Рейтинговые действия, 10.06.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Группы Ренессанс Страхование на уровне ruАА-
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 10 июня 2021 г.

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг финансовой надежности Группы Ренессанс Страхование на уровне ruАА-, прогноз по рейтингу стабильный.

АО «Группа Ренессанс Страхование» – крупный универсальный страховщик, основными направлениями деятельности которого выступают страхование автокаско (32,3% страховых взносов за 2020 год), добровольное медицинское страхование (19,2%) и ОСАГО (18,0%). Компания занимает высокие позиции на страховом рынке: ее доля по итогам 2020 года составила 2,3%, что выделяется агентством в качестве фактора поддержки.

Страховой портфель компании демонстрирует положительную динамику: за 2020 год страховщик собрал на 3,1% премии больше, чем за 2019 год. При этом сохраняется высокая стабильность и диверсификация структуры портфеля по видам страхования. На основной регион деятельности – г. Москву – пришлось 53,3% совокупной премии за 2020 год, что свидетельствует об умеренной географической диверсификации страхового портфеля. Структура клиентской базы и каналов распространения страховых продуктов компании характеризуются высокой диверсификацией. На крупнейшего клиента приходится 10% собранных за 2020 год взносов, на пять крупнейших клиентов – 17,6%. Доля основного канала продаж – агентской сети – без учета прямых продаж по итогам 2020 года составила 13,9%.

Финансовый результат компании характеризуется невысокими показателями рентабельности продаж (8,2% за 2020 год) и капитала (10,7% за 2020 год). Убыточность по страховому портфелю (47,7% за 2020 год) сохраняется на невысоком уровне и оценивается позитивно. При этом высокая доля расходов на ведение дела (47,6% за 2020 год) оказывает давление на значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто (95,3% за 2020 год), что ограничивает уровень рейтинга. Рентабельность инвестиций за 2020 год составила 10,3% и выделяется в качестве позитивного фактора.

Отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня составило 339,1% на 31.03.2021, запас свободного капитала - 323,3% на 31.03.2021, что положительно оценивается агентством. Отношение привлеченных средств к капиталу, представленных облигационным займом и обязательствами по финансовой аренде, составило 11,8% на 31.03.2021, что оказывает сдерживающее влияние на рейтинговую оценку. Среди сдерживающих факторов также выделяется высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (9,8% на 31.03.2021). В числе положительных факторов агентство отмечает высокие значения коэффициентов текущей ликвидности (2,08 на 31.03.2021) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,63 на 31.03.2021).

Качество активов страховщика, по оценкам агентства, находится на достаточно высоком уровне. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruВВВ- и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств на 31.03.2021 составила 44,1% от активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов. В то же время негативно оценивается значительная доля аффилированных структур в активах, представленных преимущественно дочерними страховыми и сервисными компаниями (36,7% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов на 31.03.2021), которые не могут быть отнесены к вложениям с условным рейтинговым классом ruAA и выше. Кроме того, на крупнейший объект вложений приходится 29,7% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов на 31.03.2021, что оказывает давление на оценку диверсификации активов компании.

Качество перестраховочной защиты оценивается агентством как высокое. Более 97% премий, переданных в перестрахование за 2020 год, приходится на перестраховщиков с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruAA и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, собственное удержание по крупнейшим рискам не превышает 1% от собственных средств, что отмечается в качестве позитивного фактора. Компания имеет опыт урегулирования крупных по величине убытков: крупнейшая ее выплата за последние 10 лет составила 2,5 млрд рублей. При этом собственное удержание по крупнейшему убытку было незначительно, что указывает на высокую эффективность перестраховочной защиты компании.

По оценкам агентства, компания обладает адекватным качеством управления, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит риск-менеджмент, а также действует управление по риск-менеджменту. Уровень стратегического обеспечения также позитивно оценивается агентством. Давление на рейтинг оказывает высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по страхованию грузов (18,5% урегулированных страховых случаев за 2020 год).

По данным Банка России, по итогам 2020 года АО «Группа Ренессанс Страхование» заняло 11 место среди российских страховых компаний по величине взносов, собрав 36,3 млрд рублей. По данным «Эксперт РА», на 31.03.2021 активы страховщика составили 64,8 млрд рублей, собственные средства – 30,5 млрд рублей, уставный капитал – 4,35 млрд рублей.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО «Группа Ренессанс Страхование» был впервые опубликован 03.12.2004. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 15.06.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 24.05.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Группа Ренессанс Страхование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Группа Ренессанс Страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Группа Ренессанс Страхование» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Мероприятия


Публикации по тематике


Эксперты спрогнозировали рост страхового рынка в 2021 году

Российская газета

Эксперты рейтингового агентства "Эксперт РА" опубликовали прогнозы по развитию страхового рынка в России. Согласно базовому сценарию, восстановление рынка будет идти умеренными темпами вслед за плавным восстановлением экономики.
15.04.2021

ЦБ запретил НПФ перекладывать активы

ЦБ выступает против размена активов между резервом по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) и другими портфелями пенсионных накоплений НПФ. Банк России настаивает, что изменения в составе активов резерва могут происходить исключительно в результате его «формирования, использования и инвестирования». Возможность размена активов могла бы помочь при оздоровлении НПФ, теперь они могут начать использовать для проведения таких операций биржу. Поэтому стоит рассмотреть возможность размена, но распространить на них фидуциарную ответственность, полагают эксперты. 19.03.2021

Страхование жизни останется драйвером рынка

Темпы прироста премий по страхованию жизни могут составить 20–25% 13.01.2021

«Эксперт РА»: результаты 2020 года на рынке страхования жизни будут выше показателей 2019-го

Результаты 2020 года на рынке страхования жизни окажутся выше показателей 2019-го, рынок вырастет на 5—6%. Об этом говорится в подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА» обзоре «Страхование жизни в России: наверстать упущенное». 03.12.2020

Коронавирус простимулировал страхование жизни

От заражения COVID застраховались почти 0,5 млн россиян 26.11.2020