Рейтинговые действия, 22.06.2022

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО Банк «ПСКБ» на уровне ruBB+ и изменил прогноз на развивающийся
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 22 июня 2022 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2551
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Санкт-Петербург

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.22 01.06.22
Активы, млн руб. 44 841 39 890
Капитал, млн руб. 3 213 3 063
Н1.0, % 15.3 15.9
Н1.2, % 13.1 14.0
Фактический коэф. резервя по ссудам без учета МБК, % 5.9 5.8
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 1.2 1.3
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 19.1 27.2
Доля ключ. источника пассивов, % 55.5 54.4
Доля крупнейшего кредитора, % 7.4 9.3
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 35.0 33.2
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 88.3 85.0

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО Банк "ПСКБ"

Показатели эффективности деятельности:

Показатель 2021 с 01.04.21 по 01.04.22
Чистая прибыль, млн руб. 325 414
ROE, % 9.7 12.4
NIM, % 2.1 2.3

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО Банк "ПСКБ"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Иван Уклеин,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО Банк «ПСКБ» (далее – банк, ПСКБ) на уровне ruBB+. Прогноз по рейтингу изменён с позитивного на развивающийся.

Рейтинг банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, умеренно высоким запасом капитала, адекватным качеством активов и профилем фондирования, а также удовлетворительными оценками рентабельности и качества управления. Развивающийся прогноз связан, с одной стороны, с увеличением клиентской базы на РКО в сегменте сопровождения ВЭД во 2кв2022 и, как следствие, ожидаемым ростом комиссионных доходов банка, а с другой стороны, с неопределённостью в отношении будущей транзакционной активности как новых, так и действующих клиентов банка на фоне предстоящей адаптации российской экономики к новым макроэкономическим реалиям.

АО Банк «ПСКБ» - небольшой по размеру активов финансовый институт (101-е место в рэнкинге банков по активам на 01.02.2022), специализирующийся на РКО, сопровождении ВЭД, казначейских операциях, а также краткосрочном кредитовании ЮЛ и ИП на пополнение оборотных средств. Головной офис, два дополнительных офиса и операционная касса расположены в г. Санкт-Петербурге, филиал банка находится в г. Москве.

Обоснование рейтинга

Слабые конкурентные позиции на федеральном рынке. Банк является локальным игроком на рынке расчётных услуг, приёма платежей, в том числе посредством интернет-эквайринга, и располагает широкой сетью устройств самообслуживания на территории г. Санкт-Петербурга. Банк по-прежнему не занимает значимых позиций на федеральном банковском рынке ни по объёму кредитного портфеля, ни по транзакционному бизнесу. За период с 01.04.2021 по 01.04.2022 около 48% доходов банка приходилось на ценные бумаги, депозиты в Банке России и НКО НКЦ, а также иные высоколиквидные активы. Четверть доходов приходилось на РКО, пятая часть на кредитование, а также по 3% соответственно на гарантийное направление и сопровождение ВЭД. Кредитное направление не является приоритетной специализацией, за исключением залоговых ссуд и краткосрочного кредитования давних клиентов на РКО. Тем не менее, банку удалось без ослабления кредитной политики нарастить число активных заёмщиков до 190 на 01.04.2022 против 140 годом ранее (прирост произошёл в равной степени в заёмщиках МСП и крупного бизнеса), а также существенно расширить клиентскую базу в транзакционном сегменте во 2кв2022. Банк отмечает резкий рост транзакционной активности клиентов в национальных валютах азиатских стран во 2кв2022, для чего расширяется корреспондентская сеть «НОСТРО», а также увеличивается персонал на сопровождение экспортных контрактов и обслуживание корреспондентских счетов в иностранной валюте.

Значительный запас капитала при высокой способности к его генерации. Банк имеет высокий запас собственных средств для текущего риск-профиля (Н1.0=15,9%; Н1.2=14,0% на 01.06.2022). В апреле 2022 года банк распределил в виде дивидендов всю чистую прибыль за 2021 год, что не оказало значимого влияния на капитальную позицию, но сократило буфер абсорбции потенциальных убытков с 20% до 14% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Агентство отмечает значительный объём требований по еврооблигациям, не выплаченным Euroclear в связи с блокировкой операций (3,9% активов, либо 51% капитала на 01.06.2022), однако запас капитала позволяет покрыть полное обесценение данных требований без нарушения нормативов даже в случае неприменения регуляторных послаблений. Тем не менее, значительный объём вложений в еврооблигации российских эмитентов (46% портфеля ценных бумаг, или 9% активов банка на 01.06.2022) в случае отсутствия общегосударственного механизма погашения будет являться ключевым риском для бизнес-модели банка в среднесрочной перспективе. С учётом используемых послаблений по неотражению убытка по вложениям в ценные бумаги отмечаются адекватная операционная эффективность бизнеса банка (CIR=61% за период с 01.04.2021 по 01.04.2022) и умеренно высокие показатели рентабельности (RoE=12% по чистой прибыли в соответствии с РСБУ за период с 01.04.2021 по 01.04.2022, или 9% по МСФО за 2021 год). Агентство отмечает, что банк оперативно пересмотрел процентные ставки по выдаваемым кредитам, что наряду с доходным размещением в ЦБ РФ и на межбанковском рынке смягчило давление возросшей стоимости пассивов на процентную маржу.

Адекватное качество активов. В силу расчётной специфики бизнес-модели в структуре активов доминируют высоколиквидные компоненты: требования к Банку России, НКО НКЦ и коммерческим банкам формировали более 55% валовых активов на 01.06.2022. Вторым ключевым компонентом выступают вложения в ценные бумаги (20% активов), при этом по состоянию на 01.04.2022 свыше 85% объёма ценных бумаг было представлено требованиями к эмитентам с рейтингами ruAA- и выше. На кредитный портфель приходилось только 15% активов на 01.06.2022. Поддержку рейтингу оказывают приемлемые показатели обеспеченности кредитов (покрытие ссудного портфеля обеспечением без учёта поручительств и гарантий составило 82% на 01.06.2022; залогом векселей и недвижимого имущества было обеспечено 40% объёма ссуд ФЛ, ЮЛ и ИП на 01.04.2022). Кредитный портфель характеризуется адекватным качеством: доля ссуд III-V категории качества – 11% кредитного портфеля без МБК; просроченная задолженность формировала только 1% на 01.06.2022; было пролонгировано 14% задолженности по состоянию на 01.04.2022.

Адекватная ликвидная позиция и профиль фондирования. Порядка 62% привлечённых средств на 01.06.2022 приходится на средства ЮЛ. Зависимость ресурсной базы от средств крупнейших кредиторов рассматривается как умеренная (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов – 33% пассивов; крупнейшей группы кредиторов – 9% на 01.06.2022), при этом остатки на счетах крупнейшей группы контрагентов являются исторически стабильными. Ресурсная база банка характеризуется высокой долей краткосрочных компонентов (свыше 70% клиентских средств на 01.06.2022 были представлены однодневными остатками и остатками до востребования), однако при этом покрытие высоколиквидными и ликвидными активами привлеченных средств является достаточным (63% и 85% соответственно на 01.06.2022).

Удовлетворительная оценка качества корпоративного управления и бизнес-процессов. Уровень развития внутренней инфраструктуры в целом соответствует банкам с сопоставимой специализацией и масштабами бизнеса. Руководители банка обладают профильной квалификацией и достаточной компетенцией на локальном банковском рынке. Давление на рейтинг оказывают повышенные регулятивные риски, связанные с отдельными диспропорциями между оборотами по клиентским счетам и размером активов клиентов на РКО, а также преобладанием в структуре расчётных клиентских операций малого бизнеса с пониженной налоговой нагрузкой. Агентство обращает внимание на ограниченную численность комплаенс-подразделений в условиях роста клиентской базы на РКО и ожидаемого масштабирования клиентских транзакций. Вместе с тем руководство банка рассчитывает, что реализованные меры по усилению финансового мониторинга и внутреннего контроля позволяют нарастить объёмы комиссионных операций без усиления регулятивных рисков. Стратегия развития на период 2019-2022 гг. отличалась детализацией по срокам и задачам, а также сценарным моделированием и анализом конкурентного окружения. Ключевые ориентиры с учётом пересмотренного в апреле 2022 года финансового плана не подверглись существенным корректировкам. Во 2пг2022 года произойдёт оптимизация структуры владения миноритарного пакета (16%), результатом чего, как ожидается, станет более прозрачная структура собственности кредитной организации.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равновероятным два или более варианта рейтинговых действий в среднесрочной перспективе: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО Банк «ПСКБ» был впервые опубликован 03.08.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 01.07.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО Банк «ПСКБ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО Банк «ПСКБ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО Банк «ПСКБ» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Аналитик назвал возможные сценарии снижения ключевой ставки в 2022 году

Прайм

Экономист Табах предсказал снижение ключевой ставки до 9% в июле и до 7,5-8% к концу года
16.06.2022

Компании занимают медленно

Коммерсант

Корпоративный кредитный портфель банков может показать значительное замедление роста по итогам года. Тем не менее компании будут продолжать занимать: текущий кризис требует значительного импортозамещения и перестройки логистики, для чего бизнесу необходимы оборотные средства. Рост рублевого корпоративного портфеля в таких условиях может составить 8–12%, но его маржинальность будет снижаться.
16.06.2022

Крупные банки надеются прожить 2022 год без докапитализации

Ведомости

Но вот наличие такой возможности у всего сектора маловероятно, считают эксперты
15.06.2022

ЦБ зафиксировал возобновление спроса россиян на наличные

РБК

В начале июня, после завершения срока краткосрочных вкладов, открытых на пике кризиса по рекордным ставкам, объем наличных в обращении вырос на ?150,4 млрд. Это на 50% выше уровней 2021-го, но в разы меньше, чем в начале марта
11.06.2022

Гражданам придется платить банкам за хранение долларов и евро

Ведомости

Банки один за другим вводят плату за обслуживание счетов в долларах и евро, называя это «вынужденной мерой», а также повышают комиссии за валютные переводы. На днях комиссии за обслуживание клиентских валютных счетов ввели «Тинькофф банк» и Райффайзенбанк. Комиссии уже есть в таких крупных банках, как Citibank, «Санкт-Петербург», «Уралсиб» и РНКБ. Планирует в скором времени ввести доплату и Росбанк, рассказал «Ведомостям» его представитель. При этом инвесткомпания «Атон» в письме клиентам предупредила о риске блокировки западной валюты на счетах в российских банках в случае дополнительных санкций, сообщил Forbes со ссылкой на свои источники.
10.06.2022