Рейтинговые действия, 20.07.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Райффайзен Лайф» на уровне ruAAA
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 20 июля 2021 г.

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг финансовой надежности страховой компании «Райффайзен Лайф» на уровне ruAAA, прогноз по рейтингу – стабильный.

ООО «СК «Райффайзен Лайф» – дочерняя структура UNIQA Insurance Group AG (75% уставного капитала) и АО «Райффайзенбанк» (25% уставного капитала). Райффайзен Лайф специализируется на предоставлении услуг по смешанному страхованию жизни и кредитному страхованию. Компания относится к 1 размерному классу и занимает 15-е место по объему взносов среди страховщиков жизни за 2020 г., по данным Банка России.

В качестве положительного фактора выделяется высокая диверсификация страхового портфеля по линиям бизнеса. Так, за 2020 г. на крупнейшее направление деятельности – банковское НСЖ с регулярными взносами сроком свыше 5 и до 10 лет – пришлось 32,7% премии. Структура страхового портфеля страховщика характеризуется высокой стабильностью: максимальное изменение долей линий бизнеса в портфеле составило 4,6 п.п. за 2020 г. по сравнению с 2019 г. При этом Агентство негативно оценивает сокращение страховых взносов компании (на 9,4% за 2020 г. по сравнению с 2019 г.).

Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая кредитоспособность ключевого банка-партнера страховщика: АО «Райффайзенбанк» имеет рейтинг на уровне ruAAA от «Эксперт РА». Также позитивно оценивается низкая, по методологии Агентства, величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (10,7% взносов, полученных через данный канал продаж за 2020 г.).

Компания демонстрирует положительную динамику собственных средств (20,7% за период с 31.03.2020 по 31.03.2021), что выделяется в качестве позитивного фактора. Кроме этого, Агентство позитивно оценивает существенное отклонение фактической маржи платежеспособности от нормативной и высокий запас свободного капитала (241,1% на 31.03.2021).

Агентство выделяет в качестве положительного фактора высокий уровень показателя уточненной страховой ликвидности-нетто (1,18 на 31.03.2021) и умеренно высокое значение коэффициента текущей ликвидности (1,17 на 31.03.2021). Положительно оценивается низкий уровень долговой нагрузки, низкая доля оценочных обязательств и отсутствие внебалансовых обязательств в пассивах компании на 31.03.2021. Кроме этого, в числе позитивных факторов Агентство отмечает низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (2,4% на 31.03.2021).

Качество активов страховщика находится на высоком уровне. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше на 31.03.2021 составила 96,6% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Диверсификация активов оценивается как высокая: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 0,2% активов страховщика, очищенных от ОАР, на 31.03.2021. Кроме этого, позитивно оценивается отсутствие вложений в связанные структуры, которые нельзя отнести к УРК ruAA и выше, на 31.03.2021.

Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Основной объем активов и обязательств страховщика номинирован в рублях, а отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,8 на 31.03.2021. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,8 на 31.03.2021.

Финансовые результаты деятельности страховщика характеризуются высокими показателями рентабельности продаж (32,7% за 2020 г.), собственного капитала (47,8% за 2020 г.) и инвестиций (6,5% за 2020 г.). Агентство положительно оценивает низкую долю расходов на ведение дела (19,0% за 2020 г.).

Уровень стратегического и финансового планирования оценивается как умеренно высокий. Качество организации системы риск-менеджмента находится на высоком уровне. Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: за 2020 г. доля перестраховщиков с УРК ruААА во взносах, переданных в перестрахование, составила 100%.

По данным «Эксперт РА», активы ООО «СК «Райффайзен Лайф» на 31.03.2021 составили 28,6 млрд рублей, собственные средства – 4,1 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 2020 г. компания собрала 5,7 млрд рублей страховых премий.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «СК «Райффайзен Лайф» был впервые опубликован 28.02.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 21.07.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 24.05.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «СК «Райффайзен Лайф», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «СК «Райффайзен Лайф» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования. АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «СК «Райффайзен Лайф» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Мероприятия


Публикации по тематике


Рост страхового рынка в 2021 году не превысит 10 процентов

Российская газета

Пандемия подтолкнула развитие страховых компаний, ускорив цифровизацию продаж и других бизнес-процессов.
09.06.2021

Страхование жизни: в поисках новых драйверов

РБК

Рынок страхования жизни в России растет двузначными темпами. Но эксперты предупреждают, что «точки роста» практически исчерпаны, и призывают индустрию к поиску новых драйверов. Одним из них может стать цифровизация рынка
08.06.2021

«Эксперт РА»: в 2021 г. возможен рост рынка страхования до 1,67-1,68 трлн р. (+8-9%)

АСН

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» не ожидает падения российского страхового рынка в 2021 г. ни в одном из сценариев. Базовый прогноз предполагает рост рынка на 8-9% — до 1,67-1,68 трлн р.
06.06.2021

Эксперты спрогнозировали рост страхового рынка в 2021 году

Российская газета

Эксперты рейтингового агентства "Эксперт РА" опубликовали прогнозы по развитию страхового рынка в России. Согласно базовому сценарию, восстановление рынка будет идти умеренными темпами вслед за плавным восстановлением экономики.
15.04.2021

ЦБ запретил НПФ перекладывать активы

ЦБ выступает против размена активов между резервом по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) и другими портфелями пенсионных накоплений НПФ. Банк России настаивает, что изменения в составе активов резерва могут происходить исключительно в результате его «формирования, использования и инвестирования». Возможность размена активов могла бы помочь при оздоровлении НПФ, теперь они могут начать использовать для проведения таких операций биржу. Поэтому стоит рассмотреть возможность размена, но распространить на них фидуциарную ответственность, полагают эксперты. 19.03.2021