«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «ОТП Банк» на уровне ruA

Москва, 16 мая 2023 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «ОТП Банк» (далее – банк) на уровне ruA, по рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен умеренно высокой оценкой рыночных позиций, сильной капитальной позицией при невысоких показателя рентабельности, приемлемым качеством активов, высокими оценками за ликвидную позицию и корпоративное управление. В рамках анализа агентство по-прежнему учитывает фактор поддержки со стороны собственника.

АО «ОТП Банк» – средний по размеру активов банк, входящий в крупную европейскую банковскую группу, который специализируется преимущественно на беззалоговом кредитовании физических лиц (POS-кредитование и кредитные карты), развивает автокредитование ФЛ и транзакционный бизнес для розничных и корпоративных клиентов. Головной офис банка расположен в г. Москве, региональная сеть включает в себя 108 структурных подразделения в 7 федеральных округах РФ.

Умеренно высокая оценка рыночных позиций обусловлена умеренным размером активов банка в банковском секторе при сильных конкурентных позициях в сегменте беззалогового кредитования ФЛ. Агентством отмечается поддержание банком умеренных темпов прироста розничного кредитного портфеля за период с 01.04.2022 по 01.04.2023, при повышении доли выдач кредитов через дистанционные каналы (прежде всего, мобильное приложение). Учитывая постепенную амортизацию кредитного портфеля корпоративных клиентов в соответствии с политикой банковской группы, концентрация активов на розничном кредитовании продолжила увеличиваться относительно 1кв2022, что привело к снижению диверсификации бизнеса. 

Сильная позиция по капиталу на фоне невысокой рентабельности деятельности. С конца 1кв2022 года агентством отмечается рост достаточности капитала банка, обусловленный как измененным порядком расчета нормативов достаточности и применяемыми послаблениями, так и активным сокращением корпоративного кредитного портфеля. Таким образом, значения нормативов достаточности капитала на 01.04.2023 находятся на высоких уровнях, что в совокупности с исторически невысокой концентрацией кредитных рисков оказывает позитивное влияние на кредитный рейтинг банка. В течение 2022 года давление на рентабельность деятельности оказывал системный фактор реализации процентного риска в 1пг2022 и повышенные расходы по созданию резервов преимущественно по корпоративному кредитному портфелю во 2пг2022. При этом уже в 1кв2023 банку удалось продемонстрировать более высокие результаты, относительно предыдущих кварталов, что обусловлено как растущими чистыми процентными доходами, так и доходами от некредитных операций (прежде всего, валютообменные операции и переводы денежных средств), которые активизировались в банке начиная со 2пг2022 года. Уровень операционной эффективности оценивается как приемлемый.

Приемлемое качество активов. Специализация банка преимущественно на необеспеченном потребительском кредитовании ФЛ обуславливает низкий уровень покрытия совокупного кредитного портфеля имущественными залогами. Агентством по-прежнему отмечается поддержание повышенного уровня проблемных розничных кредитов (категории stage 3 по МСФО) при адекватном уровне их резервирования, а также сохранение приемлемого уровня дефолтности новых выдач 2021 и 2022 гг. по основным сегментам. Вместе с тем, на фоне существенного планового сокращения корпоративного кредитного портфеля и одновременного ухудшения его кредитного качества отмечается рост доли ссуд stage 2 и 3 в данном портфеле, при адекватном уровне их резервирования. На фоне изменения риск-аппетитов банка в 2022 году портфель ценных бумаг постепенно амортизируется, а свободная ликвидность перераспределяется исключительно в краткосрочные операции (преимущественно депозиты в Банке России), доля которых в балансе кредитной организации постепенно увеличивается.

Сильная ликвидная позиция. Агентством отмечается поддержание банком существенного запаса ликвидности, что обусловлено ростом транзакционной активности кредитной организации и соответствующим существенным притоком средств на текущие счета со стороны корпоративных клиентов. Таким образом, на 01.04.2023 соотношение ликвидных активов и совокупного объема клиентских средств составило практически 2/3, что оценивается как высокий уровень. Структура фондирования по-прежнему оценивается как адекватная, что обусловлено низкой концентрацией средств как на ключевом источнике фондирования, так и на крупнейших группах кредиторов.

Адекватная оценка корпоративного управления базируется на использовании международных практик и экспертизе материнской банковской группы в риск-менеджменте, комплаенсе и организации бизнес-процессов. Большинство топ-менеджеров имеют продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка нескольких стран и положительную деловую репутацию. В 2022 году банк существенно снизил аппетиты к риску, что привело к ограничению развития корпоративного кредитования и большему консерватизму в казначейских операциях. В 2023 году банк планирует активное развитие розничного кредитования в характерных для его бизнес-модели сегментах с фокусом на дистанционные каналы, а также в планах банка обозначены дальнейшая сервисная диджитализация и развитие транзакционного бизнеса для всех типов клиентов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.