«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг АО «МБ Банк» до уровня ruBBВ

Москва, 30 января 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности АО «МБ Банк» до уровня ruBBВ, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено ростом показателей рентабельности и операционной эффективности бизнеса при неухудшении прочих финансовых метрик. Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, комфортной позицией по капиталу при адекватных показателях рентабельности и операционной эффективности, высоким качеством активов, сильной ликвидной позицией и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «МБ Банк» - средний по размеру активов московский банк. Специализируется на операциях МБК, осуществлении расчетов по российско-иранским контрактам, а также обслуживании предприятий, ведущих внешнеэкономическую деятельность с Ираном. Головной офис и 2 дополнительных офиса расположены в Москве, еще 2 – в Казани и Астрахани соответственно.

Обоснование рейтинга

Рыночные позиции банка оцениваются как ограниченные. В период с 01.12.2023 по 01.12.2024 отмечен рост активов банка в 1,5 раза, кредитного портфеля ЮЛ и ИП – на 25%, портфеля банковских гарантий – в 5,6 раза. Основной рост бизнеса был связан наращиванием в активах подушки ликвидности и размещениями средств в МБК, без учета этих компонентов доля бизнеса банка в банковской системе РФ остается незначительной. В то же время агентство отмечает, что банк сохраняет устойчивые бизнес-позиции в сегменте обслуживания российско-иранских торговых контрактов и поддерживает международные расчеты для банков Ирана на другие страны. Банк является преимущественно расчетным, поэтому при высокой доле краткосрочных остатков в банках-корреспондентах, в том числе в материнском банке, и размещении в МБК на кредиты ЮЛ, ИП и ФЛ приходится небольшой объём активов. Данная структура активов обуславливает слабую диверсификацию бизнеса по направлениям деятельности: индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил более 0,8 на 01.12.2024. При этом концентрация кредитных рисков на связанных с бенефициарами банка структурах оценивается как приемлемая за счет встречного размещения средств от материнской группы в банке.

Комфортная позиция по капиталу при значительном повышении способности к его генерации. Банк поддерживает высокие значения нормативов достаточности капитала (Н1.0=25,3%, Н1.2=16,2% на 01.12.2024), буфер по капиталу позволяет абсорбировать потенциальные убытки от обесценения порядка 60% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. Агентство отмечает значительный рост показателей рентабельности: ROE по РСБУ за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составила 22,4% против 7,5% за аналогичный период годом ранее. Указанная динамика была обеспечена как ростом чистых процентных доходов от размещения МБК, так и от корпоративного кредитного портфеля, на фоне высокой ключевой ставки Банка России, еще одним важным источником дохода являются операции с валютой. Повышению оценки операционной эффективности за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 относительно аналогичного периода годом ранее способствовали рост чистой процентной маржи (11,3% против 5,7%) и улучшение показателя CIR (25% против 34% соответственно). Концентрация на объектах крупного кредитного риска находится на приемлемом уровне: отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам на 01.12.2024 составило 12%.

Высокое качество активов. По состоянию на 01.12.2024 свыше 80% валовых активов банка приходилось на размещение средств в Банке России и кредитных организациях с высокими рейтингами кредитоспособности (не ниже ruAA- по шкале «Эксперт РА»), еще 9% активов на ностро-счетах в материнском банке и Центральном банке Ирана. Несмотря на прирост корпоративного кредитного портфеля за последние 12 месяцев на 26%, его доля не превышает 5% валовых активов на 01.12.2024, а узкая база заемщиков обуславливает повышенную концентрацию портфеля на отдельных отраслях, в частности, оптовой торговле. Кредитное качество ссуд ЮЛ оценивается как приемлемое: доля просроченной заложенности на 01.12.2024 – 4,5% портфеля, доля ссуд IV-V категории качества – 7,4%. Для ссудного портфеля характерна невысокая имущественная обеспеченность: покрытие обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 61% на 01.12.2024. Портфель гарантий на 01.12.2024 эквивалентен 30% капитала банка и характеризуется высоким качеством: в течение последних 12 месяцев банк не производил выплаты по банковским гарантиям.

Сильная ликвидная позиция обусловлена поддержанием значительного запаса балансовой ликвидности: в среднем за период с 01.12.2023 по 01.12.2024 высоколиквидные и ликвидные активы покрывали соответственно около 69% и 108% привлеченных средств клиентов. Банк по-прежнему фондируется преимущественно за счёт средств иранских кредитных организаций, что обеспечивает ему низкую стоимость привлеченных ресурсов. Высокая концентрация привлеченных средств на крупнейшей группе кредиторов, связанной с банком (более 48% пассивов на 01.12.2024), нивелирует риск их непрогнозируемого оттока. Остатки на счетах юридических лиц составляют небольшую долю пассивов (порядка 11% на 01.12.2024) и демонстрируют положительную динамику (рост вдвое за рассматриваемый период).

Консервативная оценка корпоративного управления. Управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на материнской компании, представители которой формируют Совет директоров банка. Уровень диджитализации по-прежнему оценивается как невысокий, в том числе, в силу ограниченности клиентской базы банка и его узкой специализации. Эффективность управления банком оценивается как адекватная исходя из стабильной доходности бизнеса при сохранении высокого качества активов на протяжении последних лет. Действующая стратегия на 2024 – 2026 гг. не предполагает значительного изменения бизнес-модели, стратегические планы по развитию бизнеса предусматривают консервативный рост значений ключевых показателей и направлены преимущественно на удержание имеющихся объемов бизнеса и клиентской базы.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие