Рейтинговые действия, 14.06.2022

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «Банк БЖФ» на уровне ruB и изменил прогноз на стабильный
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 14 июня 2022 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 3138
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.22 01.05.22
Активы, млн руб. 14 690 13 764
Капитал, млн руб. 2 278 2 419
Н1.0, % 18.6 20.7
Н1.2, % 18.2 19.0
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 1.2 1.5
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 6.1 4.3
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 2.8 3.3
Доля ключевого источника пассивов, % 72.7 62.5
Доля крупнейшего кредитора, % 9.7 8.5
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 12.5 12.4
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 22.2 16.4

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Банк БЖФ"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2021* с 01.04.21 по 01.04.22
Чистая прибыль, млн руб. 150 583
ROE, % 6.5 23.4
NIM, % 10.8 12.1

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Банк БЖФ"
*с учётом СПОД

Ведущий рейтинговый аналитик:

Анатолий Перфильев,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Банк БЖФ» на уровне ruB и изменило прогноз с позитивного на стабильный.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, сильной позицией по капиталу при умеренной способности к его генерации, приемлемым качеством активов, уязвимой ликвидной позицией и удовлетворительной оценкой корпоративного управления. Изменение прогноза по рейтингу с позитивного на стабильный отражает значительную подверженность деятельности банка процентным рискам в условиях высокой турбулентности рыночной конъюнктуры, что может оказать давление на динамику бизнеса. При этом сильная капитальная позиция позволит несколько компенсировать негативный эффект, что с высокой вероятностью будет способствовать сохранению рейтинга в среднесрочной перспективе.

АО «Банк БЖФ» – небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в Москве. Специализируется на ипотечном кредитовании и сделках секьюритизации. Офисная сеть банка представлена в 9 городах России.

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции обусловлены ограниченными масштабами деятельности на российском банковском рынке и узкой направленностью бизнеса. Активный рост ипотечного портфеля пришёлся на первое полугодие 2021 года, при этом в текущих рыночных условиях банк закладывает снижение темпа роста объёмов кредитования. Специфика деятельности обуславливает низкую диверсификацию бизнеса: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.05.2022 составил 0,62. Для расширения географии продаж банк применяет агентскую схему, при этом основные регионы присутствия приходятся на Москву и Санкт-Петербург (61% и 15% кредитного портфеля соответственно). Текущая структура активов обуславливает низкий уровень концентрации кредитных рисков на клиентах: крупные кредитные риски к нетто-активам по состоянию на 01.05.2022 составили 3,8%.

Сильная позиция по капиталу при умеренной способности к его генерации. Рост процентных доходов в 2021 году обусловил улучшение финансового результата и, как следствие, укрепление капитальной позиции банка (норматив Н1.0 за период 01.05.2021-01.05.2022 вырос с 16,8% до 20,7%). Запас капитала на 01.05.2022 позволяет выдержать обесценение 13,4% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Показатели рентабельности и эффективности управления доходами и расходами за период 01.04.2021-01.04.2022 оцениваются как адекватные: ROE – 23%, CIR – 46%. Однако агентство отмечает подверженность бизнес-модели повышенному влиянию процентных рисков, обуславливающих потенциальное снижение процентной маржи и прибыльности бизнеса в среднесрочной перспективе.

Приемлемое качество активов. По состоянию на 01.05.2022 основная доля активов приходится на кредитный портфель ФЛ (77% активов), практически полностью представленный ипотечными ссудами. Специфика деятельности банка обуславливает умеренный уровень просроченной задолженности (3,3% кредитов ФЛ) и высокую обеспеченность кредитного портфеля (более 200%). Банк проводит работу с проблемными активами, периодически реализуя пулы кредитов в том числе с дисконтом. В рамках сделок секьюритизации банк финансирует покупку ипотечным агентом 10-15% кредитного портфеля (на 01.05.22 такие кредиты составляют 2,8% активов) и в дальнейшем выкупает облигации младшего транша (3,6% активов). В результате кредитная организация получает дополнительную ликвидность и процентный доход по выкупленным облигациям. Также порядка 5% активов приходится на наличность и средства в Банке России.

Уязвимая ликвидная позиция обусловлена наличием ограниченного запаса балансовой ликвидности: на 01.05.2022 покрытие привлеченных средств высоколиквидными и ликвидными активами составило 13% и 16% соответственно. В качестве источников дополнительной ликвидности банк рассматривает возможность продажи пула кредитов и сделки секьюритизации ипотечного портфеля, которые в свою очередь подвержены влиянию рыночной конъюнктуры. Ключевым источником фондирования выступают средства ФЛ (79% привлечённых средств), сократившиеся за период 01.01.2022-01.05.2022 на 19%. Отток этих средств частично компенсирован средствами аффилированных ЮЛ. Стоимость фондирования в целом оценивается как умеренная: за 1-й квартал 2022 года стоимость привлеченных средств ФЛ составила 4,9%, ЮЛ – 7,5% в годовом выражении.

Удовлетворительная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлению деятельности банка при наличии отдельных недостатков в системе внутреннего контроля и организационной структуре. Банк функционирует в рамках стратегии до 2024 года включительно, которая подразумевает оптимизацию объёмов кредитования в 2022 году в связи с текущей экономической обстановкой, а также развитие агентских продаж и введение новых ипотечных продуктов. Также банк уделяет большое внимание повышению уровня автоматизации бизнес-процессов, в частности планируется внедрение скоринговой модели оценки заёмщиков. При этом перспективы повышения конкурентоспособности на банковском рынке ограничены узкой направленностью деятельности и высокой конкуренцией со стороны более крупных игроков.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Банк БЖФ» был впервые опубликован 28.09.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 15.06.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Банк БЖФ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк БЖФ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк БЖФ» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Эксперт считает, что российскому бизнесу разумно стараться жить в "рублевой вселенной"

ТАСС

По мнению сотрудника агентства "Эксперт-РА" Антона Табаха, у Банка России есть возможности сделать процесс избавления крупных корпораций от "недружественных" валют более плавным
06.08.2022

Эксперт назвал банки, которые могут попасть под запрет на выход иностранцев

Прайм

Беликов: Райффайзенбанк, "Юникредит банк" и Ситибанк могут попасть под запрет на выход иностранцев
05.08.2022

Эксперт прокомментировал отказ от валютных кредитов в России

Прайм

Эксперт Беликов: отказ от валютных кредитов в России должен идти в ногу с перестройкой экспорта
04.08.2022

Универсальные банки вышли в прибыль

Коммерсант

Опубликованные за последнее время финансовые результаты российских банков показали, что во втором квартале им удалось получить существенную прибыль. Впрочем, это касалось редких отчетностей банков с большим корпоративным портфелем, имеющих запас ликвидности и фондирование умеренной стоимости. Для розничных кредитных организаций результаты могут быть менее успешные.
02.08.2022

Карточный полк: Union Pay собрались выпускать еще два крупных банка

Известия

Эмитировать карты Union Pay готовятся еще два крупных российских банка — МКБ и ДОМ.РФ. Об этом «Известиям» рассказали их представители. В последнем «пластик» китайской платежной системы может появиться уже в 2023 году. Потенциал карт от Union Pay — до 8% рынка, считают опрошенные «Известиями» эксперты. По их мнению, дальнейший спрос на продукт будет зависеть от стоимости выпуска, которая сейчас доходит до 10 тыс. рублей. С появлением новых игроков цена должна опуститься, ожидают специалисты.
30.07.2022