Москва, 1 июня 2022 г.
Краткая информация о Банке:
| Номер лицензии | 316 |
| Тип лицензии | Универсальная |
| Вхождение в ССВ | Да |
| Головной офис | г. Москва |
Ключевые финансовые показатели Банка:
| Показатель | 01.01.22 | 01.05.22 |
| Активы, млн руб. | 288 331 | 254 142 |
| Капитал, млн руб. | 57 979 | 54 509 |
| Н1.0, % | 12.3 | 19.1 |
| Н1.2, % | 12.3 | 19.0 |
| Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % | 6.9 | 8.0 |
| Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % | 15.2 | 19.8 |
| Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % | 4.2 | 4.7 |
| Доля ключевого источника пассивов, % | 65.8 | 62.6 |
| Доля крупнейшего кредитора, % | 1.2 | 1.4 |
| Доля 10 крупнейших кредиторов, % | 3.3 | 3.1 |
| Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % | 31.0 | 21.7 |
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ООО "ХКФ Банк"
Показатели эффективности деятельности Банка:
| Показатель | 2021* | с 01.04.21 по 01.04.22 |
| Чистая прибыль, млн руб. | 7 778 | 2 671 |
| ROE, % | 14.4 | 4.9 |
| NIM, % | 11.1 | 10.5 |
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ООО "ХКФ Банк"
* с учётом СПОД
Ведущий рейтинговый аналитик:
Анатолий Перфильев,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности ООО «ХКФ Банк» до уровня ruВВВ+, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruА- со стабильным прогнозом. Снятие статуса «под наблюдением» связано с завершением анализа дополнительной информации о планируемых изменениях в структуре собственности банка и их влиянии на рейтинг кредитоспособности банка.
Рейтинг банка обусловлен умеренно высокими рыночными и капитальной позициями при высоком уровне прибыльности, приемлемым качеством активов, а также адекватными ликвидной позицией и оценкой корпоративного управления. Понижение рейтинга отражает предстоящую смену контролирующих структур в результате подписания соглашения о продаже банка и, как следствие, снятие действовавшего ранее фактора поддержки со стороны прежних собственников. Фактор поддержки со стороны нового собственника не выставлен, при этом в настоящее время банк имеет сильные позиции по капиталу и не нуждается в дополнительных вливаниях.
ООО «ХКФ Банк» – крупный по размеру активов банк, зарегистрированный в Москве. Специализируется на беззалоговом розничном кредитовании. Офисная сеть имеет широкий географический охват – более 200 подразделений по всей России. На сайте собственника банка 17 мая 2022 года появилось сообщение о подписании соглашения по продаже кредитной организации новому собственнику. В Казахстане действует дочерний банк АО «Банк Хоум Кредит», который также находится в стадии реализации новым собственникам.
Обоснование рейтинга
Умеренно высокие рыночные позиции обусловлены широким масштабом деятельности в сегменте потребительского кредитования при высоком уровне технологичности бизнес-процессов. Обширная экспертиза в розничном кредитовании и «кредитный конвейер» позволили нарастить ссудный портфель ФЛ в 2021 году на 26%, обеспечивая органическое развитие бизнеса. Банк стабильно занимает лидирующие позиции в сегменте потребительских кредитов. Также банк активен в E-commerce – сотрудничает с основными онлайн-сервисами продаж. Однако моноспециализация банка обуславливает слабую диверсификацию деятельности – индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.05.2022 составил 0,6. В рамках расширения продуктовой линейки планируется развитие кредитования под залог имущества и дополнительных комиссионных услуг.
Умеренно высокие капитальная позиция и уровень прибыльности. В течение 2021 года нормативы достаточности капитала имели тенденцию к снижению в связи с ростом кредитного портфеля, но при этом остаются на комфортном уровне (Н1.0 на 01.01.2022 составил 12,3% против 16,2% годом ранее). В феврале 2022 года норматив Н1.0 вырос до 19,7% за счёт отмены регуляторных надбавок (на 01.05.2022 его значение составило 19%). Запас капитала позволяет банку выдержать обесценение 16% активов и внебалансовых обязательств под риском. Стабильность доходов от основного вида деятельности обуславливает высокий уровень рентабельности (ROE по РСБУ за 2021 год составила 14,4%). При этом с учётом текущей рыночной конъюнктуры на 2022 год банк закладывает снижение финансового результата вследствие роста процентных расходов и потенциальных потерь от обесценения розничных ссуд – так, убыток по итогам 1-го квартала 2022 года составил 2,2 млрд руб. (как следствие, ROE за период 01.04.2021-01.04.2022 составила 4,9%). Агентством позитивно оценивается высокая маржинальность операций (NIM за период 01.04.2021-01.04.2022 составил 10,5%) и адекватная эффективность деятельности (CIR за тот же период составил 66%). Укреплению капитальной позиции банка на среднесрочном горизонте будет способствовать положительный эффект от реализации доли владения казахстанского дочернего банка.
Приемлемое качество активов. Розничный кредитный портфель составляет 77% активов и представлен преимущественно кредитами наличными и POS-кредитами. Портфель характеризуется умеренной долей просроченной задолженности, которая за период 01.05.2021-01.05.2022 снизилась с 5,9% до 4,7% в ходе проводимой работы с проблемными ссудами и списания невозвратной задолженности за счёт резервов. В текущей рыночной ситуации банк ужесточил подход к оценке платёжеспособности клиентов, что на горизонте до полугода окажет сдерживающее влияние на динамику продаж. В силу специфики бизнеса обеспеченность кредитного портфеля находится на низком уровне, однако банк одним из новых направлений деятельности планирует выдавать кредиты под залог недвижимости и транспортных средств. Средства в банках составляют 12% активов и размещены в Банке России и кредитных организациях преимущественно с высоким уровнем кредитоспособности. На вложения в ценные бумаги приходится 4,1% активов, портфель большей частью сформирован облигациями эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».
Адекватная позиция по ликвидности обусловлена наличием комфортного запаса мгновенной ликвидности (на 01.05.2022 покрытие привлеченных средств, за исключением субординированных кредитов, составило 19%) при невысокой сбалансированности активов и пассивов на горизонте до 30 дней. Поддержку ликвидной позиции оказывает возможность привлечения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО и умеренно высокая оборачиваемость кредитного портфеля. Основным источником фондирования являются средства населения (79% привлечённых средств), стоимость которых агентством оценивается как умеренная. Отток средств населения в размере 16% за период 01.01.2022-01.05.2022 существенно не отразился на ликвидной позиции банка. На средства ЮЛ на 01.05.2022 приходится 11% привлечённых средств – с начала года остатки сократились на 7%. Также банк использует привлечение средств с фондового рынка – 6,4% привлечённых средств сформированы выпущенными облигациями сроком погашения до 2024-2025 годов. В силу специфики бизнеса ресурсная база высоко диверсифицирована по клиентам – доля средств 10 крупнейших кредиторов составляет 3,1%.
Адекватная оценка корпоративного управления. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствуют сопоставимым по размеру и уровню рейтинга кредитным организациям. Агентством отмечается эффективность работы обновлённой управленческой команды в части реализации стратегических планов. Банк функционирует в рамках стратегии до 2024 года включительно, предполагающей укрепление позиций в основном сегменте и диверсификацию бизнеса при расширении цифровизации обработки кредитных заявок и обслуживания клиентов. Также значительное внимание планируется уделить развитию комиссионного бизнеса и онлайн-продаж. Уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности банка является достаточным для укрепления конкурентных позиций в среднесрочной перспективе. Однако реализация бизнес-плана будет находиться под давлением высокой конкуренции со стороны крупных банков и влияния текущей макроконъюнкутры на сегмент потребительского кредитования. Кроме этого агентство отмечает характерную для всего банковского сектора стратегическую неопределенность, что также может сказаться на выполнении ключевых параметров стратегии развития банка.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.
Раскрытие в регулятивных целях
Кредитный рейтинг ООО «ХКФ Банк» был впервые опубликован 04.07.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.05.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «ХКФ Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «ХКФ Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «ХКФ Банк» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.