«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» на уровне ruA- и изменил прогноз на развивающийся

Москва, 2 апреля 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» на уровне ruA-, прогноз по рейтингу изменен со стабильного на развивающийся.

Изменение прогноза по рейтингу обусловлено неопределенностью относительно перспектив восстановления рентабельности бизнеса банка на фоне тенденции к её снижению. Рейтинг кредитоспособности также обусловлен удовлетворительными рыночными позициями, приемлемой позицией по капиталу, адекватным качеством активов и гарантийного портфеля, адекватной ликвидной позицией и приемлемым уровнем корпоративного управления.

ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» – универсальный региональный банк, крупнейшая кредитная организация Приморского края. Головной офис банка расположен в г. Владивостоке, сеть подразделений представлена 46 дополнительным офисами, преимущественно расположенными на территории Дальневосточного ФО, а также в крупных городах РФ.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций. По состоянию на 01.02.2025 банк входил в топ-60 кредитных организаций РФ по размеру активов, не занимая существенных позиций на федеральном уровне ни по одному из ключевых направлений бизнеса. В то же время агентство отмечает, что кредитная организация является крупнейшей в домашнем регионе (Приморский край). Диверсификация бизнеса по сегментам оценивается как высокая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,20 на 01.01.2025, по доходам — около 0,28 за 2024 год), портфель ссуд бизнесу и розничное кредитное направление показали в 2024 году заметную позитивную динамику. Доля активов, приходящаяся на связанные с банком стороны, традиционно является невысокой.

Комфортная позиция по капиталу и снижение рентабельности бизнеса. За 12 месяцев, завершившихся 01.02.2025, нормативы достаточности капитала, а также буфер абсорбции потенциальных убытков несколько снизились на фоне роста бизнеса банка: Н1.0 составил 12,0% на 01.02.2025 против 14,3% годом ранее, Н1.1 и Н1.2 снизились с 10,6% до 9,8%, капитальный буфер — с 7,8% до 5,5% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. Положительное влияние на рейтинговую оценку оказывает низкая концентрация кредитных рисков: крупные кредитные риски к нетто-активам составили менее 10% на 01.02.2025. Рентабельность деятельности оценивается агентством как высокая, однако при этом мы отмечаем выраженную тенденцию к её снижению. Так, по итогам 2024 года ROE по РСБУ с учетом СПОД составила около 21% против 31% годом ранее, что обусловлено как уменьшением объема чистых процентных и комиссионных доходов, так и некоторым ростом расходов на обеспечение деятельности, в том числе в связи с реализацией инфраструктурных IT-проектов (CIR по итогам 2024 года составил 49% против 41% за 2023-ий). На фоне санкционного давления банк столкнулся со снижением объема комиссий по международным расчетам и доходов от конверсии, что наряду с ростом процентных расходов будет оказывать давление на рентабельность на горизонте действия рейтинга. При этом кредитная организация ежегодно выплачивает дивиденды, совокупный размер которых по итогам работы в 2024 году составил около 1,6 млрд руб. или более 1/3 прибыли после налогообложения с учетом СПОД за 2024 год.

Адекватное качество активов и гарантийного портфеля. По состоянию на 01.02.2025 ключевыми компонентами активов банка являлись кредитный портфель ЮЛ и ИП (около 42% валовых активов) и розничный кредитный портфель (28%). Помимо этого, около 27% валовых активов на указанную дату приходилось в совокупности на ликвидные компоненты баланса: денежные средства, портфель ликвидных ценных бумаг, остатки в Банке России и коммерческих банках, имеющих преимущественно высокий уровень кредитоспособности. Портфель ссуд бизнесу за период с 01.02.2024 по 01.02.2025 вырос на 26%, уровень просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП за 12 месяцев практически не изменился и поддерживается на низком уровне (0,5%), как и доля ссуд, отнесенных к 4-5 категориям качества (0,9%). Около 54% совокупного остатка ссудной задолженности ЮЛ, ИП и ФЛ на 01.01.2025 было обеспечено залогом недвижимости, что рассматривается как адекватный уровень. Также мы обращаем внимание на высокую диверсификацию портфеля по отраслям: на 3 крупнейшие отрасли принадлежности клиентов пришлось около 1/3 ссудного портфеля ЮЛ и ИП на 01.01.2025. Портфель ссуд ФЛ за 12 месяцев, завершившихся 01.02.2025, увеличился на 31% (в основном, за счет ипотечного направления, а также потребительских кредитов). Качество розничного ссудного портфеля рассматривается как высокое — доля просроченной задолженности в портфеле составила 3,3% на 01.02.2025, доля ссуд 4-5 категорий качества — около 5%. Гарантийный портфель на 01.02.2025 составлял порядка 50% капитала банка и практически не изменился в объеме за 12 месяцев. Уровень выплат по гарантиям оценивается как невысокий: отношение суммы выплат по выданным гарантиям к среднему портфелю за указанный период составило 0,6%. При этом отмечается адекватная результативность регрессионной работы: почти 2/3 объема выплат, осуществленных в 2024 году, было взыскано в ходе работы по регрессу.

Адекватные ликвидная позиция и профиль фондирования. За период с 01.02.2024 по 01.02.2025 произошло снижение соотношения ликвидных активов и привлеченных средств с 37% до 31%, что оценивается как адекватный уровень с учетом наличия у банка доступа к привлечению дополнительных ресурсов в рамках сделок РЕПО под залог ценных бумаг. Около 44% пассивов кредитной организации по состоянию на 01.02.2025 приходилось на средства ФЛ (прирост остатков составил 25 % за 12 месяцев), 40% — на остатки ЮЛ и ИП (прирост на 18%). Доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила на 01.02.2025 около 8%, что позволяет оценить диверсификацию ресурсной базы банка по кредиторам как высокую.

Приемлемая оценка уровня корпоративного управления. Структура собственности банка является прозрачной. Уровень профессиональных компетенций членов Правления и Совета директоров рассматривается как соответствующий целям, поставленным перед банком, при этом агентство отмечает отсутствие независимых членов в Совете директоров банка. Кроме того, мы обращаем внимание на отклонение банка от целевых показателей по прибыльности по итогам прошлого года и отдельные недостатки в системе управления кредитными и операционными рисками. Банк работает в рамках стратегии на 2024-2026 гг., которая предполагает органический рост по ключевым направлениям бизнеса. По мнению агентства, последовательная реализация стратегии поспособствует укреплению конкурентных позиций кредитной организации на локальном банковском рынке, однако степень выполнения ключевых стратегических ориентиров в значительной степени будет зависеть от макроэкономической обстановки.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruА-

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равную вероятность двух или более вариантов рейтинговых действий (сохранения, повышения или снижения кредитного рейтинга) на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие