Рейтинговые действия, 13.04.2022

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «Экспобанк» на уровне ruА- и изменил прогноз на стабильный
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 13 апреля 2022 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2998
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.22 01.03.22
Активы, млн руб. 162 013 174 014
Капитал, млн руб. 24 644 22 521
Н1.0, % 15.3 13.3
Н1.2, % 14.0 12.3
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 3.6 3.6
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 4.8 4.7
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 2.6 2.9
Доля ключевого источника пассивов, % 44.9 44.9
Доля крупнейшего кредитора, % 5.9 5.2
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 13.6 11.9
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 35.4 22.1

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Экспобанк"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 2021*
Чистая прибыль, млн руб. 3 174 3 148
ROE, % 15.7 14.0
NIM, % 7.3 6.9

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Экспобанк"
* без учета СПОД

Ведущий рейтинговый аналитик:

Владимир Тетерин,
Старший директор, рейтинги кредитных институтов

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг Экспобанка на уровне ruА-. Прогноз по рейтингу изменен с позитивного на стабильный.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительными рыночными позициями, высокой рентабельностью бизнеса, а также адекватными оценками достаточности капитала, качества активов, ликвидности и качества корпоративного управления. Изменение прогноза по рейтингу банка на стабильный с одной стороны отражает выполнение запланированных мероприятий капитального характера, а с другой - учитывает ожидаемое давление на капитал и прибыль в результате сжатия маржинальности в сегменте автокредитования, возможного роста дефолтности по кредитному портфелю в целом на фоне негативных тенденций в экономике, а также возможной необходимости отражения переоценки по вложениям в ценные бумаги в среднесрочной перспективе.

АО «Экспобанк» специализируется на кредитовании среднего и крупного бизнеса, автокредитовании, а также выдаче банковских гарантий. Головной офис, 6 дополнительных и 4 операционных офиса банка расположены в г. Москве, филиалы Банка расположены в г. Новосибирске, г. Южно-Сахалинске, г. Курске. Помимо этого, Банк располагает в совокупности 39 подразделениями в Курске, а также таких городах как Белгород, Воронеж, Екатеринбург, Кемерово, Красноярск, Орел, Пермь, Санкт-Петербург, Уфа и пр.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций. По состоянию на 01.02.2022 банк занимал 42-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА», поднявшись более чем на 20 позиций по сравнению с результатом годовой давности. Доля банка в совокупных активах банковского сектора РФ при этом, тем не менее, остается низкой. Диверсификация бизнеса банка по сегментам рассматривается как адекватная (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам по состоянию на 01.01.2022 составил 0,27, по доходам за 2021 год – 0,23), концентрация кредитных рисков находится на приемлемом уровне во многом как следствие фокуса банка на автокредитном направлении (крупные кредитные риски за вычетом объектов с рейтингами на уровне ruAA- или выше по шкале «Эксперт РА» к нетто-активам составили около 26% на 01.03.2022).

Адекватная оценка достаточности капитала и высокая рентабельность. Текущие нормативы достаточности капитала (Н1.0=13,3%, Н1.1=9,3%, Н1.2=12,3%) обеспечивают банку буфер абсорбции капитала в размере 8% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств по состоянию на 01.03.2022. За 12 месяцев показатель практически не изменился (8,7% на 01.03.2021). В июне 2021 года, как и планировалось, банком был размещен бессрочный субординированный займ в размере 60 млн долларов США, что позволило нарастить капитальную базу для увеличения объемов кредитования в розничном сегменте и корпоративном кредитовании. Рентабельность бизнеса банка и показатели операционной эффективности по итогам 2021 года оцениваются как высокие: согласно данным отчетности по РСБУ, рентабельность балансового капитала по прибыли после налогообложения без учета СПОД за 2021 год составила около 14%; NIM – 6,9%, CIR – около 52%. Вместе с тем резкое повышение ключевой ставки в конце февраля текущего года влечёт за собой реализацию процентного риска, что отражается на стоимости привлечённых средств и может привести к снижению показателей эффективности деятельности уже в краткосрочной перспективе. Фактический коэффициент резервирования по портфелю кредитов ЮЛ, ИП, ФЛ с учетом корректировок резервов до оценочного резерва под ожидаемые кредитные убытки составлял менее 4% на 01.03.2022, что с учётом негативного макроэкономического фона и ожидаемого давления на реальные доходы населения может в перспективе также оказать некоторое давление на финансовый результат банка.

Адекватная оценка качества активов. Около 62% валовых активов по состоянию на 01.03.2022 приходилось в совокупности на ссуды ЮЛ, ИП и ФЛ. Немногим более 23% валовых активов на указанную дату было представлено вложениями в ценные бумаги, на наличные денежные средства, а также средства в коммерческих банках и Банке России пришлось еще 10%. Ссудный портфель ФЛ на 85% представлен автокредитами и показал прирост в 1,5 раза за 12 месяцев, доля просроченной задолженности по розничным кредитам в целом рассматривается как невысокая (менее 3% на 01.03.2022). Объем кредитов, выданных ЮЛ и ИП увеличился более чем на 30% за период с 01.03.2021 по 01.03.2022, просроченная задолженность в абсолютном выражении показала почти двукратный рост, однако её доля по-прежнему остается приемлемой (4,7%). Обеспеченность кредитного портфеля рассматривается как приемлемая (на 01.03.2022 покрытие ссудного портфеля (без учета МБК) обеспечением с учетом залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 74%), при этом отмечается, что по состоянию на 01.01.2022 только 14% ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ было обеспечено залогом денежных средств, недвижимости или гарантиями/долговыми ценными бумагами органов власти, компаний или банков с кредитным рейтингом на уровне ruBBB+ и выше по шкале «Эксперт РА». Портфель ценных бумаг характеризуется адекватным кредитным качеством (свыше 85% портфеля ценных бумаг по состоянию на 01.03.2022 было представлено вложениями с условным рейтинговым классом на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»), качество основных банков-контрагентов также рассматривается как адекватное.

Адекватная ликвидная позиция помимо текущего уровня балансовой ликвидности (доля высоколиквидных активов (LAM) по состоянию на 01.03.2022 составила 13%, доля ликвидных активов (LAT) - около 22%) обусловлена также потенциалом банка по привлечению дополнительных ресурсов в рамках сделок РЕПО под залог ценных бумаг. Основным компонентом ресурсной базы банка являются средства ФЛ и ИП (около 51% привлеченных средств по состоянию на 01.03.2022), диверсификация по кредиторам поддерживается на высоком уровне (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила около 12% на указанную дату). На протяжении февраля-марта текущего года для банка были характерны оттоки валютных остатков ФЛ (-8% и -46% в рублевом выражении соответственно), сокращение валютных средств предприятий на 3/4 в феврале сменилось ростом более чем в 4 раза в марте в результате увеличения остатков по счетам клиентов, получающих валютную выручку. В части рублевых остатков клиентов по итогам периода с 01.02.2022 по 01.04.2022 была отмечена позитивная динамика.

Корпоративное управление банка агентство оценивает как адекватное. Качество корпоративного управления, финансового мониторинга и риск-менеджмента соответствуют масштабам и направлениям деятельности банка. Уровень профессиональных компетенций членов Правления и Совета Директоров рассматривается как соответствующий целям, поставленным перед банком. В ближайшей перспективе банк прогнозирует пониженный относительно планового объем выдачи автокредитов, который планируется постепенно наращивать по мере ожидаемого снижения ключевой ставки. Также банком проводятся мероприятия по снижению операционных расходов и анонсированы меры капитального характера, которые могут быть предприняты в случае возникновения необходимости.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Экспобанк» был впервые опубликован 11.01.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 06.05.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Экспобанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Экспобанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Экспобанк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Вячеслав Путиловский о рисках ипотеки от застройщика

Младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский в эфире РБК ТВ рассказал о подводных камнях ипотеки по сверхнизким ставкам 08.11.2022

Больше рейтингов, хороших и разных

Коммерсант

В Минфине обсуждается изменение правил отбора банков, которые работают со средствами федерального казначейства. Если сейчас для этого необходимы рейтинги от АКРА и «Эксперт РА», то в дальнейшем банки могут обязать иметь рейтинги от трех агентств из четырех работающих на российском рынке. При этом минимальный рейтинговый барьер останется на прежнем уровне. Такое новшество расширит клиентскую базу более молодых и небольших по доле рынка организаций — НКР и НРА.
27.10.2022

Надежда Караваева на 1-м канале в программе «Доброе утро»

Надежда Караваева на 1-м канале в программе «Доброе утро» 26.10.2022

Консенсус-прогноз «Ведомостей»: ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 7,5%

Ведомости

По итогам предпоследнего в 2022 г. заседания совета директоров Банка России, которое запланировано на пятницу, 28 октября, ключевая ставка останется на уровне 7,5% годовых, считают опрошенные «Ведомостями» аналитики. Только два из 16 экспертов допускают, что регулятор может принять решение снизить ставку – до 7,25 или 7%.
23.10.2022

Наличные покидают банки

Радио «Ъ FM»

Мобилизация добавила рисков банковскому сектору. Россияне опустошают счета и досрочно закрывают вклады. Как сказано в обзоре банковского сектора, который ежемесячно публикует Центробанк, драйвером этого могли стать эмигранты. После того как Владимир Путин приказал отправить на фронт резервистов, многие россияне сняли доступную наличность и с ней отправились за рубеж. Попытаются ли банки вернуть деньги? Выяснял Иван Якунин.
21.10.2022