«Эксперт РА» подтвердил рейтинг БМ-Банка на уровне ruA-

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности БМ-Банка на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу, низкой операционной эффективностью, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также приемлемой оценкой корпоративного управления. При этом позитивное влияние на рейтинг банка оказывает высокая вероятность финансовой и административной поддержки со стороны материнской структуры, Банка ВТБ (ПАО) (кредитный рейтинг ruAAA со стабильным прогнозом от «Эксперт РА»), а также умеренная со стороны органов власти.

АО «БМ-Банк» – кредитная организация, которая образовалась в мае 2016 года в результате реорганизации ОАО «Банк Москвы», заключавшейся в интеграции части бизнеса банка в состав Банка ВТБ (ПАО). С 2011 года банк находится на санации с привлечением средств ГК АСВ. В настоящее время основным направлением деятельности банка является работа с проблемными и непрофильными активами в рамках реализации Плана финансового оздоровления (далее – ПФО). Банк представлен головным офисом в г. Москве, также сеть подразделений включает 1 филиал, 1 дополнительный офис и 55 операционных офиса, которые получены в рамках присоединения в июне 2021 года Банка «Возрождение» (ПАО). Крупнейшим акционером банка является Банк ВТБ (ПАО) (владеет 99,93% в капитале).

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции. По состоянию на 01.09.2021 по величине активов банк занимает 25-е место в рэнкинге «Эксперт РА». Вместе с тем, с учетом специфики деятельности банка его размерные характеристики не отражают реальные конкурентные позиции на российском банковском рынке – банк не привлекает на обслуживание новых клиентов, рост бизнеса в июне 2021 года связан с присоединением Банка «Возрождение» (ПАО). Диверсификация деятельности банка оценивается как низкая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.08.2021 составил 0,651) ввиду размещения существенного объема средств на межбанковском рынке, а также в ОФЗ, что предусмотрено моделью финансового оздоровления банка.

Адекватная позиция по капиталу и низкая операционная эффективность. Банк соблюдает все нормативы достаточности капитала (на 01.09.2021 Н1.0=44%, Н1.1=12%, Н1.2=16%), нарушение обязательных нормативов, установленных регулятором, в соответствии с действующим ПФО не предусмотрено. В настоящее время банк завершил формирование резервов в соответствии с ПФО. Вместе с тем, по оценкам агентства, в среднесрочной перспективе на капитальную позицию банка может оказать влияние планируемая интеграция с компаниями в рамках Группы ВТБ. При этом в настоящее время банком совместно с материнской структурой проводятся необходимые для поддержания капитала мероприятия. В 2020 году банк получил прибыль в размере 23,6 млрд руб. (с учетом СПОД), но агентство обращает внимание на то, что существенное влияние на данный финансовый результат оказали произведенные корректировки в соответствии с МСФО 9, разовые доходы от получения возмещений, а также признание отложенных налоговых активов, без учета которых деятельность банка была бы убыточной. За 9 месяцев 2021 года банк также показал прибыль (4,3 млрд руб.), но положительный финансовый результат по-прежнему формируется за счет производимых корректировок в соответствии с МСФО 9.

Удовлетворительное качество активов и внебалансовых обязательств. Наибольшую долю в активах банка на 01.09.2021 занимают средства в других банках (35% активов), представленные преимущественно межбанковскими кредитами, выданными Банку ВТБ (ПАО) в рамках внутригруппового управления ликвидностью. Портфель ценных бумаг (26% активов на 01.09.2021) сформирован ОФЗ и облигациями эмитентов с рейтингами не ниже ruAA- (96% портфеля), также в портфеле имеются акции дочерних компаний и вложения в ЗПИФ, которые на 100% покрыты резервами. Кредитный портфель ЮЛ представлен преимущественно проблемными кредитами, а также задолженностью, возникшей в результате урегулирования проблемных кредитных сделок. В июне 2021 года в результате присоединения Банка «Возрождение» (ПАО) банк получил портфель кредитов ЮЛ, ИП и ФЛ, большая часть которых также являются проблемными. В результате по состоянию на 01.09.2021 доля просроченной задолженности в кредитах ЮЛ и ИП составила 92%, в кредитах ФЛ – 33%, при этом уровень покрытия клиентского кредитного портфеля резервами составляет около 90%. Прочие активы (около 16% валовых активов на 01.09.2021) представлены преимущественно отложенным налоговым активом. Имеющийся на 01.09.2021 гарантийный портфель (около 3% капитала) также был получен в результате присоединения Банка «Возрождение» (ПАО), его качество оценивается как адекватное. Агентство обращает внимание на то, что в июне текущего года банк осуществил выплату по единственной имевшейся на 01.06.2021 гарантии, при этом под данные обязательства банком ранее уже были сформированы резервы в размере 100%.

Адекватная ликвидная позиция. Существенную долю в структуре фондирования банка составляет займ ГК АСВ (на 01.09.2021 формирует около 58% пассивов), полученный в рамках процедуры финансового оздоровления на срок до 2026 года, еще около 13% формируют субординированные кредиты Банка ВТБ (ПАО) и связанных с ним структур. Бизнес-модель банка не предполагает привлечение денежных средств населения, имеющиеся на 01.09.2021 остатки на счетах ФЛ и ИП составляют около 2% пассивов и сформированы обязательствами, полученными от Банка «Возрождение» (ПАО). Банк ожидает оттока данных средств, поскольку не планирует пролонгацию договорных отношений с клиентами-ФЛ. При этом запас балансовой ликвидности банка оценивается агентством как высокий (на 01.09.2021 отношение ликвидных активов, с учетом возможного привлечения дополнительного фондирования, к привлеченным средствам, за исключением субординированных кредитов со сроком более 5 лет, составляет около 40%).

Приемлемая оценка корпоративного управления. Уровень корпоративного управления в целом рассматривается как соответствующий поставленным перед банком задачам. Как и прежде, с учетом специфики деятельности кредитной организации стратегическая документация, направленная на усиление конкурентных позиций банка, не утверждается. Согласно действующему ПФО, в 2022 году планируется интеграция банка с компаниями Группы ВТБ, затем банк будет присоединен к материнской структуре. Указанные мероприятия, а также работа с проблемными и непрофильными активами, будут формировать специфику деятельности банка до момента присоединения к Банку ВТБ (ПАО).

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «БМ-Банк» был впервые опубликован 18.11.2020. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данным объекту рейтинга был опубликован 18.11.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «БМ-Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «БМ-Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «БМ-Банк» дополнительных услуг.