытки от обесценения около 15% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. Концентрация крупных кредитных рисков снизилась за последние 12 месяцев и находится на комфортном уровне: на 01.03.2025 отношение крупных кредитных рисков к активам составило 23%, против 26% годом ранее. Для банка характерна невысокая рентабельность деятельности: за 2024 год ROE по РСБУ (с учетом СПОД) составила 5,6% против порядка 5,4% в среднем за 2020-2024 годы. Банк стабильно, в том числе и в 2024 году, распределяет на выплату дивидендов от четверти до половины от объема годовой чистой прибыли. На фоне роста операционных расходов отмечается ухудшение показателя операционной эффективности банка: CIR за 2024 год составил 73% против 63% годом ранее.

Адекватное качество активов. На 01.03.2025 доля кредитного портфеля ЮЛ и ИП составила 25% валовых активов, доля розничного портфеля, представленного преимущественно ипотечными кредитами - 19%. Качество кредитного портфеля оценивается как адекватное, уровень просроченной задолженности находится ниже среднерыночного значения: доля просроченной задолженности в корпоративном портфеле составила 1,7%, в розничном – 1,3% на 01.03.2025, доля ссуд 3-5 категории качества в клиентском кредитном портфеле – менее 10% на 01.03.2025. Клиентский кредитный портфель характеризуется адекватным уровнем обеспеченности: на 01.03.2025 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий - 135%. Агентство отмечает приемлемую отраслевую диверсификацию корпоративного портфеля: доля 3 крупнейших отраслей составила 57% портфеля на 01.03.2025. Ликвидные и высоколиквидные компоненты представлены на 01.03.2025 наличными денежными средствами, остатками в Банке России и МБК в банках с хорошим кредитным качеством (ruA- и выше по шкале «Эксперта РА). На портфель ценных бумаг приходится 19% активов, при этом он представлен преимущественно эмитентами с рейтингом выше ruA- по шкале «Эксперт РА» (порядка 95% от общего объема).

Комфортная ликвидная позиция. Банк традиционно поддерживает комфортный запас балансовой ликвидности: за период с 01.03.2024 по 01.03.2025 ликвидные активы покрывали в среднем 45% привлеченных средств клиентов. Наличие портфеля необремененных ценных бумаг позволяет привлекать дополнительное фондирование в рамках сделок РЕПО (около 22% привлеченных средств на 01.03.2025). Профиль фондирования характеризуется повышенной концентрацией на ключевом источнике привлечений – средствах ЮЛ (55% пассивов на 01.03.2025), средства во вкладах и на текущих счетах ФЛ и ИП составили 29% пассивов. Также агентство отмечает высокий уровень концентрации средств на крупнейшем кредиторе – аффилированной группе компаний, доля которой на отдельные отчетные даты за последние 12 месяцев достигала 40% пассивов. В 2024 году средства ЮЛ показали повышенный уровень волатильности: в отдельные месяцы колебания составляли свыше 15%.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствуют сопоставимым по размеру бизнеса и специализации кредитным организациям, при наличии отдельных недостатков в системе внутреннего контроля и финансового мониторинга в прошлом. В составе СД по-прежнему отсутствуют независимые директора. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии развития на 2025-2027 гг. и бизнес-плана на 2025 год, целью которых является постепенное наращивание масштабов бизнеса при закладывании консервативных плановых показателей. По мнению агентства, реализация стратегии развития не будет способствовать заметному улучшению конкурентных позиций банка в масштабах банковского сектора в среднесрочной перспективе.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB-

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие