Новости агентства, 15.09.2021

«Эксперт РА» разместил на сайте калькулятор расчета кредитного риска для банков-участников сделок секьюритизации

Москва, 15 сентября 2021 г.

Калькулятор позволяет банкам-оригинаторам и инвесторам провести оценку коэффициента взвешивания кредитного риска с целью расчета влияния вложений в долговые инструменты (облигации или кредит) сделок секьюритизации на нормативы достаточности капитала, в соответствии с Положением Банка России №647-П от 04.07.2018.

Калькулятор агентства:

  • Рассчитывает коэффициент RWA по старшему, мезонинному траншам, удерживаемым инвесторами
  • Рассчитывает коэффициент RWA по младшему траншу и другим субординированным рисковым позициям, удерживаемым банком-оригинатором
Леонид Бельченко
Леонид Бельченко,
младший директор рейтингов структурированного финансирования

«Мы сделали простой инструмент оценки коэффициента взвешивания риска для банков-участников сделок секьюритизации. Калькулятор нацелен на повышение прозрачности и доступности для анализа сделок секьюритизации».

Александра Веролайнен
Александра Веролайнен,
управляющий директор по рейтингам структурированного финансирования

«Раскрытие информации по сделкам неипотечной секьюритизации пока сильно отстает от ипотечной, что сильно осложняет расчет коэффициента RWA по бумагам банками-инвесторами. Важным шагом по повышению инвестиционной привлекательности бумаг, выпускаемых в рамках сделок неипотечной секьюритизации, должно быть публичное раскрытие данных о кредитных портфелях и соотношении рисковых позиций в сделках на регулярной основе».

Действие Положения №647-П распространяется на сделки классической секьюритизации, в которой базовые активы уступаются специализированному обществу (ипотечному агенту, специализированному финансовому обществу или специализированному обществу проектного финансирования) и являются залоговым обеспечением по выпускаемым долговым инструментам. Кредитный риск должен быть распределен как минимум между двумя траншами (рисковыми позициями), принимаемыми инвесторами и оригинатором, с разной очередностью исполнения обязательств, а облигации учитываться инвесторами в портфеле ценных бумаг, удерживаемых до погашения.

Калькулятор доступен зарегистрированным пользователям на сайте агентства

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Публикации по тематике


Как не бояться структурных продуктов

Ведомости

Чек-лист инвестора в опасные деривативы
08.04.2024

Александра Веролайнен о потенциале ГЧП-облигаций в новых условиях

Управляющий директор по рейтингам структурированного финансирования «Эксперт РА» Александра Веролайнен выступила на Российской неделе ГЧП в секции «Альтернативные источники: расширяем линейку финансовых продуктов рынка ГЧП» 15.09.2022

Почему нужно было секьюритизировать ипотеку вчера?

Cbonds Review

Сегодня банки с большой долей ипотеки в активах оказались в ситуации «процентных ножниц»: долгосрочные активы на фоне роста стоимости фондирования становятся убыточными. С июня 2020 г. по сентябрь 2021 г. банки выдали рекордный объем несубсидируемой ипотеки в объеме 4,1 трлн руб. по ставкам меньше 8,5% годовых, что ниже значений ключевой ставки на конец 2021 года. Несмотря на то, что управление процентным риском по ранее выданным низкодоходным ипотечным портфелям уже выглядит запоздалым, ожидаемый дальнейший рост ставок на краткосрочном горизонте сохраняет актуальность задачи.
08.04.2022

Структурные и структурированные облигации: есть разница для розницы

RUSBONDS

Ужесточив требования к доступным для неквалифицированных инвесторов финансовым инструментам, Банк России ввел существенные ограничения для новых выпусков структурных продуктов. За 9 месяцев 2021 года объем их размещений снизился на 74%, а количество частных инвесторов, приобретающих такие облигации, сократилось на 90%. Кроме того, с введением новых правил остались неопределенными возможности продажи рознице инструментов секьюритизации, несмотря на их высокое кредитное качество.
10.01.2022

Секьюритизация - неиспользованный резерв для роста экономики

ReglamentBank

Российский рынок секьюритизации за свою почти двадцатилетнюю историю был протестирован несколькими кризисами и доказал свою надежность. Объем рынка секьюритизации в РФ достиг 600 млрд. руб. по состоянию на конец 3 квартала 2021 года, однако распределен крайне неравномерно между ипотекой и другими типами секьюритизируемых активов.
08.12.2021