Рейтинговые действия, 04.05.2021

«Эксперт РА» повысил рейтинг финансовой надежности страховой компании «АИГ» до уровня ruAAA
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 4 мая 2021 г.

«Эксперт РА» повысил рейтинг финансовой надежности страховой компании «АИГ» до уровня ruAAA. Прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruAA+ со стабильным прогнозом.

АО «АИГ» – страховая компания, представляющая бизнес международной группы American International Group, Inc. в России. Группа AIG занимает лидирующие позиции на мировом рынке страхования, характеризуется высокой финансовой надежностью и устойчивостью. В качестве ключевого фактора, положительно влияющего на рейтинговую оценку, агентство выделяет высокий финансовый потенциал собственника компании. На российском рынке АО «АИГ» преимущественно занимается страхованием крупных рисков, используя при этом возможности надежной перестраховочной защиты в компаниях, входящих в материнскую группу.

Повышение рейтинга компании обусловлено ростом размерных показателей компании и снижением, по оценке агентства, значимости рисков, связанных с пандемией коронавируса.

Страховщик относится к 2 размерному классу и занимает 46 место на российском страховом рынке по совокупному объему премии за 2020 г., по данным Банка России. По результатам 2020 г. компания собрала на 9,9% страховой премии больше, чем за 2019 г. В числе положительных факторов выделяются высокая стабильность структуры страхового портфеля, а также его умеренно высокая диверсификация по видам страхования. В портфеле компании превалируют программы страхования прочего имущества юридических лиц (31,9% взносов за 2020 г.), страхования финансовых рисков (30,0%), страхования гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам (25,7%) и страхования грузов (11,7%). В то же время, агентство невысоко оценивает географическую диверсификацию портфеля.

В качестве положительного фактора отмечена высокая диверсификация продаж по каналам распространения страховых продуктов (на долю страховых брокеров пришлось 35,2% взносов за 2020 г.). Также позитивное влияние на рейтинг компании оказывает низкое комиссионное вознаграждение основному каналу продаж (5,8% от взносов, полученных через страховых брокеров за 2020 г.). Агентство выделяет невысокую диверсификацию клиентской базы (за 2020 г. доля крупнейшего клиента во взносах страховщика составила 15,1% премии).

Финансовые показатели страховщика характеризуются умеренно высокими значениями рентабельности продаж (12,5% за 2020 г.), рентабельности собственного капитала (20,7%) и рентабельности инвестиций (5,2%), что оказывает положительное влияние на уровень рейтинга. Кроме этого, в качестве позитивного фактора выделяется низкое значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто (44,6% за 2020 г.), при этом Агентство негативно оценивает высокое значение коэффициента убыточности-нетто (79,0% за 2020 г.).

Положительное влияние на рейтинг оказывает высокое качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше на 31.03.2021 составила 39,8% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Диверсификация активов отмечается как высокая: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 0,3% активов страховщика, очищенных от ОАР, на 31.03.2021. На связанные структуры, которые не могут быть отнесены к УРК ruAA и выше, пришлось 0,1% активов компании, очищенных от ОАР, на 31.03.2021, что также положительно оценивается агентством.

В качестве позитивного фактора Агентство выделяет существенное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня и высокий запас свободного капитала (260,0% на 31.03.2021).

Коэффициенты текущей ликвидности (2,45 на 31.12.2020, 2,39 на 31.03.2021) и уточненной страховой ликвидности-нетто (6,31 на 31.12.2020, 6,42 на 31.03.2021) находятся на высоком уровне. Кроме того, отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств и низкий уровень долговой нагрузки (2,5% от собственного капитала на 31.03.2021) оказывают позитивное влияние на уровень рейтинга. В то же время, негативно оценивается высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (16,1% на 31.03.2021).

Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: за 2020 г. 99,8% премии, переданной в перестрахование, приходится на компании с УРК ruAAA. Также в качестве положительного фактора выделяется наличие опыта крупных выплат: крупнейшая выплата-брутто составила 1 867 млн рублей.

Качество организации риск-менеджмента находится на приемлемом уровне. Уровень стратегического и финансового планирования оценивается как высокий.

По данным «Эксперт РА», на 31.03.2021 активы страховщика составили 8 964 млн рублей, собственные средства – 2 367 млн рублей, уставный капитал – 600 млн рублей. За 2020 г. компания собрала 3 799 млн рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО «АИГ» был впервые опубликован 13.12.2011. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 12.05.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current  (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «АИГ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «АИГ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «АИГ» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями,  выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Мероприятия


Публикации по тематике


Рост страхового рынка в 2021 году не превысит 10 процентов

Российская газета

Пандемия подтолкнула развитие страховых компаний, ускорив цифровизацию продаж и других бизнес-процессов.
09.06.2021

Страхование жизни: в поисках новых драйверов

РБК

Рынок страхования жизни в России растет двузначными темпами. Но эксперты предупреждают, что «точки роста» практически исчерпаны, и призывают индустрию к поиску новых драйверов. Одним из них может стать цифровизация рынка
08.06.2021

«Эксперт РА»: в 2021 г. возможен рост рынка страхования до 1,67-1,68 трлн р. (+8-9%)

АСН

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» не ожидает падения российского страхового рынка в 2021 г. ни в одном из сценариев. Базовый прогноз предполагает рост рынка на 8-9% — до 1,67-1,68 трлн р.
06.06.2021

Эксперты спрогнозировали рост страхового рынка в 2021 году

Российская газета

Эксперты рейтингового агентства "Эксперт РА" опубликовали прогнозы по развитию страхового рынка в России. Согласно базовому сценарию, восстановление рынка будет идти умеренными темпами вслед за плавным восстановлением экономики.
15.04.2021

ЦБ запретил НПФ перекладывать активы

ЦБ выступает против размена активов между резервом по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) и другими портфелями пенсионных накоплений НПФ. Банк России настаивает, что изменения в составе активов резерва могут происходить исключительно в результате его «формирования, использования и инвестирования». Возможность размена активов могла бы помочь при оздоровлении НПФ, теперь они могут начать использовать для проведения таких операций биржу. Поэтому стоит рассмотреть возможность размена, но распространить на них фидуциарную ответственность, полагают эксперты. 19.03.2021