«Эксперт РА» пересмотрел кредитный рейтинг ОАО «АСБ Беларусбанк» и присвоил кредитный рейтинг на уровне byAAA по национальной шкале Республики Беларусь, прогноз по рейтингу - стабильный

Москва, 16 сентября 2022 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» пересмотрело рейтинг кредитоспособности ОАО «АСБ Беларусбанк» в связи с изменением методологии и присвоило рейтинг кредитоспособности на уровне byAAA, прогноз по рейтингу – стабильный. С учетом корректировки на страновой риск при переводе кредитного рейтинга из национальной рейтинговой шкалы Республики Беларусь в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации ОАО «АСБ Беларусбанк» присвоен рейтинг кредитоспособности на уровне ruBBB, прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг кредитоспособности на уровне byAA+ со стабильным прогнозом по национальной шкале Республики Беларусь и ruBBB- со стабильным прогнозом по национальной шкале Российской Федерации.

Повышение рейтинга обусловлено изменением методологических подходов агентства в части оценки концентрации кредитных рисков. При этом агентство отмечает улучшение капитальной позиции за счет проведенной докапитализации, а также поддержание банком комфортного уровня прочих финансовых метрик, что оказало позитивное влияние на рейтинговую оценку. Рейтинг банка обусловлен сильными рыночными позициями на территории Республики Беларусь, адекватной оценкой достаточности капитала, рентабельности и качества активов, приемлемой ликвидной позицией, а также умеренно высоким уровнем корпоративного управления. Сильное позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает очень высокая вероятность оказания банку экстраординарной поддержки в случае необходимости со стороны собственника и органов власти в связи с высокой значимостью банка для экономики страны и для банковского сектора (банк относится к I группе системной значимости).

Открытое акционерное общество «Сберегательный банк «Беларусбанк» – крупнейший банк Республики Беларусь. Банк является универсальной кредитной организацией и занимает лидирующие позиции по ключевым направлениям банковской деятельности в Республике Беларусь. По состоянию на 01.07.2022 сеть присутствия банка представлена головным офисом в Минске, 6 областными управлениями, 119 центрами банковских услуг, 979 отделениями, также банк имеет представительства в Германии и Китае.

Сильная оценка рыночных позиций.  Банк является крупнейшей кредитной организацией в Республике Беларусь (по состоянию на 01.07.2022 активы банка составляют более 40% активов национального банковского сектора) и занимает лидирующие позиции в ключевых сегментах банковского бизнеса. Клиентская база сформирована в том числе государственными структурами, а также стратегически значимыми предприятиями Республики Беларусь. Банк имеет высокую диверсификацию по сегментам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,26 по данным отчетности по национальным стандартам на 01.04.2022). Концентрация кредитных рисков на крупнейших заемщиках находится на умеренном уровне. В то же время агентство по-прежнему отмечает крайне высокую концентрацию кредитных рисков на крупнейшем заемщике, но учитывает, что данная концентрация не несет для банка повышенных регулятивных рисков.

Адекватная оценка достаточности капитала и рентабельности. По состоянию на 01.07.2022 банк с существенным запасом соблюдает нормативы достаточности капитала, рассчитанные в соответствии с национальными стандартами: норматив достаточности нормативного капитала составил 22,98%, капитала I уровня – 21,23%, левередж – 14,6%. При этом на отдельные отчетные даты 2022 года наблюдалось снижение нормативов достаточности капитала банка, что было связано с ростом объемов резервирования как на фоне валютной переоценки, так и увеличения риска по требованиям к отдельным крупным клиентам. В апреле 2022 года уставный капитал банка был увеличен на сумму 1 800 млн белорусских рублей, что оказало существенную поддержку капитальной позиции. По оценкам агентства, на 01.07.2022 буфер абсорбции убытков по нормативу достаточности нормативного капитала банка позволял выдержать обесценение порядка 14% активов и внебалансовых обязательств под риском, что оценивается как комфортный уровень. В связи с ростом расходов на резервирование чистая прибыль по МСФО за 6 месяцев 2022 года оказалась ниже, чем за аналогичный период годом ранее. Вместе с тем показатели рентабельности продолжают находиться на адекватном уровне: ROE по МСФО по прибыли после налогообложения за 2020-2021 гг. составила около 9,2%, за 2021-6мес2022 гг. с переводом в годовое выражение – около 8,4%. Операционная эффективность банка оценивается как высокая (CIR за период с 01.07.2021 по 01.07.2022 составил около 37%; расходы, связанные с обеспечением деятельности, за аналогичный период составили около 2,6% средних активов).

Адекватная оценка качества активов. Крупнейшую долю в активах банка составляют кредиты клиентам (на 01.07.2022 около 75% нетто-активов по МСФО). Большая часть кредитного портфеля представлена требованиями к корпоративным клиентам, органам власти и финансовой арендой, по данному портфелю в 1пг2022 отмечается рост доли ссуд 2 стадии (с 43% портфеля до 52%), а также модифицированных ссуд (с 10% портфеля до 16,5% портфеля). Кроме того, агентство отмечает рост в данном портфеле доли требований с просроченной свыше 90 дней задолженностью (на 01.07.2021 – около 0,8% портфеля, на 01.07.2022 – около 4,7% портфеля). Также на балансе банка остается высокая доля кредитов, выданных в иностранной валюте, что повышает зависимость качества обслуживания кредитного портфеля от поступлений валютной выручки у данных заемщиков. При этом агентство позитивно оценивает высокую обеспеченность (все ссуды ЮЛ и ИП являются обеспеченными, по части кредитного портфеля имеются высококачественные гарантии), а также отраслевую диверсификацию корпоративного кредитного портфеля. Крупнейшим сегментом в кредитном портфеле ФЛ являются жилищные кредиты, на 01.07.2022 ссуды 3 стадии составляют менее 0,2% от портфеля и на 90% покрыты резервами. Портфель ценных бумаг на 01.07.2022 составляет порядка 5% нетто-активов и представлен, преимущественно, облигациями, выпущенными республиканскими органами государственного управления. Средства в кредитных организациях (около 14% нетто-активов на 01.07.2022) представлены по большей части остатками в Национальном банке Республики Беларусь и на корреспондентских счетах в банках-нерезидентах преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности.

Приемлемая ликвидная позиция. Банк выполняет регуляторные нормативы ликвидности (за последние 12 месяцев среднее значение показателя покрытия ликвидности (LCR) – 134%, показателя чистого стабильного фондирования (NSFR) – 115%), при этом соотношение активов 1 уровня и привлеченных средств банка остается невысоким (около 12% на 01.07.2022). Основным источником фондирования для банка выступают средства клиентов, которые на 01.07.2022 составили 57% обязательств по МСФО. Более половины клиентских средств имеют безотзывный характер, что оказывает позитивное влияние на стабильность ресурсной базы банка. Вместе с тем, отмечается рост зависимости банка от межбанковского фондирования – на 01.07.2022 доля средств Национального банка Республики Беларусь и кредитных организаций в обязательствах банка составила 38% против 29% годом ранее. При этом агентство обращает внимание на то, что часть данных средств привлекается банком от иностранных кредитных организаций и имеет целевой характер, в связи с чем у банка возникают обязанности по соблюдению ковенант с целью сохранения данного источника привлечения.

Уровень корпоративного управления оценивается как умеренно высокий. По мнению агентства, уровень корпоративного управления соответствует масштабам деятельности банка и поставленным перед ним стратегическим задачам. Большинство топ-менеджеров имеют продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка и положительную деловую репутацию. В Наблюдательный совет входят в том числе независимые директора, что позитивно оценивается агентством. Уровень регламентации принятия решений в банке рассматривается как высокий. Действующая стратегия развития направлена на дальнейший рост масштабов бизнеса в рамках универсальной специализации, также банк продолжит осуществлять финансирование крупных проектов на территории Республики Беларусь.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.