Ольга Басова, старший директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» |
По оценкам «Эксперт РА», страховой рынок в 2024 году рос крайне высокими темпами. Это в значительной степени было связано с увеличением страховых премий в сегменте страхования жизни. Если ранее большую часть страхового рынка занимало страхование, отличное от страхования жизни, то в 2024-м доля страхования жизни достигла примерно половины рынка. По данным Всероссийского союза страховщиков (ВСС), за 2024 год страхование жизни увеличилось на 161% по сравнению с 2023-м, а объем сектора достиг 2,1 трлн руб. Драйверами стали накопительное страхование жизни (НСЖ) с приростом в 310% и инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) с приростом в 141% за 2024 год.
По мнению «Эксперт РА», такой сильный рост страхования жизни в 2024 году связан с тем, что вследствие высокой ключевой ставки страховщики стали активно продавать короткие продукты на срок менее года, по которым они могли предложить высокую доходность. Распространение получили продукты страхования жизни (НСЖ и ИСЖ) на три месяца.
В результате активных продаж трехмесячные договоры страхования жизни (НСЖ и ИСЖ) в течение 2024 года пролонгировались до четырех раз, увеличивая, соответственно, страховые премии в статистике также в четыре раза, хотя новых взносов клиент не вносил. То есть одни и те же страховые взносы были учтены в статистике несколько раз. Поэтому по итогам 2024-го мы видим рост страхования жизни на 161%.
Страховые резервы по страхованию жизни росли в 2024 году в четыре раза медленнее, чем страховые взносы. По данным ВСС, на 31 декабря 2024 года по сравнению с 31 декабря 2023-го страховые резервы страховщиков жизни увеличились только на 40%. По мнению «Эксперт РА», это может говорить о том, что прирост страховых взносов по страхованию жизни, который мы видим, завышен и носит технический характер. Реальный же прирост страховых премий примерно в четыре раза ниже, то есть составляет около 40%.
В 2025 году динамика страхового рынка будет также зависеть от срочности договоров страхования жизни. Высокая краткосрочная доходность будет способствовать росту договоров накопительного страхования жизни на срок до года. Сохранение текущих параметров на финансовом рынке и краткосрочной доходности на высоком уровне в течение 2025 года будет способствовать росту коротких программ в страховании жизни и фактическому завышению объема страхового рынка. В таких условиях, по прогнозу «Эксперт РА», НСЖ по итогам 2025 года может вырасти на 100%, весь сектор страхования жизни — на 65–67%, а страховой рынок в совокупности — на 37–40%.
В случае уменьшения неопределенности дублирование страховых взносов в статистике снизится. В этом случае, по оценкам «Эксперт РА», прирост НСЖ по итогам 2025 года может составить 25–30%, прирост страхования жизни — 20%, а страхового рынка в целом — 15%.
Динамика ИСЖ в 2025 году будет ограничиваться вступившими с 1 октября 2024 года новыми требованиями. Согласно закону, перед продажей полиса ИСЖ клиент должен пройти тестирование на предмет понимания особенностей и рисков приобретаемого продукта. Тестирование в обязательном порядке должно проводиться, если единовременный платеж по полису ИСЖ составляет менее 1,4 млн руб. или размер выкупной суммы при досрочном расторжении составляет менее 95% суммы внесенных взносов.
В 2025 году на страховом рынке появится новый вид страхования — долевое страхование жизни (ДСЖ), которое способно перетянуть часть клиентов из ИСЖ. Цель по объему страховых взносов по ДСЖ на 2025 год заявлялась регулятором в размере 250 млрд руб. В результате сегмент ИСЖ в 2025-м может сократиться на 38–40% и составить 320 млрд руб. Кредитное страхование жизни в 2025 году продолжит падение на 17–20% на фоне снижения темпов ипотечного и потребительского кредитования.
По оценкам «Эксперт РА», страхование иное, чем страхование жизни, в 2025 году вырастет на 10%. Основными драйверами в страховании не-жизни будут страхование автокаско, ОСАГО и ДМС. Страхование автокаско может вырасти на 15–17% за счет продаж новых автомобилей и продления государственной программы льготного автокредитования и лизинга в 2025 году.
Прирост ОСАГО составит 1–3%, а ДМС может увеличиться на 25–27% по итогам 2025 года. Основными факторами роста ДМС будут медицинская инфляция, а также продажи «коробочных» продуктов ДМС физическим лицам через банки вместо падающих кредитных страховых продуктов. В то же время страхование от несчастных случаев и болезней, основной объем которого связан с потребительским кредитованием, сократится на 15% за 2025 год на фоне низких объемов кредитования и замены его на «коробочные» продукты ДМС. Прирост страхования имущества юридических лиц и граждан может составить 7–8%.
Источник: Коммерсант